تعتبر العمليات بالكمبيالات من أقدم العمليات المصرفية والتي تحتل مكانة هامة في أنشطة البنوك التجارية. إن إعادة تأهيل مشروع القانون كشكل خاص من التزامات الديون وتشكيل إطار تنظيمي جديد إلى حد كبير لتداوله في روسيا قد خلق الظروف الملائمة لإحياء معاملات الفواتير في البنوك التجارية الروسية.

1) محاسبة الفواتير.

2) إصدار القروض تحت الطلب بموجب حساب قرض خاص مضمون بالكمبيالات.

3) قبول الفواتير للتحصيل لاستلام الدفعات وسداد الفواتير في الوقت المحدد.

إلى جانب إصدار قروض الطلب المضمونة بسندات الصرف، يمكن للبنوك أيضًا تقديم قروض زمنية مضمونة بسندات الصرف. في روسيا، فإن إصدار البنوك التجارية لسندات التبادل الخاصة بها، والتي تستخدم كوسيلة لجذب موارد إضافية، منتشر على نطاق واسع حاليًا.

تحدد الطبيعة القانونية الخاصة للفواتير مدى جاذبية المعاملات معها بالنسبة للبنوك. على عكس المعاملات مع الأوراق المالية الأخرى والأدوات الأخرى لتأمين القروض، فإن معاملات الفواتير هي الأقل خطورة على وجه التحديد لأن المطالبة بالفواتير غير مشروطة ولا تقبل الجدل. تتميز معاملات الفواتير بالسيولة التامة، كما أن التطور الواسع النطاق لعمليات البنك المركزي فيما يتعلق بإعادة خصم وإعادة رهن سندات البنوك التجارية، يزيد من سيولتها. عادةً ما توفر المعاملات مع فواتير العملاء دخلاً ثابتًا للبنوك وتضمن تعميق الشراكة مع العملاء.

تبدأ عمليات إصدار الفواتير في البنك بحصول العميل على قرض كمبيالة.

ويمكن الحصول على هذا القرض على شكل فواتير مخفضة وعلى شكل حساب قرض خاص مضمون بالفواتير. وفي الوقت نفسه، يتم تقسيمها إلى لمرة واحدة ودائمة.

تعمل البنوك التجارية الروسية حاليًا على تطوير إصدار التزامات الديون قصيرة الأجل الخاصة بها - سندات البنك. سندات البنك - تصدرها البنوك وجمعياتها من أجل تعبئة الأموال المجانية مؤقتًا عن طريق إصدار قروض نقدية (قروض الفواتير) لتقليل النقص في أموال الدفع والتسوية في العلاقات التجارية بين الشركات.

تختلف الكمبيالة المصرفية عن الكمبيالة التجارية الكلاسيكية من حيث أن الأخيرة تحتوي في البداية، ولكن هنا لا يوجد (في العلاقة بين الساحب وحاملها) مستحقات وذمم دائنة. إن فاتورة البنك تشبه الفاتورة بقدر ما تشبه السند، بل إنها تشبه إلى حد كبير شهادة إيداع يتم إصدارها على شكل كمبيالة. فاتورة البنك هي في المقام الأول أموال، وفي فاتورة الشركات، فهي في المقام الأول منتج (سلع). يمكن أن تكون فواتير البنك ذات فائدة أو خصم أو روبل أو عملة أجنبية.

مزايا فاتورة البنك هي السيولة والموثوقية. يتم تعويض ميزة فاتورة البنك من خلال حقيقة أنه يمكن استخدامها في عدد من المناطق لدفع الضرائب إلى الميزانية المحلية. يتم قبوله كدفعة للمدفوعات المتأخرة لصندوق المعاشات التقاعدية. علاوة على ذلك، في بعض الأحيان تقوم الدولة بسداد ديونها عن طريق الكمبيالات (سندات مصدقة من وزارة المالية).

تتمثل عيوب الفواتير المصرفية في أنه عند استخدامها للتسويات بين المؤسسات، فإن ديون هذه الأخيرة تنمو على المدفوعات الجارية للميزانية بمستويات مختلفة (الفواتير التجارية لها هذا العيب أيضًا). إمكانية المبالغة في تقدير البنك لقدراته الائتمانية والإصدار غير المبرر لالتزامات الديون.

يتم الاعتراف فقط بشهادات الحقوق في الموارد كأوراق مالية تستوفي المتطلبات الأساسية التالية:

التسويق؛ إمكانية الوصول للتداول المدني؛

المعيارية والتسلسلية؛

توثيق؛

منظمة ومعترف بها من قبل الدولة؛

السيولة؛ المخاطرة؛

الأداء الإلزامي.

قابلية التداول هي قدرة الورقة المالية على الشراء والبيع في السوق، وفي كثير من الحالات، العمل كأداة دفع مستقلة تسهل تداول السلع الأخرى. تشير قابلية التداول إلى أن الورقة المالية موجودة فقط كسلعة خاصة، وبالتالي، يجب أن يكون لها سوقها الخاص مع تنظيمها الخاص، وقواعد العمل عليها، وما إلى ذلك. تلك الموارد، التي تنعكس حقوقها في الأوراق المالية، يجب أن تنتمي في الغالب إلى السوق، وتكون سلعًا.

توافر للتداول المدني. قدرة الورقة المالية ليس على البيع والشراء فحسب، بل أيضًا على أن تكون موضوعًا للعلاقات المدنية الأخرى، بما في ذلك جميع أنواع المعاملات (القرض، والهبة، والتخزين، وما إلى ذلك).

المعيارية - يجب أن يكون للأوراق المالية محتوى قياسي (توحيد الحقوق التي تمثلها الورقة المالية، وتوحيد المشاركين، والشروط وأماكن التداول، وقواعد المحاسبة والشروط الأخرى للوصول إلى هذه الحقوق، وتوحيد المعاملات المتعلقة بنقل الورقة المالية من يدا بيد، وتوحيد نماذج أي ورقة، وما إلى ذلك). وهذا ما يجعل الورقة المالية سلعة قابلة للتداول.

التسلسل هو إمكانية إصدار الأوراق المالية في سلسلة، فئات، تشكل عنصرا من عناصر جودتها، مثل المعيارية.

توثيق. الضمان هو دائمًا مستند محدد يحتوي على جميع التفاصيل التي يتطلبها القانون. ويترتب على غياب واحد منهم على الأقل بطلان الضمان أو نقله إلى فئة المستندات الإلزامية الأخرى.

منظمة ومعترف بها من قبل الدولة. يجب أن تعترف الدولة بالوثائق التي تدعي أنها أوراق مالية، مما يضمن حسن تنظيمها وثقة الجمهور بها. لا يمكن للأوراق المالية التي تخضع للتنظيم السيئ وغير المعترف بها من قبل الدولة أن تطالب بوضع الأوراق المالية القيمة، بغض النظر عن مدى خيال الممولين الذي لا حدود له، مما يقدم للجمهور المزيد والمزيد من المنتجات والخدمات المالية الجديدة.

السيولة هي قدرة الورقة المالية على أن يتم بيعها بسرعة وتحويلها إلى نقد (في شكل نقدي أو غير نقدي) دون خسائر كبيرة لحاملها. فإذا رفض السوق الاعتراف بسيولته، وحقيقة حقوقه المعبر عنها، فإن الورقة المالية تتحول من سلعة إلى ورقة لا قيمة لها. ومن الضروري التمييز بين سيولة ورقة مالية معينة وبين: سيولة سوق الأوراق المالية ككل (قدرة السوق على استيعاب كميات كبيرة من الأوراق المالية مع تقلبات طفيفة في القيمة السوقية وانخفاض تكاليف المبيعات)؛ سيولة مؤسسة أو بنك أو مؤسسة استثمارية (درجة السيولة والاستعداد لتحويل أصول المؤسسة إلى نقد من أجل الوفاء بالالتزامات المتعلقة بالموارد التي تجتذبها).

المخاطر هي احتمال الخسارة المرتبطة بالاستثمارات في الأوراق المالية والمتأصلة فيها حتماً.

الأداء الإلزامي. لا يسمح التشريع برفض الوفاء بالالتزام المعبر عنه بالضمان، إلا إذا ثبت أن الضمان وصل إلى حامله بشكل غير قانوني.

العمليات مع الفواتير

عمليات البنك

يتم تنظيم العمليات المصرفية باستخدام الكمبيالات من خلال التشريع الحالي، الذي تم اعتماد أساسه في عام 1937. اللوائح والتعليمات والأوامر والقرارات الصادرة عن حكومة الاتحاد الروسي ووزارة المالية والبنك المركزي واللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية في روسيا تنظيم قضايا معينة من دوران الفواتير في البلاد. تم اعتماد قانون "الكمبيالات والسندات الإذنية" استناداً إلى اتفاقيات جنيف للكمبيالات لعام 1936.

كعمل قانوني، يتطلب الدخول في معاملة باستخدام الكمبيالة حق أو صفة كل من الطرف النشط الذي يتلقى الحقوق بموجب الفاتورة والطرف السلبي الذي ينشئ الحقوق بموجب الفاتورة. في التشريع، يتم التعامل مع الإيجابي على قدم المساواة، والسلبي يخضع لقيود من أجل حماية مصالح الفرد والمجتمع.

يمكن للبنك القيام بالعمليات التالية بالفواتير:

أ) المحاسبة وإعادة خصم الكمبيالات.
ب) إصدار القروض المضمونة بالكمبيالات.
ج) عمليات الاحتجاج والتحصيل والتصديق على مشاريع القوانين؛
د) عمليات تخزين الفواتير.
ه) تبادل الفواتير وتنفيذ أوامر شراء وبيع الفواتير؛
و) التشاور بشأن الكمبيالات؛
ز) التقييم الفوري للفواتير؛
ح) شراء فواتير البنك، الخ.

عند إصدار (إصدار) الكمبيالة الخاصة بك، قد يظهر ما يلي:

أ) حامل السند لأمر.
ب) الكمبيالة؛
ج) حامل الكمبيالة والقابل لنفس الكمبيالة في نفس الوقت.
د) حامل الكمبيالة الذي منع من تقديمها للقبول.
هـ) حامل الكمبيالة غير المقبولة.

في الآونة الأخيرة، قامت البنوك أيضًا بوضع كمبيالات ذات تاريخ استحقاق معين من تاريخ إصدارها واستحقاق الفائدة (الدخل) السنوي على مبلغ الفاتورة.

أنواع الفواتير

نشأ السند الأذني كمستند يشهد قبول الصراف من تاجر بإحدى العملات والتزام هذا الصراف بدفع المبلغ المحدد للتاجر أو جهة أخرى يعينها (حاملها)، ولكن في عملة مختلفة وفي مكان مختلف.

وبعد ذلك تكتسب هذه الوثيقة الخصائص التالية:

1) ما يعادله عند الإصدار هو تحويل الأموال فقط: حيث يصبح من الممكن إصداره لأسباب أخرى، مع الحفاظ على افتراض توفره وصلاحيته؛
2) اختفاء الجودة التي لا غنى عنها سابقًا لتحويل الأموال من العملة إلى العملة؛
3) إخفاء الفرق في أماكن الدفع والإصدار؛
4) يتم الجمع بين "المترجم" و"الحامل" في شخص واحد، مما يؤدي إلى إنشاء كيان جديد - حامل الكمبيالة؛

5) تتلقى الوثيقة خاصية قابلية النقل.

يتم إصدار الكمبيالات في عدة نسخ متطابقة. يتم تمييز النسخة الأولى على أنها فاتورة أولية، والثانية على أنها فاتورة ثانية، وما إلى ذلك. الفرق بين نسخ الكمبيالة والنسخة هو أن التوقيعات على كل نسخة يجب أن تكون أصلية.

فاتورة الفائدة

يُطلق على الكمبيالة اسم الكمبيالة التي تحمل فائدة عندما يشترط حامل الكمبيالة أن الفائدة يجب أن تكون مستحقة على مبلغ الفاتورة (على سبيل المثال، 20٪ سنويًا). ويجوز لحامل الكمبيالة أن يدرج مثل هذا الشرط مع شرط سداد "عند الاطلاع" أو "في مثل هذا الوقت من النظر".

يكون شرط الفائدة صالحًا (أي يمكن استرداد الفائدة المستحقة على السند) عندما:

1) تم وضع الشرط في مشروع القانون نفسه؛
2) يتضمن البند سعر فائدة (الطريقة التي يتم تحديده بها هي رقم بعلامة % أو كسر عشري)؛
3) تم وضع الشرط من أجل مواجهة عدم السيولة (عدم جاذبية الكمبيالة بسبب عدم اليقين في فترة تقديمها للدفع أو القبول أو التظهير).

تعمل الفواتير التي تحمل فائدة على جذب الأموال. الدخل بطرق أخرى هو .

إجراءات بيع الفواتير

الحصة الأكبر من الكمبيالات تشغلها عمليات بيع الكمبيالات البسيطة بدون فوائد. تحظى مثل هذه الفواتير بشعبية خاصة بين الشركات التي عليها ديون (تلك "المسجلة"). من خلال شراء مثل هذه الكمبيالة، تتجنب المؤسسة المدينة خصم الأموال من حسابها لسداد الدين إلى الميزانية، حيث يتم إرسال الأموال في هذه الحالة إلى الحساب البنكي لدفع الفاتورة.

إن أسلوب تنفيذ عملية بيع الكمبيالة بسيط للغاية:

1) تقدم المؤسسة طلبًا إلى البنك لبيع الكمبيالة؛
2) يقوم أحد المتخصصين في قسم الأوراق المالية بالبنك بإعداد كمبيالة قياسية تشير إلى المُصدر والسلسلة والرقم وفئة الورقة المالية وتفاصيل الأطراف ؛
3) يتم إعداد إجراء قبول ونقل الكمبيالة، والذي يشير أيضًا إلى معلومات حول الضمان؛
4) صادرة لإيداع الأموال في حساب مصرفي؛
5) بعد الدفع، يتم تسليم الكمبيالة مع نسخ من الاتفاقية وشهادة القبول إلى المشتري.

تقوم البنوك بالأنواع التالية من المعاملات مع الفواتير:

1) محاسبة الفواتير.
2) إصدار القروض تحت الطلب بموجب حساب قرض خاص مضمون بالكمبيالات.
3) قبول الفواتير للتحصيل لاستلام الدفعات وسداد الفواتير في الوقت المحدد.

يتحد النوعان الأولان من العمليات بمفهوم واحد - "فاتورة الائتمان"، لكنهما يختلفان في آلية التنفيذ.

احتجاجا على مشروع القانون وتنفيذه

إذا لم تدفع الكمبيالة خلال المدة المقررة، يتم عمل احتجاج عدم الدفع لحاملها. إن الاحتجاج على الكمبيالة هو عمل عام يقوم به مكتب كاتب العدل، والذي يسجل رسميًا رفض الدفع على الكمبيالة. وفقًا للتشريع الحالي، ينص على تقديم كمبيالة إلى مكتب كاتب العدل للاحتجاج على عدم الدفع في اليوم التالي بعد انتهاء تاريخ الدفع على الكمبيالة (في موعد لا يتجاوز الساعة 12 ظهرًا). يتحمل البنك الذي لا يفي بتعليمات العميل بتحصيل الكمبيالات مسؤولية الاعتراض عليها بسرعة.

يتم تقديم فاتورة غير مدفوعة في الوقت المحدد إلى مكتب كاتب العدل مع جرد يحتوي على البيانات التالية:

1) الاسم التفصيلي وعنوان الساحب موضوع الكمبيالة محل الاحتجاج.
2) تاريخ استحقاق الكمبيالة.
3) مبلغ الدفع؛
4) الأسماء التفصيلية لجميع مظهري الكمبيالة وعناوينهم.
5) سبب الاحتجاج.
6) اسم البنك الذي يتم الاحتجاج نيابة عنه.

في يوم قبول الكمبيالة للاحتجاج، يقوم كاتب العدل بتقديمها إلى الدافع في نفس اليوم مع طلب الدفع. إذا قام الدافع بالدفع على الفاتورة خلال الفترة المحددة، فسيتم إرجاع هذه الفاتورة إلى الدافع مع نقش يشير إلى استلام الدفع. إذا رفض الدافع طلب مكتب كاتب العدل بالدفع على الكمبيالة، يقوم كاتب العدل بإعداد عمل احتجاج على فاتورة عدم الدفع. وفي الوقت نفسه، يقوم بإدخال جميع البيانات الموجودة على الفاتورة محل الاحتجاج في سجل خاص، يتم الاحتفاظ به في المكتب، وعلى الجانب الأمامي من الفاتورة نفسها يضع ملاحظة حول الاحتجاج (النقش "تم الاحتجاج عليه"، التاريخ، التوقيع، الختم).

بعد الانتهاء من إجراء الاحتجاج، يتم إرجاع الكمبيالة من خلال البنك إلى صاحب الكمبيالة، الذي يحصل على الحق في تحصيل مبلغ الدفع على الفاتورة في المحكمة.

أمر المحكمة بشأن الكمبيالة

وفقًا لمعايير قانون مشروع القانون، إذا لم يوافق أي من المشاركين في الفاتورة على استرداد الفاتورة، يحق لحامل الفاتورة الذهاب إلى المحكمة. وفقًا لقانون "السندات الإذنية والكمبيالات"، يجوز إصدار أمر من المحكمة بشأن المطالبات بناءً على احتجاج على الكمبيالة من قبل كاتب العدل. أمر المحكمة هو أمر من القاضي يتم على أساسه تحصيل أموال المدين أو ممتلكاته. لإصدار أمر من المحكمة، يجب على حامل الكمبيالة أن يقدم طلبًا إلى المحكمة مصحوبًا بجميع المستندات التي تؤكد متطلباته. يتم التحصيل بموجبه خلال 10 أيام من تاريخ إصدار الأمر. ومع ذلك، قد يكون أحد أسباب رفض إصدار أمر من المحكمة هو عدم موافقة المدين على الشرط المذكور. وفي هذه الحالة يحق لمقدم الطلب رفع دعوى أمام المحكمة بنفس الدعوى. ويجب أن تبين الأدلة التي يقدمها حامل الكمبيالة حقه الثابت في تحصيل الأموال أو الممتلكات. وبخلاف ذلك، يحق للمحكمة أيضًا رفض إصدار أمر من المحكمة.

بيان المطالبة من صاحب الفاتورة

عند الذهاب إلى المحكمة، وفقًا لمعايير قانون مشروع القانون، يجب على حامل الفاتورة تحديد موضوع المطالبات المقدمة.

يحق لحامل الفاتورة تقديم الطلبات التالية:

1) عند دفع مبلغ الفاتورة؛
2) حول الفوائد المتراكمة على مبلغ الفاتورة، إذا تم توفيرها في الفاتورة؛
3) بشأن سداد التكاليف المتكبدة؛
4) على دفع غرامة الفاتورة.

أما بالنسبة لمبلغ الفوائد وغرامات الفواتير، فيتم دفعها بمقدار سعر الخصم الذي حدده البنك المركزي للاتحاد الروسي (الأسعار). يتم فرض الفوائد والغرامات في تاريخ الاستلام الفعلي للدفع من قبل حامل الفاتورة.

تحصيل الفواتير

غالبًا ما تنفذ البنوك تعليمات حاملي الفواتير لتلقي المدفوعات على الفواتير في الوقت المحدد. وتتولى البنوك مسؤولية تقديم الكمبيالات إلى الدافع في الوقت المحدد واستلام المبالغ المستحقة عليها. إذا تم استلام الدفع، يتم إرجاع الفاتورة إلى المدين. وإذا لم يتم الدفع، تعاد الكمبيالة إلى الدائن، ولكن مع احتجاج عدم الدفع. وبالتالي فإن البنك مسؤول عن التبعات المترتبة على عدم الالتزام بموعد الاحتجاج.

بينما يتحمل البنك في خصم الكمبيالات مخاطر معينة من خلال أن يصدر للعميل المبلغ المبين على الكمبيالة مطروحا منه الفائدة المتفق عليها، فإنه في التحصيل لا يقبل إلا أمرا باستلام الدفعة المستحقة على الكمبيالة عند الاستحقاق وتحويل المبلغ المستلم إلى البنك. صاحب الفاتورة. ويقتصر دور البنك على التنفيذ الدقيق لتعليمات العميل. ومن خلال هذه العمليات، تستطيع البنوك أن تركز في حساباتها الأموال الكبيرة الواردة تحت التصرف الحر، والتي يمكن طرحها للتداول. هذه عملية مربحة إلى حد ما، حيث يتم فرض عمولة معينة على التحصيل. يتمتع العميل أيضًا بميزة معينة، نظرًا لأن البنوك، بفضل العلاقات الوثيقة التي تربطها ببعضها البعض، يمكنها تنفيذ أوامر العميل على الفور. يتم تحرير العميل من الحاجة إلى مراقبة المواعيد النهائية لتقديم الكمبيالات للدفع، الأمر الذي يتطلب تكاليف معينة أعلى بما لا يقاس من العمولات التي يتقاضاها البنك. تصبح عملية تلقي الدفع أكثر موثوقية بالنسبة للعميل.

تقبل البنوك الكمبيالات للتحصيل في الأماكن التي توجد بها مؤسسات مصرفية. يتم تحويل الكمبيالة المزودة بضمان باسم البنك للتحصيل. بعد قبول الفواتير للتحصيل، يلتزم البنك بإرسالها على الفور إلى مكان الدفع وإخطار الدافع باستدعاء حول استلام المستندات للتحصيل. وفي حالة عدم قبض الكمبيالة، يلتزم البنك بتقديمها للاحتجاج نيابة عن الموكل، ما لم يأذن للأخير بأمر آخر.

عند تنفيذ أمر تحصيل الكمبيالات، يحق للبنك:

1) سداد تكاليف إرسال الكمبيالات واستلام الدفعات عندما يجب استلام الدفع على الكمبيالة في مكان آخر؛
2) مكافأة تنفيذ الأمر، عمولة في شكل فائدة على المبلغ الذي يتلقاه البنك.

البنك غير مسؤول عن فقدان الكمبيالات في مكتب البريد أو استلامها في وقت غير مناسب في مكان الدفع بسبب خطأ مكتب البريد أو السهو أو التقصير الذي ارتكبه كاتب العدل أثناء الاحتجاج وظروف خارجة عن السيطرة البنك مما قد يؤدي إلى عواقب غير مواتية للعميل. في حالة عدم استلام المبلغ والاحتجاج، يتحمل العميل تكاليف الاحتجاج والعمولات والتكاليف الأخرى. يتم تخزين المستندات غير المدفوعة في البنك لحين طلبها من قبل العميل خلال الفترة التي يحددها البنك. عند انتهاء الفترة، يرفض البنك مسؤولية تخزينها الإضافي.

أفال و أفاليزايشن

أفال هو كمبيالة. وبموجبه يتحمل الشخص (الأفاليست) الذي قام بتنفيذها على الكمبيالة مسؤولية الوفاء بالتزامات الأشخاص الموقعين على الكمبيالة.

لتسجيل aval من المهم معرفة:

1) يمكن منح ضمان لجزء من مبلغ الفاتورة؛
2) يمكن إصدار إقرار على الجانب الأمامي من الورقة النقدية مع نقش واحد فقط لـ avalist (بالنسبة لتظهير البنك، يكفي أيضًا نقش واحد للمظهر، ولكن على الجانب الخلفي من الفاتورة)؛
3) يجب أن يشير المفوض إلى الجهة التي يصدر لها الإقرار، وإلا فسيتم الاعتراف بأن الإقرار مقدم للساحب؛
4) يمكن أيضًا إصدار الصورة على طول أو على ورقة منفصلة، ​​وفي الحالة الأخيرة، يجب الإشارة إلى مكان إصدار الصورة.

من الناحية العملية، يمكن في كثير من الأحيان مواجهة توافر البنوك ذات السمعة الطيبة، مما يزيد من موثوقية الفاتورة. عادة ما يتم التحقق من الملفات الشخصية للأشخاص الآخرين بشكل مزدوج.

تأكيد الكمبيالة هو وضع صورة على الورقة، وتنفيذ صورة على ورقة إضافية (allonge)، وإصدار صورة مكتوبة على ورقة منفصلة. Allonge عبارة عن ورقة إضافية مرفقة بكمبيالة، والتي يمكن إجراء التظهيرات عليها، أو تحرير أفاليس، وما إلى ذلك، إذا كانت النقوش لا تتناسب مع الكمبيالة نفسها. أفاليست - الشخص الذي يعطي أفال؛ غالبًا ما يُطلق عليه اسم الضامن، ضامن الفاتورة.

قبول

القبول هو موافقة الدافع على الكمبيالة مع عرض سدادها في الوقت المحدد عن طريق وضع التوقيع على الكمبيالة. لا يحق لأحد أن يجبر الدافع على قبول الكمبيالة؛ ولا يمكن أن يكون قبول الفاتورة إلا طوعيًا. يمكن أيضًا تداول الكمبيالة التي لم يقبلها الدافع (بالتظهير)، كما يمكن تقديمها للدفع إذا لم يتم تقديم احتجاج على عدم قبول الكمبيالة. وفي حالة عدم الدفع، يجوز أيضًا الاعتراض على الكمبيالة غير المقبولة.

الفاتورة المقبولة هي فاتورة يتم عليها قبول الدافع. القابل هو الشخص الذي يوقع القبول على الكمبيالة وبالتالي يتعهد بدفع الفاتورة. قبول المصرفي هو كمبيالة يقبلها البنك.

تَأيِيد

يُطلق على التظهير اسم "التأييد" ويتم وضعه على الجانب الخلفي من الفاتورة. إذا لم يكن هناك مساحة متبقية على الجانب الخلفي، يتم التظهير على طول. "الطول" عبارة عن قطعة من الورق ملحقة بكمبيالة بغرض التظهير الإضافي لالتزام الدين.

يكرر allong تفاصيل الفاتورة الرئيسية:

أ) رقم الوثيقة؛
ب) مبلغ الفاتورة؛
ج) مدة الدفع؛
د) مكان إصدار الفاتورة.
ه) الدرج.
و) مكان الدفع؛ ويتم أيضًا إجراء نقش النقل نفسه ("الدفع حسب الطلب"، "الدفع بدلاً منا").

التسجيل الإلزامي للناقل. ويسمى الشخص الذي ينقل الكمبيالة المظهر، والشخص الذي تنقل إليه الكمبيالة يسمى المظهر.

التظهير على بياض هو التظهير على الكمبيالة، والذي يمكن أن يتكون إما من توقيع المظهر أو توقيع المظهر موضحاً اسمه. المُظهِر هو الشخص الذي ينقل الكمبيالة إلى حاملها التالي من خلال التظهير. المظهر - الشخص الذي انتقلت إليه الكمبيالة بالتظهير. لم يُشار في التظهير إلى الشخص الذي انتقلت إليه الكمبيالة بالتظهير الفارغ. إن التظهير الفارغ يحول عمليا الفاتورة إلى ضمان لحاملها. يحق للشخص الذي يحمل كمبيالة بموجب تظهير بياض أن يظهّر الكمبيالة لطرف ثالث وينقلها إلى حاملها الجديد.

التظهير الشخصي هو تظهير يبين الشخص الذي يجب أن يتم الدفع لصالحه أو بأمره. تعتبر التصديقات التي تم شطبها أو شطبها جزئيًا غير مكتوبة وليس لها أي قوة.

خصائص الفاتورة

الكمبيالة هي مستند يتم تحريره بالشكل الذي يحدده القانون ويحتوي على التزام نقدي مجرد غير مشروط. إنه ضمان، وكذلك نوع من أموال الائتمان. الكمبيالة هي وثيقة رسمية بحتة: وغياب أي من التفاصيل الإلزامية التي ينص عليها القانون يحرمها من القوة.

يتم التمييز بين السند الإذني والكمبيالة. السند الإذني هو التزام غير مشروط على الساحب بأن يدفع عند الاستحقاق مبلغًا معينًا من المال لحامل الكمبيالة. تحتوي الكمبيالة (الكمبيالة) على أمر كتابي من الساحب (الساحب) موجه إلى الدافع (المسحوب عليه) بدفع المبلغ المالي المحدد في الكمبيالة إلى طرف ثالث - حامل الكمبيالة (المستلم).

تسمى الكمبيالة من أي نوع المستخدمة كأداة دفع عند إجراء معاملة التجارة الخارجية بفاتورة التجارة الخارجية. فاتورة العملة هو مصطلح ثابت في المعجم المالي الحديث لروسيا بالنسبة لسندات الصرف، والتي يشار إلى مبلغ الفاتورة بالعملة الأجنبية.

إجراءات تداول الفواتير

قبل إبرام اتفاقية الكمبيالة، يتعين على فرع البنك (القسم) تقديم طلب إلى البنك الرئيسي (الإدارة) في شكل إلكتروني (العنوان القانوني للعميل، مبلغ الفاتورة، سعر الفائدة، تاريخ السداد). يقوم البنك الرئيسي بمراجعة الطلب والرد خلال يوم مصرفي واحد. يتم إبرام اتفاقية كمبيالة مع العميل الراغب في شراء كمبيالة. يحدد العقد: رقم العقد؛ اسم المحول (حامل الفاتورة)، أي. مشتري الفاتورة؛ سعر الفائدة (إذا كانت الفاتورة تحمل فائدة)؛ مبلغ الفاتورة (القيمة الاسمية للفاتورة)؛ تاريخ استحقاق دفع الفاتورة (السداد)؛ مكان الدفع. يتم ملء الكمبيالات والعقود والاحتفاظ بسجل ومحاسبة الكمبيالات في البنك الرئيسي.

يشترك شخصان في تداول السند لأمر:

1) الساحب الذي يتعهد بدفع الكمبيالة الصادرة.
2) صاحب الفاتورة، الذي له الحق في استلام المبلغ على الفاتورة.

يجوز لحامل الكمبيالة الأول نقل الحق في استلام الدفع بموجب الكمبيالة إلى حاملها الثاني عن طريق التظهير على الكمبيالة. تنشأ هذه الحاجة إذا قام صاحب الفاتورة الأول بشراء مواد أو خدمات من شخص آخر ودفع له كمبيالة.

فاتورة الصرف الائتمانية

يتضمن إقراض الكمبيالات المراحل التالية: إبرام اتفاقية لتقديم قرض رسمي من خلال الكمبيالات، ونقل الضمانات، وتقديم ضمانات لسداد القرض. وبموجب الاتفاقية، يمكن الحصول على القرض عن طريق الكمبيالات بشروط سداد مختلفة لتدفقات دفع محددة للعميل. تغيير مدة الفواتير يستلزم تغيير سعر الفائدة على القرض. عند الإقراض بفواتير عاجلة، يتزامن تاريخها مع تاريخ انتهاء القرض، يتم تحديد سعر الفائدة سنويًا بما يصل إلى 50٪ من سعر الخصم للبنك المركزي للاتحاد الروسي. عندما تتجاوز المدة الإجمالية للقرض مدة الفاتورة، يرتفع سعر الفائدة، ويبقى في بعض الأحيان أقل من سعر القرض التقليدي. إذا تجاوزت مدة الفاتورة مدة القرض، يتم تخفيض سعر الفائدة. تتضمن تقنية تنفيذ هذه العملية عادةً سداد القرض قبل تقديم الفاتورة للدفع. وتبدو هذه النقطة في غاية الأهمية من ناحية ضمان سيولة البنك. المرحلة الأخيرة من العملية هي تقديم فاتورة الدفع وتحويل الأموال لدفع الفاتورة.

يمكن للبنك إصدار قروض للأفراد المضمونين بسندات الصرف. يتم تحديد سعر الفائدة لاستخدام القرض في كل حالة محددة في حدود 45 إلى 55٪ سنويًا. يتم إصدار القرض لمدة من ثلاثة أيام إلى ثلاثة أشهر. لا يلزم بالضرورة تقديم القرض المضمون بسندات الصرف على وجه التحديد بموجب حساب قرض الطلب الخاص. من الممكن تمامًا قبول الكمبيالات كضمان لإصدار قرض تقليدي (المبلغ بالكامل في المرة الواحدة) بموجب حساب قرض بسيط لفترة معينة. تتم محاسبة الكمبيالة بسند عادي، ويتم إضفاء الطابع الرسمي على الرهن من خلال تظهير خاص (رهن أو ضمان) من نوع "العملة كرهن لكذا وكذا على أساس كذا وكذا"، "كضمان" إلى كذا وكذا:" الخ. لا يمكن إنشاء التعهد دون التزام أساسي يجب تحديده. يجب أن يتم تحويل الكمبيالات التي تحتوي على هذا التظهير فور اكتمالها إلى المرتهن، الذي قد يفقد حقوقه بخلاف ذلك، لأنه وفقًا للقانون، يعتبر التظهير المشطوب (بما في ذلك تظهير الرهن) غير مكتوب.

لا يجوز رهن الكمبيالة لمدة تزيد على تاريخ استحقاق الكمبيالة. إذا وجد حامل الكمبيالة، أثناء عملية وضع الكمبيالة كرهن، شخصًا يرغب في قبول الكمبيالة منه، فيمكن لحامل الكمبيالة (الراهن) إجراء التظهير المناسب على الكمبيالة بحضوره للمرتهن الذي يراقب أن الأول لا يشطب تظهير الرهن لصالحه ولا يقدم تظهيره بشرط غير قابل للتداول. إذا تم الوفاء بالتزام القرض المضمون بشكل صحيح، يقوم البنك بإرجاع الفاتورة المرهونة. يتم شطب تظهير الضمان من قبل البنك أو المدين السابق (الراهن).

أحد المجالات المهمة للنشاط المصرفي هو العمليات باستخدام الكمبيالات.

تتم العمليات المصرفية بالكمبيالات بالأشكال الرئيسية التالية:

القروض المضمونة بكمبيالة، والقبول، وسداد الكمبيالة، ومعاملات العمولة مع الكمبيالة (تمت مناقشة بعضها أعلاه)؛

خصم الكمبيالة من قبل بنك تجاري (أو إعادة الخصم من قبل البنك المركزي)، عندما يدفع البنك لحامل الكمبيالة المبلغ المودع على الكمبيالة، مطروحا منه الفائدة (الخصم) بسعر الخصم (الخصم) الحالي.

عند الاستلام القروض المضمونة بسندات الصرفيتم رهن الكمبيالة من قبل حاملها لفترة معينة مع استردادها لاحقًا عند سداد القرض. لا يتم إصدار القرض ضمن المبلغ الإجمالي للفاتورة، ولكن فقط بنسبة 60-90٪ من مبلغها. يمكن أن يكون إصدار القروض المضمونة بسندات الصرف إما لمرة واحدة أو بشكل دائم. وفي الحالة الأخيرة، يقوم البنك بفتح حساب قرض خاص للعميل بضمان الكمبيالات. عند فتح الحساب، يقوم البنك بالتفاوض مع المقترض على شروط استخدام القرض:

الحد الأعلى للنسبة بين الضمانات والديون.

الحق في طلب كمبيالات إضافية لتأمين القرض؛

حق البنك في استخدام المبالغ التي حصل عليها في سداد الديون لسداد الكمبيالات الضامنة للحساب وغيرها.

المحاسبة عن الكمبيالات

وتتكون العملية المحاسبية من قيام البنك بشراء التزامات الدين النقدية قبل تاريخ الاستحقاق، وفي ذلك الوقت تنتقل حقوق الدائن إلى البنك.

محاسبةأو تخفيضالكمبيالة هي عملية يقوم فيها البنك، بعد قبول الكمبيالة من حاملها، بإصدار مبلغ الكمبيالة للحامل قبل تاريخ استحقاق الدفع، مع الاحتفاظ لصالحه بالفائدة على مبلغ الكمبيالة استبدال الوقت المتبقي حتى تاريخ استحقاق الدفع.

نظرًا لأن القرض يتم عندما لا يكون نقل رأس المال متبادلاً، بل من جانب واحد، لفترة وبشروط السداد، فإن محاسبة الكمبيالة، سواء في المحتوى أو في الشكل، ليست قرضًا. هذه عملية بيع وشراء بسيطة. يتلقى عميل البنك أموالاً مقابل البضائع المباعة (فاتورة). ومن خلال التظهير تصبح الكمبيالة ملكاً للبنك، ويصبح المال ملكاً للعميل.

المصطلحات الرئيسية في معاملات محاسبة الفواتير هي: معدل الخصم والخصم. تحت معدل الخصم السنوييشير إلى نسبة مبلغ الفائدة المدفوعة سنويًا إلى المبلغ الذي يجب سداده. يتم إجراء الحسابات باستخدام معدلات الخصم في الممارسة المصرفية عند المحاسبة عن الكمبيالات والالتزامات النقدية الأخرى. وفي هذه الحالة يتم تحديد المبلغ الذي يدفعه البنك عند خصم الفاتورة بالمعادلة التالية:

أين س - مبلغ الفاتورة؛

ص - المبلغ المحدد المدفوع عند خصم الفاتورة؛

د - معدل الخصم السنوي (كسور الوحدة)؛

ت - الفترة قبل الدفع، أيام؛

ك - الطول المقدر للسنة (عادة 360 يوما).

يتم تعريف دخل البنك من المحاسبة (الخصم) على أنه الفرق بين مبلغ الفاتورة والمبلغ المدفوع لحامل الفاتورة عند خصم الفاتورة (4.2):

. (4.2)

في هذه الحسابات، يتم تحديد معدل الخصم d من قبل البنك بشكل مستقل بناءً على معدل الفائدة السنوي المحدد i كما يلي (4.3):

. (4.3)

وعليه فمن (4.3) يمكن التعبير عن سعر الفائدة السنوي من خلال معدل الخصم (4.4):

. (4.4)

وبوجود الصيغتين الأخيرتين، من الممكن تحديد معدل الخصم المقابل لمعدل عائد معين، ومن ناحية أخرى، سعر الفائدة المقابل لسعر الخصم المطبق من قبل البنك.

في الممارسة العملية، لا يأخذ حاملو الفواتير في الاعتبار الفواتير الفردية فحسب، بل يأخذون أيضًا في الاعتبار مجموعة من الفواتير. يمكن للبنوك أيضًا شراء محافظ الفواتير. هذه العملية تسمى مصادرة.

جوهر عملية المصادرة

يتم استخدام Forfaiting عند بيع أي كائن كبير (مجموعة من المعدات، سفينة، مؤسسة، شحنة كبيرة من البضائع). يقوم المشتري بشراء البضائع في ظروف لا تتوفر فيها الموارد المالية الحالية. وفي الوقت نفسه، لا يستطيع البائع أيضًا تأجيل استلام الأموال للمستقبل وبيع البضائع بالائتمان. يتم حل التناقض على النحو التالي. يصدر المشتري لصالح البائع مجموعة (محفظة) من الفواتير بمبلغ يساوي تكلفة البضاعة، بالإضافة إلى الفائدة على القرض المقدم للمشتري. يتم توزيع شروط الفواتير بالتساوي مع مرور الوقت. عادة (ولكن ليس بالضرورة) هناك فترات زمنية متساوية بين الكمبيالات. يقوم البائع، مباشرة بعد استلام محفظة الكمبيالات، بأخذها في الاعتبار في البنك دون حق الرجوع إلى نفسه، واستلام الأموال في بداية المعاملة. وبالتالي، في الواقع، ليس البائع نفسه هو الذي يقرض المشتري - فالقرض يقدمه البنك بالكامل. من خلال مصادرة المعاملة، يتحمل البنك جميع المخاطر على عاتقه.

لذلك، في معاملة المصادرة، ترتبط مصالح البائع والمشتري والبنك. الوكيل الرابع للمعاملة هو في بعض الأحيان الضامن - بنك المشتري، الذي يضمن سداد الديون على الفواتير. يسعى كل طرف مشارك في الصفقة إلى تحقيق أهدافه الخاصة ويوفر إمكانية تحقيقها عند تطوير شروط الاتفاقية.

هدف البائع- عند محاسبة الفواتير، احصل على مبلغ يساوي السعر المتفق عليه للبضائع. إذا تبين في مرحلة الحسابات الأولية أن المبلغ المستلم من البنك أقل من هذا السعر، يقوم البائع بزيادة سعر العقد. الطريقة الثانية الممكنة للتعويض عن الضرر هي زيادة رسوم القرض (زيادة سعر الفائدة). Forfaiting يسمح للبائع:

تقديم القرض اللازم للمشتري (على حساب شخص آخر)؛

الحصول على الأموال التي يحتاجها في بداية المعاملة وبالتالي التخلص من مخاطر رفض المشتري الدفع والمخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الفائدة؛

القضاء على أو تقليل تكاليف تنظيم الإقراض والتأمين.

هدف المشتري- شراء المنتجات بأقل تكلفة إجمالية. وتتكون نفقات المشتري من سداد الكمبيالات المقدمة له تباعا. يسمح Forfaiting للمشتري بشراء البضائع عن طريق الائتمان.

للبنكعملية Forfait هي عملية محاسبة فاتورة منتظمة تولد دخلاً في شكل خصم.

يجوز للبنك قبول الكمبيالات كضمان للقروض الصادرة. يتم إصدار القروض المضمونة بالكمبيالات وفقًا للإجراءات العامة. يجب ألا تتجاوز مدة سداد القرض المضمون برهن الكمبيالات مدة التقديم لسداد الكمبيالات المقبولة كضمان. إذا تجاوزت مدة القرض فترة سداد الكمبيالة، فيجب أن تنص اتفاقية الضمان على إمكانية استبدال الضمان.

يتم قبول الكمبيالات من أطراف ثالثة لضمان التزامات العميل بموجب اتفاقية القرض مع تقييم قيمتها السوقية، اعتمادًا على تقييم البنك للجدارة الائتمانية للعميل والساحب.

يتم إضفاء الطابع الرسمي على التعهد من خلال تقديم تأييد التعهد لصالح المرتهن. يتم رهن الكمبيالات المقدمة كضمان على أساس اتفاقية رهن مع تنفيذ تظهير عليها لصالح البنك يتضمن عبارة "العملة كضمان" أو "العملة كضمان" أو مع تنفيذ بياض تَأيِيد.

تقييم الفواتير

يمكن تأمين دفع الكمبيالة كليًا أو جزئيًا من مبلغ الفاتورة عن طريق ضمان (ضمان الفاتورة).

يتم اتخاذ قرار إصدار ضمان الكمبيالة (aval) في كل حالة محددة من قبل لجنة الائتمان بالبنك.

يعتبر تثمين الكمبيالة نوعاً من أنواع الضمان ويتم بناءً على طلب كتابي من العميل يتضمن طلب تقديم خدمة مرفقاً به كمبيالة يطلب العميل تثمينها. مثمنة، واتفاقية تثمين الكمبيالة بالصيغة المقررة المبرمة مع العميل. يتم تنظيم مبلغ العمولة من خلال العقد. يتم إضفاء الطابع الرسمي على قبول ونقل الكمبيالات بموجب الاتفاقية المبرمة من خلال أعمال القبول ونقل الكمبيالات بالشكل المحدد.

تبادل الفواتير يتم تنفيذه وفقًا للقانون المدني للاتحاد الروسي على أساس اتفاقية التبادل. يمكن أن تكون الكمبيالات التي تعتبر كائنات للتبادل إما الكمبيالات الخاصة بالبنك أو الكمبيالات من الأدراج الأخرى المحسوبة في محفظة البنك. يتم الاعتراف بالكمبيالات التي تعتبر كائنات للتبادل على أنها معادلة إذا تم استيفاء الشروط التالية في وقت واحد:

• – القيم الاسمية للفواتير (مبالغ الفاتورة) متساوية؛
• - الفواتير لها نفس تاريخ الاستحقاق؛
• - يتم الاعتراف بالكمبيالات على أنها معادلة من قبل البنك والطرف المقابل بموجب اتفاق متبادل.

إذا كانت الكمبيالات غير مستوفية للشروط المحددة، تؤخذ القيم السوقية للكمبيالات التي هي محل التبادل. في هذه الحالة، يتم تحديد معدلات الخصم (الخصومات) لتحديد القيمة السوقية للكمبيالات على أساس الاتفاق المتبادل بين أطراف الاتفاقية. يقوم البنك بالتحويل وقبول الكمبيالات بموجب اتفاقية تبادل مع تنفيذ التظهيرات المناسبة أو بموجب تظهير فارغ مع تنفيذ أعمال القبول ونقل الكمبيالات.

تخزين الفواتير

يقدم البنك خدمات تخزين الأوراق المالية المستندية وفقا لاتفاقية التخزين المبرمة مع العميل. يتم إضفاء الطابع الرسمي على تحويل الأوراق المالية إلى البنك للتخزين من خلال شهادة قبول بالشكل المحدد. يتم إصدار الأوراق المالية للعميل وفقا لشروط الاتفاقية عند الطلب. يتم تنظيم مبلغ العمولة من خلال العقد.

يمكن أيضًا أن تكون الكمبيالات موضوعًا لمعاملة الريبو (الشكل 6.1).

أرز. 6.1.

عند تنفيذ معاملة إعادة الشراء، يقوم أحد طرفي المعاملة (البائع) ببيع الأوراق المالية للطرف الآخر (بموجب الاتفاقية الأولى) ويتعهد في الوقت نفسه بالالتزام بإعادة شراء هذه الأوراق المالية (الكمبيالات) في تاريخ معين (بموجب الاتفاقية الأولى). الاتفاقية الثانية). وفي هذه الحالة يمكن للبائع أن يقوم بدور المقرض إذا كان الطرف الثاني قد تقدم بطلب للحصول على قرض، أو كمقترض إذا كان الغرض من العملية هو جمع الأموال وتأمينها على شكل كمبيالات. يختلف سعر إعادة شراء الأصل خلال معاملات إعادة الشراء عن سعر البيع الأولي بمبلغ محسوب بسعر أقرب ما يمكن إلى الأسعار السائدة في سوق القروض بين البنوك.

يستخدم البنك أيضًا معاملة إعادة الشراء لتأمين التزامات أخرى لبائع الأوراق المالية بموجب اتفاقية إعادة الشراء. بادئ ذي بدء، لتأمين الالتزامات بموجب اتفاقية القرض "القياسية". في هذه الحالة، عادة ما تخدم معاملة الريبو فقط غرض تأمين التزامات المقترض؛ وعادة لا يتم تصور الربح المباشر من معاملة الريبو. والفرق بين هذه العملية والإقراض التقليدي هو أنها تنقسم إلى مرحلتين، يتم إضفاء الطابع الرسمي على كل منهما من خلال معاملة شراء وبيع لأصل محدد. عند إجراء معاملات الريبو في أحد البنوك، فإن فواتير الخصم التي تكون موضوع الشراء والبيع هي ضمانات لمعاملة الريبو. إن المبلغ المالي الذي يجب على المشتري الأصلي دفعه إلى البائع الأصلي مقابل الأوراق المالية بموجب المرحلة الأولى من معاملة إعادة الشراء هو سعر الشراء. يُطلق على المبلغ المالي الذي يجب على البائع الأصلي دفعه للمشتري الأصلي مقابل الأوراق المالية بموجب المرحلة الثانية من معاملة إعادة الشراء اسم سعر إعادة الشراء. إن مبلغ المال المستحق الدفع من قبل البائع الأصلي إلى المشتري الأصلي في تاريخ إعادة شراء (بيع) السندات بموجب الجزء الثاني من معاملة إعادة الشراء هو مبلغ السداد. ويسمى الفرق بين تكلفة إعادة الشراء وسعر الشراء بالدخل المتراكم. القيمة المقدرة، المعبر عنها بالروبل، المستخدمة لحساب مبلغ الالتزام بموجب معاملة الريبو هي الدخل. تسمى القيمة المعبر عنها كنسبة مئوية سنويًا، والتي يتم تحديدها عند إبرام معاملة الريبو وتستخدم لحساب الدخل، بالمعدل. القيمة التي تعكس مبلغ الأموال المجمعة/المقدمة بموجب معاملة الريبو اعتبارًا من التاريخ الحالي هي مبلغ الريبو.

تعتبر معاملات إعادة الشراء أداة فعالة للبنك لتوليد دخل إضافي من محفظة الأوراق المالية.

في السوق الروسية، تتم معاملات الريبو بشكل أساسي بغرض إعادة تمويل محفظة الأوراق المالية: يتلقى البائع مبلغ التمويل، ويحصل المشتري على ملكية الأوراق المالية لفترة من الوقت لضمان عودة الأموال. وبمساعدة معاملات إعادة الشراء، يستطيع البنك إدارة السيولة قصيرة الأجل، وخفض أسعار الفائدة مقارنة بالقرض التقليدي، والحفاظ على محفظة الأوراق المالية الخاصة به.

شهادات الإيداع أو شهادات الادخار .

شهادات الإيداع وشهادات الادخار هي شهادة مكتوبة من البنك المصدر عن إيداع الأموال، تثبت حق المودع (المستفيد) أو خليفته في استلام مبلغ الوديعة (الوديعة) عند انتهاء المدة المحددة. والاهتمام عليه. يتم استخدامها من قبل البنك كأوراق مالية تثبت مبلغ الإيداع لدى البنك وحق المودع (حامل الشهادة) في الحصول، عند انتهاء الفترة المحددة، على مبلغ الإيداع والفائدة المنصوص عليها في الشهادة في الشهادة. البنك الذي أصدر الشهادة أو في أي فرع من فروع هذا البنك. يُسمح بإصدار الشهادات فقط للمؤسسات المصرفية لجذب أموال إضافية. تُستخدم هذه الممارسة لتجنب التدهور في ديناميكيات أسعار الأوراق المالية للإصدارات السابقة، والذي قد يكون ناجماً عن إصدار الأسهم، وهو أيضًا وسيلة مكلفة نسبيًا لتعبئة الموارد المالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن الإصدار الإضافي للأسهم يضعف موقف أصحاب الحصة المسيطرة، والذي لا يتأثر بشكل كبير بإصدار شهادات الإيداع والادخار.

يرجع الاهتمام الخاص بشهادات الإيداع في عملية تشكيل سوق الأوراق المالية الروسي إلى حقيقة أنها تعمل كوسيلة يمكنها توفير خدمة سريعة وموثوقة إلى حد ما للأسهم والمعاملات الأخرى في ظروف عدم الاستقرار المالي.

يمكن أن تكون الشهادات لمرة واحدة أو مسلسلة؛ مسجل أو حامل. ولا يمكن أن تكون بمثابة وسيلة للدفع أو الدفع فيما يتعلق بالسلع المباعة أو الخدمات المقدمة.

التسويات النقدية لشراء وبيع شهادات الإيداع، ويتم دفع المبالغ عليها فقط عن طريق التحويل المصرفي.

شهادة الادخارلا يمكن إصداره إلا لمواطن من الاتحاد الروسي أو دولة أخرى تستخدم الروبل كعملة رسمية لها.

شهادة إيداعلا يمكن إصدارها إلا لمنظمة تمثل كيانًا قانونيًا مسجلاً على أراضي الاتحاد الروسي أو على أراضي دولة أخرى تستخدم الروبل كعملة رسمية. لا يمكن نقل الحق في المطالبة بالشهادات إلا للأشخاص المسجلين في أراضي الاتحاد الروسي أو دولة أخرى تستخدم الروبل كعملة رسمية.

الشهادة، في جوهرها، هي نوع خاص من الودائع يجمع بين خصائص الوديعة والضمان. يمكن التبرع بها أو نقلها إلى شخص آخر، أو توريثها لورثتك، أو استخدامها كضمان للإقراض، أو لتخزين الأموال أثناء الرحلات، أو كوسيلة للدفع. تحتوي الشهادة المصرفية على سعر فائدة ثابت، يتم تحديده عند إصدار الضمان. يتم دفع الفائدة بالتزامن مع استرداد الشهادة عند تقديمها. في حالة السداد المبكر للشهادة، تدفع البنوك الفوائد المقررة على الودائع تحت الطلب. يجب أن تكون الشهادات عاجلة. تقتصر فترة تداول شهادات الإيداع (من تاريخ إصدار الشهادة إلى تاريخ حصول صاحب الشهادة على حق المطالبة بالإيداع أو المساهمة بموجب الشهادة) على سنة واحدة. تقتصر فترة تداول شهادات الادخار على ثلاث سنوات.

إذا فات موعد استلام الوديعة أو المساهمة بموجب شهادة، تعتبر الشهادة وثيقة طلب، وبموجبه يلتزم البنك بدفع المبلغ المحدد فيها فور الطلب الأول من صاحبها. قد ينص البنك على إمكانية التقديم المبكر لشهادة المدة للدفع. وفي هذه الحالة يدفع البنك لمالك هذه الشهادة مبلغ الشهادة والفائدة بسعر مخفض يحدده البنك عند إصدار الشهادة. الفائدة بالسعر المحدد أصلا في شروط الإصدار والتداول، المستحقة للمالك عند انتهاء فترة تداول شهادة الإيداع أو الادخار، يدفعها البنك المصدر للشهادات المحددة، بغض النظر عن وقت شرائها.

يجب أن يحتوي نموذج الشهادة المصرفية على التفاصيل الإلزامية التالية:

• - الاسم "شهادة الإيداع (أو الادخار)"؛
• – بيان سبب إصدار الشهادة (عمل إيداع أو إيداع توفير)؛
• - تاريخ إجراء الإيداع أو الوديعة الادخارية؛
• – مبلغ الوديعة أو الوديعة الادخارية الصادرة عن شهادة (بالأرقام والأرقام)؛
• - التزام البنك غير المشروط بإعادة المبلغ المستثمر في الوديعة أو المساهمة؛
• – تاريخ مطالبة المستفيد بالمبلغ بموجب الشهادة؛
• - سعر الفائدة لاستخدام الوديعة أو المساهمة؛
• - مبلغ الفائدة المستحقة؛
• – أسماء وعناوين البنك المصدر و(للشهادة الشخصية) المستفيد؛
• – توقيعات الشخصين المفوضين من قبل البنك بالتوقيع على هذه الالتزامات مختومة من قبل البنك.

يجوز للبنك الذي أصدر الشهادة أن يدرج فيها شروطًا وتفاصيل إضافية أخرى لا تتعارض مع محتوى التفاصيل الإلزامية وتشريعات الاتحاد الروسي. يجب أن يحتوي نموذج شهادة الإيداع الشخصية على مساحة للتأييد.

عند إصدار الشهادة، يقوم البنك بملء كافة بيانات ورق الشهادة. يتم توقيع ظهر الشهادة من قبل المستفيد أو من يفوضه، ويتم فصلها عن الشهادة وتخزينها في البنك. إذا لم يتم توفير ورقة مضادة لنموذج الشهادة، يحتفظ البنك بسجل للشهادات الصادرة، حيث يتم إدخال نفس التفاصيل الموجودة على الورقة المقابلة للشهادة العادية، بما في ذلك توقيع المستفيد أو الشخص المفوض عنه. قد تحتوي مجلة التسجيل على تفاصيل أخرى ضرورية للبنك. يتم تخزين نماذج الشهادات في خزائن نقدية أو خزائن مقاومة للحريق. يتم وضع بذرة الشهادات، بعد عكس حركة الميزانية العمومية، في مجلدات منفصلة. يتم تخزين دفاتر التسجيل والمجلدات التي تحتوي على بذرة الشهادات في خزائن نقدية أو خزائن مقاومة للحريق.

يتم التنازل عن حق المطالبة بموجب شهادة لحاملها بمجرد تسليم هذه الشهادة. يتم إضفاء الطابع الرسمي على التنازل عن حق المطالبة بموجب شهادة مسجلة (تنازل) على الجانب الخلفي من هذه الشهادة من خلال اتفاق ثنائي بين الشخص الذي يتنازل عن حقوقه (المتنازل) والشخص الذي يكتسب هذه الحقوق (المتنازل إليه). يتم توقيع اتفاقية التنازل عن الحق في المطالبة بشهادة الإيداع من قبل شخصين. بالنسبة للمواطنين، يمكن الدفع إما عن طريق تحويل المبلغ إلى الحساب أو نقدًا.

إجراءات إصدار الشهادة.ويجب أن يوافق البنك مصدر الشهادات على شروط إصدارها وتداولها. يجب أن تحتوي الشروط على الإجراء الكامل لإصدار الشهادات وتداولها ووصف لمظهر الشهادة وعينة (تخطيط) للشهادة. يجب تقديم شروط الإصدار مع الإشارة إلى تاريخ قرار إصدار الشهادات واسم الهيئة المصرفية التي اتخذت مثل هذا القرار في ثلاث نسخ في غضون عشرة أيام إلى الإدارة الإقليمية لبنك روسيا في موقع المراسل حساب، أي. إلى سلطات التسجيل. في غضون أسبوعين، تقوم سلطات التسجيل بمراجعة شروط إصدار وتداول الشهادات المقدمة من البنوك التجارية للتأكد من امتثالها للتشريعات الحالية والقواعد المصرفية وهذا القانون التنظيمي.

يجوز لسلطات التسجيل حظر الإصدار، وإبطال الإصدار مع إعادة جميع الأموال المحصلة من إصدار الشهادات إلى المستثمرين، كما يجوز لها اشتراط الدفع المبكر للشهادات في الحالات التالية:

• – شروط إصدار الشهادات تتعارض مع التشريعات الحالية؛
• - لم يقدم البنك على الفور شروط إصدار الشهادات إلى الإدارة الإقليمية الرئيسية لبنك روسيا؛
• - يشير البنك في إعلانه عن إصدار الشهادات إلى معلومات تتعارض مع شروط إصدارها أو الوضع الفعلي أو التشريعات الحالية؛
• – ينتهك البنك التشريعات الحالية في عملية إصدار الشهادات وتداولها ودفعها.

تسجل المديرية الإقليمية الرئيسية لبنك روسيا في مجلة منفصلة شروط إصدار الشهادات، مع الإشارة إلى اسم البنك الذي أصدرها، وتاريخ قراره بإصدار الشهادات، وتاريخ تقديم الشروط إلى المديرية الإقليمية الرئيسية بنك روسيا، ويشير أيضًا إلى معلومات أخرى حول المشكلة (على سبيل المثال، المطالبات المقدمة إلى البنك فيما يتعلق بإصدار الشهادات).

إذا لم تكن هناك شكاوى حول شروط إصدار وتداول الشهادات، تقوم جهات التسجيل بإصدار خطاب من البنك المصدر بالموافقة على شروط إصدار وتداول الشهادات ونسخة من الشروط المعتمدة.

يتم إرسال نسخة واحدة من الشروط المعتمدة لإصدار الشهادات وتداولها مع العينات المرفقة من قبل سلطة التسجيل إلى إدارة الأوراق المالية في بنك روسيا. لا يحق للبنوك التجارية إصدار الشهادات إلا بعد الموافقة على شروطها بالطريقة المقررة.

يوضح تحليل إصدار شهادات الادخار (الإيداع) من قبل مؤسسات الائتمان على مدى السنوات الخمس الماضية أن حجم استخدامها (إصدارها) يتزايد باستمرار. إن شهادات الادخار التي تتراوح فترة استحقاقها من 181 يومًا إلى عام واحد هي الأكثر طلبًا، على الرغم من أن حصتها في الحجم الإجمالي للأوراق المالية تتناقص تدريجيًا. واليوم، يتم تقديم شهادات الادخار للعملاء (الأفراد) من قبل أكثر من 25 بنكًا تجاريًا في روسيا. وتشمل هذه البنوك سبيربنك الروسي، وبنك موسكو، وبرومينفيست بنك، وبنك كريدي دنيبر، وبتروكومرس بنك، وبنك موسكو للبتروكيماويات، وبنك يوروميت، وبنك الائتمان الأوروبي، وما إلى ذلك. يتم إصدار شهادات الادخار من قبل سبيربنك الروسي بمبالغ الودائع: 1000، 10000، 50000 و 100000 فرك.

شهادات الادخار (الإيداع) لها عدد من العيوب، على وجه الخصوص:

• ولا يشاركون في نظام تأمين الودائع للأفراد. إذا أفلس البنك الذي أصدر شهادات لحاملها، فلن يتم إدراج المودعين الذين احتفظوا بمدخراتهم في شهادات الادخار (لحاملها) في هذا البنك في قائمة الأشخاص الذين ستدفع لهم وكالة تأمين الودائع وبنك روسيا تعويضات التأمين؛
• تخضع الفوائد المكتسبة على جميع أنواع شهادات الادخار للضريبة بنفس طريقة فرض الضريبة على الفوائد على الودائع المصرفية العادية. واليوم، تحدد البنوك بشكل عام العائد على الشهادات بأقل من معدل إعادة التمويل. على سبيل المثال، كان أعلى سعر فائدة على شهادة الادخار من بنك سبيربنك الروسي في عام 2010 يبلغ 8.4% فقط. وتجدر الإشارة إلى أن أسعار الفائدة على شهادة الادخار من بنك سبيربنك الروسي بقيمة اسمية تبلغ 1000 روبل. تختلف قليلاً عن أسعار الفائدة على وديعة سبيربنك الروسية. الأسعار مخصصة للشهادات التي تبلغ قيمتها 10000 و50000 و100000 روبل. - أعلى بكثير. وبما أن سعر الفائدة على الشهادات ثابت، فلا توجد رسملة ربع سنوية للفائدة، وهي متأصلة في جميع ودائع سبيربنك في روسيا؛
• إن الحصول على شهادة شخصية كميراث أو التبرع بها أو نقلها إلى شخص آخر يعني حصول شخص آخر على دخل. يتم دفع ضريبة بنسبة 13٪ من التكلفة الأصلية لشهادة الادخار الشخصية إذا غيرت الشهادة المسجلة أصحابها ولم يتم استردادها من قبل المشتري، ولكن من قبل شخص آخر؛
• تقع مسؤولية ملء وتقديم إقرار الدخل إلى مكتب الضرائب على عاتق متلقي الشهادة الشخصية. شهادات الادخار (لحاملها) لا تخضع للضرائب، ولهذا السبب تحظى بشعبية أكبر بين المستثمرين؛
• زيادة المخاطر عند تخزين الشهادة في المنزل إذا تم إصدارها لحاملها. لا تتم استعادة الحقوق بموجب الشهادة المفقودة إلا من خلال المحكمة في مكان إصدار الشهادة المفقودة على أساس الطلب.

• انظر أيضا الفصل. 4.
• حاليًا، يتم تنظيم إجراءات إصدار وتعميم شهادات الادخار من خلال خطاب بنك روسيا بتاريخ 10 فبراير 1992 رقم 14-3-20 "اللوائح المتعلقة بشهادات الادخار والودائع لمنظمات الائتمان".