Вексельтэй харилцах нь арилжааны банкуудын үйл ажиллагаанд чухал байр суурь эзэлдэг хамгийн эртний банкны үйл ажиллагааны нэг юм. Өрийн үүргийн тусгай хэлбэр болох хуулийн төслийг сэргээн засварлаж, ОХУ-д түүний эргэлтийн зохицуулалтын томоохон зохицуулалтыг бий болгосон нь Оросын арилжааны банкуудын үнэт цаасны гүйлгээг сэргээх нөхцөлийг бүрдүүлсэн.

1) тооцооны нягтлан бодох бүртгэл;

2/ векселээр баталгаажсан тусгай зээлийн дансаар эрэлтийн зээл олгох;

3) төлбөрийг хүлээн авах, цаг тухайд нь төлөхийн тулд төлбөр тооцоог хүлээн авах.

Банкууд векселээр баталгаажсан эрэлтийн зээл олгохын зэрэгцээ үнэт цаасаар барьцаалсан хугацаатай зээл олгох боломжтой. ОХУ-д арилжааны банкууд нэмэлт эх үүсвэр татах хэрэгсэл болгон ашигладаг өөрсдийн үнэт цаас гаргах нь одоогоор нэлээд өргөн тархсан байна.

Үнэт цаасны тусгай эрх зүйн шинж чанар нь банкуудын хувьд тэдэнтэй хийх гүйлгээний сонирхолыг тодорхойлдог. Бусад үнэт цаас болон зээлийг баталгаажуулах бусад хэрэглүүртэй хийсэн гүйлгээнээс ялгаатай нь векселийн гүйлгээ нь хамгийн бага эрсдэлтэй байдаг, учир нь векселийн нэхэмжлэл нь болзолгүй бөгөөд маргаангүй байдаг. Векселийн гүйлгээ нь нэлээд хөрвөх чадвартай бөгөөд арилжааны банкуудын үнэт цаасыг дахин тооцох, дахин барьцаалах Төв банкны үйл ажиллагаа өргөн хүрээтэй хөгжиж байгаа нь тэдний хөрвөх чадварыг улам бүр нэмэгдүүлж байна. Хэрэглэгчийн үнэт цаасны гүйлгээ нь дүрмээр бол банкуудад тогтвортой орлого авчирч, харилцагчидтай түншлэлийн харилцааг гүнзгийрүүлэх боломжийг олгодог.

Банк дахь вексель зээлийн үйл ажиллагаа нь үйлчлүүлэгч нь вексель зээл авах үеэс эхэлдэг.

Энэхүү зээлийг үнэт цаасны хөнгөлөлтийн хэлбэрээр болон үнэт цаасаар баталгаажсан зээлийн тусгай данс хэлбэрээр авах боломжтой. Үүний зэрэгцээ тэдгээрийг нэг удаагийн болон байнгын гэж хуваадаг.

Одоогийн байдлаар Оросын арилжааны банкууд өөрсдийн богино хугацааны өрийн үүрэг болох банкны үнэт цаас гаргах ажлыг идэвхтэй хөгжүүлж байна. Банкны үнэт цаас - бизнес хоорондын харилцаанд төлбөрийн болон тооцооны хөрөнгийн хомсдолыг бууруулах зорилгоор бэлэн мөнгөний зээл (вексель) олгох замаар түр чөлөөтэй хөрөнгийг төвлөрүүлэх зорилгоор банкууд болон тэдгээрийн холбоодоос гаргадаг.

Банкны үнэт цаас нь сонгодог арилжааны векселээс ялгаатай нь сүүлийнх нь анхдагчаар агуулагддаг боловч энд (шүүгэгч ба эзэмшигчийн хоорондын харилцаанд) авлага, өглөг байхгүй болно. Банкны үнэт цаас нь үнэт цаас шиг биш, бонд шиг, тэр ч байтугай вексель хэлбэрээр гаргасан хадгаламжийн гэрчилгээтэй адил юм. Банкны үнэт цаас нь үндсэндээ мөнгө бөгөөд компанийн үнэт цаасны хувьд энэ нь үндсэндээ бүтээгдэхүүн (бараа) юм. Банкны үнэт цаас нь хүү, хөнгөлөлт, рубль, гадаад валют байж болно.

Банкны үнэт цаасны давуу тал нь түүний хөрвөх чадвар, найдвартай байдал юм. Банкны үнэт цаасны давуу тал нь хэд хэдэн бүс нутагт тэдгээрийг орон нутгийн төсөвт татвар төлөхөд ашиглах боломжтой гэдгээрээ нөхөгддөг. Тэтгэврийн санд төлөх хугацаа хэтэрсэн төлбөрийн төлбөр болгон хүлээн зөвшөөрсөн. Түүгээр ч барахгүй, заримдаа улс өр төлбөрөө вексель (Сангийн яамнаас баталгаажуулсан үнэт цаас) төлдөг.

Банкны үнэт цаасны сул тал нь тэдгээрийг аж ахуйн нэгжүүдийн хоорондын төлбөр тооцоонд ашиглах үед сүүлийнх нь янз бүрийн түвшний төсөвт төлөх одоогийн төлбөрийн өрийг нэмэгдүүлдэг (арилжааны үнэт цааснууд ч гэсэн ийм сул талтай байдаг). Банк зээлийн чадвараа хэтрүүлэн үнэлэх, өрийн өр төлбөрийг үндэслэлгүй гаргах магадлал.

Зөвхөн дараахь үндсэн шаардлагыг хангасан үнэт цаас гэж нөөцийн эрхийн гэрчилгээг хүлээн зөвшөөрдөг.

Зах зээлжих чадвар; иргэний эргэлтийн хүртээмжтэй байдал;

Стандарт ба цуваа;

Баримт бичиг;

Төрөөс зохицуулж, хүлээн зөвшөөрсөн;

Хөрвөх чадвар; эрсдэлтэй байдал;

Заавал гүйцэтгэл.

Худалдааны чадвар гэдэг нь үнэт цаасыг зах зээл дээр худалдаж авах, худалдах, олон тохиолдолд бусад барааны эргэлтийг хөнгөвчлөх бие даасан төлбөрийн хэрэгсэл болж ажиллах чадвар юм. Арилжаалах чадвар нь үнэт цаас нь зөвхөн тусгай бараа хэлбэрээр оршдог тул өөрийн гэсэн байгууллага, үүн дээр ажиллах дүрэм журам гэх мэт өөрийн гэсэн зах зээлтэй байх ёстой гэдгийг харуулж байна. Эрх нь үнэт цаасанд тусгагдсан эдгээр нөөц нь ихэвчлэн зах зээлд хамаарах бараа байх ёстой.

Иргэний эргэлтэд оруулах боломжтой. Үнэт цаас нь зөвхөн худалдан авах, худалдах төдийгүй иргэний бусад харилцааны объект болох, түүний дотор бүх төрлийн хэлцэл (зээл, бэлэг, хадгалалт гэх мэт) байх чадвар.

Стандарт байдал - үнэт цаас нь стандарт агуулгатай байх ёстой (үнэт цаасны төлөөлж буй эрхийн стандартчилал, оролцогчдын стандартчилал, нөхцөл, арилжааны газар, нягтлан бодох бүртгэлийн дүрэм болон эдгээр эрхийг олж авах бусад нөхцөл, үнэт цаасыг шилжүүлэхтэй холбоотой гүйлгээний стандартчилал). гараас гар, аливаа цаасны стандартчиллын маягтууд гэх мэт). Энэ нь үнэт цаасыг арилжаалах боломжтой бүтээгдэхүүн болгодог.

Цуврал гэдэг нь үнэт цаасыг стандарт гэх мэт чанарын нэг элемент болох цуврал, ангиллаар гаргах боломж юм.

Баримт бичиг. Үнэт цаас бол хуульд заасан бүх мэдээллийг агуулсан тодорхой баримт бичиг юм. Тэдгээрийн дор хаяж нэг нь байхгүй байгаа нь үнэт цаасыг хүчингүй болгох эсвэл бусад заавал биелүүлэх баримт бичгийн ангилалд шилжүүлэхэд хүргэдэг.

Төрөөс зохицуулж, хүлээн зөвшөөрдөг. Үнэт цаас гэж үзэж буй баримт бичгийг төрөөс хүлээн зөвшөөрөх ёстой бөгөөд энэ нь тэдний сайн зохицуулалт, олон нийтэд итгэх итгэлийг бий болгодог. Зохицуулалт муутай, төрийн үнэт цаасаар хүлээн зөвшөөрөгдөөгүй үнэт цаас нь санхүүчдийн төсөөлөл хэчнээн хязгааргүй байсан ч олон нийтэд улам олон шинэ санхүүгийн бүтээгдэхүүн, үйлчилгээг санал болгодог үнэт цаасны статусыг шаардаж чадахгүй.

Түргэн хөрвөх чадвар гэдэг нь үнэт цаасыг эзэмшигчид ихээхэн хохирол учруулахгүйгээр хурдан зарж, бэлэн мөнгө (бэлэн болон бэлэн бус хэлбэрээр) болгон хувиргах чадвар юм. Хэрэв зах зээл хөрвөх чадвараа, илэрхийлсэн эрхийнхээ бодит байдлыг хүлээн зөвшөөрөхөөс татгалзвал үнэт цаас нь бараа бүтээгдэхүүнээс үнэ цэнэгүй цаас болж хувирдаг. Тодорхой үнэт цаасны хөрвөх чадварыг дараахь зүйлсээс ялгах шаардлагатай: хөрөнгийн зах зээлийн нийт хөрвөх чадвар (зах зээлийн үнэ бага зэрэг хэлбэлзэлтэй, борлуулалтын зардал багатай их хэмжээний үнэт цаасыг зах зээлд шингээх чадвар); аж ахуйн нэгж, банк, хөрөнгө оруулалтын байгууллагын хөрвөх чадвар (хөрвөх чадварын зэрэг, татсан эх үүсвэрийн үүргээ биелүүлэхийн тулд аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хувиргахад бэлэн байдал).

Эрсдэл гэдэг нь үнэт цаасны хөрөнгө оруулалттай холбоотой бөгөөд зайлшгүй алдагдлын магадлал юм.

Заавал гүйцэтгэл. Үнэт цаас эзэмшигчид хууль бусаар ирсэн нь нотлогдоогүй бол үнэт цаасаар илэрхийлсэн үүргээ биелүүлэхээс татгалзахыг хууль тогтоомжоор зөвшөөрдөггүй.

Үнэт цаасны үйл ажиллагаа

Банкны үйл ажиллагаа

Вексельтэй банкны үйл ажиллагаа нь одоогийн хууль тогтоомжоор зохицуулагддаг бөгөөд үүний үндэс нь 1937 онд батлагдсан ОХУ-ын Засгийн газар, Сангийн яам, Төв банк, Холбооны комиссын газрын зохицуулалт, заавар, тушаал, тогтоолууд. ОХУ-ын үнэт цаасны зах зээлийн хувьд тус улсын үнэт цаасны эргэлтийн тодорхой асуудлыг зохицуулдаг. 1936 оны Женевийн вексель конвенцийг үндэслэн “Вексель ба векселийн тухай” хуулийг баталсан.

Эрх зүйн актын хувьд вексель ашиглан хэлцэл хийхдээ вексельд заасан эрхийг хүлээн авч байгаа идэвхтэй тал болон векселээр бий болсон идэвхгүй этгээдийн аль алиных нь эрх буюу чадамжийг шаарддаг. Хууль тогтоомжид идэвхтэй үйл ажиллагааг ижилхэн авч үздэг бөгөөд идэвхгүй бол хувь хүн, нийгмийн ашиг сонирхлыг хамгаалах үүднээс хязгаарлалт тавьдаг.

Банк нь үнэт цаасаар дараахь үйлдлүүдийг хийж болно.

A) векселийг нягтлан бодох бүртгэл, дахин тооцох;
б) векселээр баталгаажсан зээл олгох;
в) хуулийн төслийг эсэргүүцэх, цуглуулах, батлах ажиллагаа;
г) үнэт цаас хадгалах үйл ажиллагаа;
д) үнэт цаас солилцох, үнэт цаас худалдан авах, худалдах захиалгыг гүйцэтгэх;
е) вексельд зөвлөгөө өгөх;
ж) үнэт цаасны үнэлгээг шуурхай хийх;
ж) банкны үнэт цаас худалдан авах гэх мэт.

Өөрийнхөө вексель гаргах (гаргах) үед дараахь зүйл гарч ирж болно.

A) вексель эзэмшигч;
б) вексель;
в) нэгэн зэрэг вексель эзэмшигч ба ижил вексель хүлээн авагч;
г) вексель эзэмшигч, түүнийг хүлээн зөвшөөрүүлэхийг хориглосон;
д) хүлээн зөвшөөрөөгүй вексель эзэмшигч.

Сүүлийн үед банкууд гаргасан өдрөөсөө эхлэн тодорхой хугацаатай, тухайн вексельд жилийн хүү (орлого) тооцох хугацаатай вексель байршуулах болсон.

Төлбөрийн төрлүүд

Вексель нь худалдаачдаас мөнгө хүүлэгчийг аль нэг валютаар хүлээн авсан, энэ мөнгө хүүлэгч нь тогтоосон дүнг худалдаачин эсвэл түүний тогтоосон өөр этгээдэд (мэдээлэгч) төлөх үүргийг баталгаажуулсан баримт бичиг хэлбэрээр үүссэн. өөр мөнгөн тэмдэгт, өөр газар.

Дараа нь энэ баримт бичиг нь дараахь шинж чанарыг олж авдаг.

1) гаргах явцад түүнтэй адилтгах зүйл нь зөвхөн мөнгө шилжүүлэх явдал юм: бусад үндэслэлээр үүнийг гаргах боломжтой, түүний бэлэн байдал, хүчинтэй байх таамаглалыг хадгалах;
2) мөнгөн тэмдэгтээс валют руу мөнгө шилжүүлэхэд зайлшгүй шаардлагатай чанар алга болсон;
3) төлбөр хийх, олгох газрын ялгаа нуугдсан;
4) "орчуулагч" ба "эмчлэгч" хоёрыг нэг хүнд нэгтгэж, үнэт цаасны эзэмшигч болох шинэ этгээдийг бий болгох;

5) баримт бичиг нь шилжүүлэх боломжтой өмчийг хүлээн авдаг.

Векселийг хэд хэдэн ижил хувь хэлбэрээр гаргадаг. Эхний хувийг прима дэвсгэрт, хоёр дахь хувийг хоёр дахь дэвсгэрт гэх мэтээр тэмдэглэсэн. Векселийн хуулбар болон хуулбар хоёрын ялгаа нь хуулбар тус бүрийн гарын үсэг нь эх хувь байх ёстой.

Хүүгийн тооцоо

Вексель эзэмшигч нь тухайн вексельд хүү тооцох ёстой (жишээ нь, жилийн 20%) гэж заасан тохиолдолд векселийг хүүтэй вексель гэнэ. Ийм заалтыг вексель эзэмшигч нь "харагдах үед" эсвэл "харагдах үед" гэсэн төлбөрийн хугацаатай оруулж болно.

Хүүгийн заалт нь дараах тохиолдолд хүчинтэй байна (жишээлбэл, мөнгөн дэвсгэртийн хуримтлагдсан хүүг нөхөж авах боломжтой):

1) заалтыг хуулийн төсөлд өөрөө оруулсан;
2) зүйлд хүүгийн хэмжээг тусгасан (энэ нь %-ийн тэмдэг эсвэл аравтын бутархайтай тоо юм);
3) төлбөрийн чадваргүй байдлын эсрэг заалтыг (төлбөр төлөх, хүлээн авах, баталгаажуулах хугацаа нь тодорхойгүйгээс үүссэн үнэт цаасны сонирхол татахуйц бус байдал) хийх зорилгоор байрлуулсан.

Хүүгийн үнэт цаас нь мөнгө татах зорилготой. Бусад хэлбэрээр орлого нь .

Үнэт цаас худалдах журам

Вексельд хамгийн их хувийг энгийн хүүгүй үнэт цаас худалдах үйл ажиллагаа эзэлдэг. Ийм үнэт цаас нь өртэй ("файл дээр байгаа") аж ахуйн нэгжүүдийн дунд түгээмэл байдаг. Ийм вексель худалдаж авснаар зээлдэгч аж ахуйн нэгж төсөвт төлөх өрийг төлөхийн тулд данснаасаа мөнгө гаргахаас зайлсхийдэг, учир нь энэ тохиолдолд мөнгө нь төлбөрийг төлөхийн тулд банкны данс руу шилждэг.

Вексель худалдах ажиллагааг гүйцэтгэх техник нь маш энгийн:

1) тухайн аж ахуйн нэгж вексель худалдах хүсэлтийг банкинд гаргасан;
2) банкны үнэт цаасны хэлтсийн мэргэжилтэн үнэт цаас гаргагч, цуврал, дугаар, үнэт цаасны нэр, талуудын дэлгэрэнгүй мэдээллийг харуулсан стандарт вексель боловсруулах;
3) вексель хүлээн авах, шилжүүлэх акт үйлдсэн бөгөөд энэ нь үнэт цаасны талаархи мэдээллийг тусгасан болно;
4) дансанд мөнгө байршуулах зорилгоор олгосон;
5) төлбөр төлсний дараа вексель, гэрээний хуулбар, хүлээн авах гэрчилгээний хамт худалдан авагчид хүлээлгэн өгнө.

Банкууд үнэт цаасаар дараахь төрлийн гүйлгээг хийдэг.

1) үнэт цаасны нягтлан бодох бүртгэл;
2/ векселээр баталгаажсан тусгай зээлийн дансаар эрэлтийн зээл олгох;
3) төлбөрийг хүлээн авах, цаг тухайд нь төлөхийн тулд төлбөр тооцоог хүлээн авах.

Эхний хоёр төрлийн үйл ажиллагааг "тооцооны кредит" гэсэн нэг ойлголтоор нэгтгэдэг боловч хэрэгжүүлэх механизмын хувьд ялгаатай байдаг.

Хуулийн төсөл, түүний хэрэгжилтийг эсэргүүцэж байна

Тогтоосон хугацаанд векселийг төлөөгүй тохиолдолд вексель эзэмшигчид төлбөрөө төлөөгүй тухай эсэргүүцэл бичнэ. Векселийг эсэргүүцэх нь вексельд төлөхөөс татгалзсан тухай албан ёсоор бүртгэдэг нотариатын байгууллагын олон нийтийн үйлдэл юм. Одоо мөрдөгдөж буй хууль тогтоомжийн дагуу вексель дээрх төлбөрийн хугацаа дууссаны дараагийн өдөр (12 цагаас илүүгүй) төлбөр төлөхгүй байхыг эсэргүүцэж, нотариатын байгууллагад вексель өгөхөөр заасан байдаг. Үйлчлүүлэгчийн вексель цуглуулах даалгаврыг биелүүлээгүй банк түүнийг даруй эсэргүүцэх үүрэгтэй.

Хугацаа нь төлөөгүй төлбөрийг дараахь мэдээллийг агуулсан бараа материалын хамт нотариатын газарт танилцуулна.

1) нэхэмжлэлийг эсэргүүцэж байгаа шүүгээчийн дэлгэрэнгүй нэр, хаяг;
2) вексель төлөх хугацаа;
3) төлбөрийн хэмжээ;
4) хуулийн төслийг дэмжигчдийн дэлгэрэнгүй нэрс, тэдгээрийн хаяг;
5) эсэргүүцлийн шалтгаан;
6/ нэрийн өмнөөс эсэргүүцэл гаргаж байгаа банкны нэр.

Векселийг эсэргүүцэлд хүлээн авсан өдөр нотариатын байгууллага төлбөр төлөгчид төлбөрийн нэхэмжлэлийн хамт тэр өдөртөө өгнө. Төлбөр төлөгч нь тогтоосон хугацаанд төлбөрөө төлсөн бол төлбөрийг хүлээн авсан тухай бичээсийн хамт төлбөр төлөгчид буцаана. Төлбөр төлөгч нь вексельд төлбөр хийх тухай нотариатын байгууллагын хүсэлтээс татгалзсан тохиолдолд нотариатч төлбөр төлөөгүй вексельд эсэргүүцлийн акт үйлдэнэ. Үүний зэрэгцээ тэрээр эсэргүүцсэн хуулийн төслийн талаархи бүх мэдээллийг албан тасалгаанд хөтөлдөг тусгай бүртгэлд оруулж, хуулийн төслийн нүүрэн талд эсэргүүцлийн тухай тэмдэглэл ("Эсэргүүцлээ" гэсэн бичээс) тавьдаг. огноо, гарын үсэг, тамга).

Эсэргүүцлийн процедурыг дуусгасны дараа векселийг банкаар дамжуулан вексель эзэмшигчид буцааж өгөх бөгөөд тэрээр вексель дээрх төлбөрийн дүнг шүүхээр авах эрхийг хүлээн авдаг.

Векселийн тухай шүүхийн шийдвэр

Төслийн хуулийн хэм хэмжээний дагуу хуулийн төсөлд оролцогчдын хэн нь ч хуулийн төслийг эргүүлэн авахыг зөвшөөрөөгүй бол хуулийн төсөл эзэмшигч шүүхэд хандах эрхтэй. "Вексель, векселийн тухай" хуулийн дагуу вексельд нотариатчийн гаргасан эсэргүүцлийг үндэслэн нэхэмжлэлийн шаардлагад шүүхийн шийдвэр гаргаж болно. Шүүхийн шийдвэр гэдэг нь хариуцагчийн мөнгө, эд хөрөнгийг хурааж авах шүүгчийн захирамж юм. Шүүхийн шийдвэр гаргахын тулд төлбөрийн баримт эзэмшигч нь түүний шаардлагыг баталгаажуулсан бүх баримт бичгийн хамт шүүхэд өргөдөл гаргах ёстой. Захиалга гарсан өдрөөс хойш 10 хоногийн дотор түүний дагуу цуглуулах болно. Гэсэн хэдий ч шүүхийн шийдвэр гаргахаас татгалзах нэг үндэслэл нь хариуцагчийн заасан шаардлагыг эс зөвшөөрч байгаа явдал байж болно. Энэ тохиолдолд өргөдөл гаргагч нь ижил нэхэмжлэлийн дагуу шүүхэд нэхэмжлэл гаргах эрхтэй. Үнэт цаас эзэмшигчийн гаргаж өгсөн нотлох баримт нь түүний мөнгө, эд хөрөнгө цуглуулах маргаангүй эрхийг илтгэх ёстой. Үгүй бол шүүх шүүхийн шийдвэр гаргахаас татгалзах эрхтэй.

Билл эзэмшигчийн нэхэмжлэлийн мэдэгдэл

Вексель эзэмшигч нь шүүхэд хандахдаа нэхэмжлэлийн шаардлагын сэдвийг тодорхойлох ёстой.

Билл эзэмшигч нь дараахь шаардлагыг тавих эрхтэй.

1) төлбөрийн дүнг төлөх тухай;
2) хуулийн төсөлд тусгагдсан бол тооцооны үнийн дүнд хуримтлагдсан хүүгийн тухай;
3) гарсан зардлыг нөхөн төлөх тухай;
4) төлбөрийн торгууль төлөх тухай.

Хүү, төлбөрийн торгуулийн дүнгийн хувьд тэдгээрийг ОХУ-ын Төв банкнаас тогтоосон хөнгөлөлтийн хувь хэмжээгээр төлдөг. Хүү, торгуулийг үнэт цаас эзэмшигч төлбөрийг бодитоор хүлээн авсан өдөр тооцно.

Төлбөрийн цуглуулга

Банкууд үнэт цаасны төлбөрийг цаг тухайд нь хүлээн авахын тулд үнэт цаас эзэмшигчдийн зааврыг ихэвчлэн гүйцэтгэдэг. Банкууд төлбөр төлөгчид төлбөрөө цаг тухайд нь танилцуулж, төлөх ёстой төлбөрийг хүлээн авах үүрэгтэй. Төлбөрийг хүлээн авсан тохиолдолд төлбөрийг зээлдэгчид буцааж өгнө. Төлбөрийг хүлээн аваагүй тохиолдолд төлбөрийг зээлдүүлэгчид буцааж өгнө, гэхдээ төлбөр төлөөгүйг эсэргүүцэж байна. Иймд эсэргүүцлийн эцсийн хугацааг алдсанаас үүсэх үр дагаврыг банк хариуцна.

Үнэт цаасыг хөнгөлөхдөө банк нь харилцагчид вексел дээр заасан дүнг хасаж тохиролцсон хүүг олгох замаар тодорхой эрсдэлийг үүрдэг бол инкассодоо зөвхөн вексельд төлөх ёстой төлбөрийг хугацаа нь дуустал хүлээн авч, хүлээн авсан мөнгөө шилжүүлэн авах даалгаврыг хүлээн авдаг. дансны эзэн. Банкны үүрэг нь үйлчлүүлэгчийн зааврыг яг таг биелүүлэхээр хязгаарлагддаг. Эдгээр үйл ажиллагаагаар дамжуулан банкууд чөлөөтэй захиран зарцуулсан их хэмжээний мөнгийг дансандаа төвлөрүүлж, эргэлтэд оруулах боломжтой. Цуглуулга хийхэд тодорхой комисс авдаг тул энэ нь нэлээд ашигтай үйл ажиллагаа юм. Банкууд хоорондоо нягт харилцаатай байсны ачаар үйлчлүүлэгчийн захиалгыг цаг алдалгүй гүйцэтгэх боломжтой байдаг тул үйлчлүүлэгчид тодорхой ашиг тустай байдаг. Үйлчлүүлэгч нь банкнаас авдаг шимтгэлтэй харьцуулашгүй өндөр тодорхой зардлыг шаарддаг төлбөрийн тооцоог гаргах эцсийн хугацааг хянах шаардлагаас чөлөөлөгдсөн. Төлбөр хүлээн авах үйл явц нь үйлчлүүлэгчийн хувьд илүү найдвартай болдог.

Банкууд банкны байгууллага байдаг газруудад төлбөр тооцоог хүлээн авдаг. банкны нэр дээрх баталгаагаар тоноглогдсон үнэт цаасыг цуглуулахаар шилжүүлсэн. Валютын векселүүдийг инкассод хүлээн авсны дараа банк нь төлбөр тооцоо хийх газар руу нэн даруй илгээж, төлбөр төлөгчид баримт бичгийг хүлээн авсан тухай зарлан мэдээлэх үүрэгтэй. Векселийн төлбөрийг хүлээн аваагүй тохиолдолд банк өөр тушаал өгөөгүй бол түүнийг төлөөлүүлэгчийн өмнөөс эсэргүүцэл бичих үүрэгтэй.

Вексель цуглуулах захиалгыг гүйцэтгэхдээ банк дараахь эрхтэй.

1) векселийн төлбөрийг өөр газар хүлээн авах шаардлагатай бол вексель илгээх, төлбөр хүлээн авах зардлыг нөхөн төлөх;
2) захиалгын гүйцэтгэлийн урамшуулал, банкнаас хүлээн авсан дүнгийн хүүгийн хэлбэрээр шимтгэл.

Шуудангийн мөнгөн тэмдэгтийг шуудангийн газарт үрэгдүүлсэн, шуудангийн байгууллагын буруугаас төлбөр хийсэн газартаа цаг тухайд нь хүлээн аваагүй, эсэргүүцлийн үеэр нотариатчийн хийсэн дутагдал, дутагдал, үл хамаарах нөхцөл байдалд банк хариуцлага хүлээхгүй. харилцагчийн хувьд таагүй үр дагаварт хүргэж болзошгүй банкны. Төлбөрийг хүлээж аваагүй, эсэргүүцэл илэрхийлсэн тохиолдолд эсэргүүцлийн зардал, шимтгэл болон бусад зардлыг үйлчлүүлэгч өөрөө төлнө. Төлбөр хийгээгүй баримт бичгийг банкнаас тогтоосон хугацаанд үйлчлүүлэгчийн хүсэлтийг хүртэл банкинд хадгална. Хугацаа дууссаны дараа банк тэдгээрийг цаашид хадгалах хариуцлагаас татгалздаг.

Авал ба авализаци

Авал бол арилжааны вексель юм. Үүний ачаар вексель дээр үүнийг гүйцэтгэсэн хүн (авалист) вексельд гарын үсэг зурсан хүмүүсийн үүргийг биелүүлэх үүрэг хүлээнэ.

Авал бүртгүүлэхийн тулд дараахь зүйлийг мэдэх нь чухал юм.

1) төлбөрийн дүнгийн нэг хэсэгт авал өгч болно;
2) векселийн нүүрэн талд зөвхөн авалистийн бичээстэй авал гаргаж болно (банкны баталгаажуулалтын хувьд индоссаторын нэг бичээс хангалттай, гэхдээ векселийн ар талд);
3) авалист нь авалыг хэнд зориулж өгч байгаагаа зааж өгөх ёстой, эс тэгвээс авалыг шургуулганд өгсөн болохыг хүлээн зөвшөөрөх болно;
4) авалыг аллонж дээр эсвэл тусдаа хуудсан дээр гаргаж болно, сүүлчийн тохиолдолд авал гаргасан газрыг зааж өгөх ёстой;

Практикт нэр хүндтэй банкуудын авали ихэвчлэн тулгардаг бөгөөд энэ нь төлбөрийн найдвартай байдлыг нэмэгдүүлдэг. Бусад хүмүүсийн профайлыг ихэвчлэн давхар шалгадаг.

Вексельд авал наах, авалыг нэмэлт хуудсан дээр (аллонж) гүйцэтгэх, тусдаа хуудсан дээр зурсан авал гаргахыг векселийг авалжуулах гэнэ. Аллонж гэдэг нь вексельд хавсаргасан нэмэлт хуудас бөгөөд түүн дээр бичээс нь вексель дээр тохирохгүй бол баталгаа гаргах, авалис зурах гэх мэт. Авалист - авал өгөх хүн; түүнийг батлан ​​даагч, үнэт цаасны батлан ​​даагч гэж нэрлэдэг.

Хүлээн авах

Акцепт гэдэг нь вексель дээр гарын үсэг зурж, цаг тухайд нь төлөхийг санал болгосон төлбөр төлөгчийн хэлцэл юм. Төлбөр төлөгчийг хуулийн төслийг хүлээн авахыг албадах эрх хэн ч байхгүй, зөвхөн сайн дурын үндсэн дээр. Төлбөр төлөгчийн хүлээн зөвшөөрөөгүй векселийг мөн гүйлгээнд (индоссаментаар) хийж болно, хэрэв вексель хүлээн аваагүй талаар эсэргүүцэл гаргаагүй бол төлбөрт гаргаж болно. Төлбөр хийгээгүй тохиолдолд хүлээн зөвшөөрөөгүй вексельтэй маргаж болно.

Төлбөр төлөгчийн акцепыг гүйцэтгэсэн векселийг хүлээн зөвшөөрсөн вексель гэнэ. Вексельд акцептэд гарын үсэг зурж, улмаар векселийг төлөх үүрэг хүлээсэн этгээдийг хүлээн авагч гэнэ. Банкны акцепт гэдэг нь банкаар хүлээн зөвшөөрөгдсөн вексель юм.

Батламж

Индоссаментыг индоссмент гэж нэрлэх ба векселийн ар талд байрлуулна. Урвуу талдаа хоосон зай үлдээгүй бол аллонж дээр баталгаажуулалтыг хийнэ. Аллонж гэдэг нь өрийн үүргийг цаашид баталгаажуулах зорилгоор вексельд хавсаргасан цаас юм.

Аллонж нь төлбөрийн үндсэн мэдээллийг давтдаг:

A) баримт бичгийн дугаар;
б) төлбөрийн хэмжээ;
в) төлбөрийн хугацаа;
г) хуулийн төслийг гаргасан газар;
д) шургуулга;
е) төлбөр хийх газар; Мөн шилжүүлгийн бичээс нь өөрөө хийгдсэн ("Захиалгын дагуу төлөх", "Бидний оронд төлөх").

Шилжүүлэгчийн заавал гарын үсэг зурах. Вексель шилжүүлэгчийг индоссант, вексель шилжүүлсэн этгээдийг индоссант гэнэ.

Хоосон индоссамент гэдэг нь вексель дээрх индоссамент бөгөөд энэ нь индоссентийн гарын үсэг эсвэл түүний нэрийг заасан индоссентийн гарын үсгээс бүрдэж болно. Индоссент гэдэг нь векселийг индоссаментаар дараагийн эзэмшигчид шилжүүлдэг этгээдийг хэлнэ. Индоссант - векселийг индоссаментаар шилжүүлсэн этгээд Индоссаментад вексель шилжүүлсэн этгээдийг заагаагүй болно. Хоосон баталгаа нь үнэт цаасыг үнэт цаас болгон хувиргадаг. Векселийг хоосон индоссаментаар эзэмшиж буй этгээд уг векселийг гуравдагч этгээдэд баталгаажуулж, шинэ эзэмшигчид шилжүүлэх эрхтэй.

Хувийн индоссамент гэдэг нь төлбөрийг хэний талд эсвэл хэний захиалгаар хийх ёстойг харуулсан баталгаа юм. Тассан эсвэл хэсэгчлэн зурсан батламжийг бичигдээгүй гэж үзнэ, ямар ч хүчингүй.

Хуулийн төслийн онцлог

Вексель гэдэг нь хуулиар тогтоосон хэлбэрээр хийгдсэн, болзолгүй хийсвэр мөнгөний үүргийг агуулсан баримт бичиг юм. Энэ нь үнэт цаас, түүнчлэн зээлийн мөнгөний нэг төрөл юм. вексель бол хатуу албан ёсны баримт бичиг юм: хуульд заасан заавал байх ёстой дэлгэрэнгүй мэдээлэл байхгүй байгаа нь түүнийг хүчингүй болгодог.

Вексель, вексель хоёрын хооронд ялгаа бий. Вексель гэдэг нь үнэт цаас эзэмшигчийн тодорхой хэмжээний мөнгийг хугацаа нь дууссаны дараа төлөх үүрэг болзолгүй үүрэг юм. Вексель (төсөл) нь вексель эзэмшигч (төлбөр хүлээн авагч) гуравдагч этгээдэд уг вексельд заасан мөнгөн дүнг төлөхөөр төлбөр төлөгч (төлбөр хүлээн авагч)-д хандсан бичгээр өгсөн тушаалыг агуулна.

Гадаад худалдааны гүйлгээ хийхдээ төлбөрийн хэрэгсэл болгон ашигладаг аливаа төрлийн векселийг гадаад худалдааны вексель гэнэ. Валютын вексель гэдэг нь ОХУ-ын орчин үеийн санхүүгийн толь бичигт мөнгөн дэвсгэртийг гадаад валютаар илэрхийлсэн үнэт цаасны нэр томъёо юм.

Үнэт цаасны эргэлтийн журам

Векселийн гэрээ байгуулахын өмнө банкны салбар (хэлтэс) ​​нь цахим хэлбэрээр (үйлчлүүлэгчийн хууль ёсны хаяг, төлбөрийн хэмжээ, хүү, эргэн төлөгдөх хугацаа) ерөнхий банкинд (удирдлага) өргөдөл гаргах шаардлагатай. Ерөнхий банк өргөдлийг хянан үзээд банкны нэг өдрийн дотор хариу өгдөг. Вексель худалдан авах хүсэлтэй үйлчлүүлэгчтэй вексель хийх гэрээ байгуулна. Гэрээнд: гэрээний дугаар; шилжүүлэгчийн нэр (төлбөр эзэмшигч), i.e. тооцооны худалдан авагч; хүүгийн түвшин (хэрэв үнэт цаас хүүтэй бол); тооцооны дүн (нэхэмжлэлийн нэрлэсэн үнэ); тооцооны төлбөрийг төлөх эцсийн хугацаа (эргэн төлөлт); төлбөр хийх газар. Вексель, гэрээ бөглөх, бүртгэл хөтлөх, векселийн бүртгэл хөтлөх ажлыг төв банкинд явуулдаг.

Вексель гүйлгээнд хоёр хүн оролцдог.

1) олгосон төлбөрийг төлөх үүрэг хүлээсэн шургуулга;
2) үнэт цаасны төлбөрийг хүлээн авах эрхтэй үнэт цаас эзэмшигч.

Векселийн эхний эзэмшигч нь вексель дээр индоссамент хийснээр векселийн төлбөрийг хоёр дахь эзэмшигчид шилжүүлж болно. Хэрэв үнэт цаасны анхны эзэмшигч өөр хүнээс материал, үйлчилгээ худалдан авч, түүнд вексель төлсөн тохиолдолд ийм хэрэгцээ үүсдэг.

Валютын вексель кредит

Вексель олгох нь векселээр албан ёсоор зээл олгох гэрээ байгуулах, барьцаа хөрөнгийг шилжүүлэх, зээлийн эргэн төлөлтөд баталгаа гаргах зэрэг үе шатуудыг агуулна. Гэрээнд заасны дагуу харилцагчийн төлбөрийн тодорхой урсгалын хувьд өөр өөр төлбөрийн нөхцөл бүхий векселээр зээл авч болно. Үнэт цаасны хугацааг өөрчлөх нь зээлийн хүүг өөрчлөхөд хүргэдэг. Зээлийн хугацаа нь дуусах хугацаатай давхцаж байгаа яаралтай үнэт цаасаар зээл олгохдоо жилийн хүүг ОХУ-ын Төв банкны хөнгөлөлтийн хүүгийн 50 хүртэлх хувиар тогтооно. Зээлийн нийт хугацаа нь төлбөрийн хугацаанаас хэтэрсэн тохиолдолд хүүгийн хэмжээ нэмэгдэж, заримдаа ердийн зээлийн хүүгээс бага хэвээр үлддэг. Хэрэв төлбөрийн хугацаа нь зээлийн хугацаанаас хэтэрсэн бол хүүг бууруулна. Энэ үйлдлийг гүйцэтгэх технологи нь ихэвчлэн төлбөрийг төлөхөөс өмнө зээлийг төлөх явдал юм. Энэ нь банкны хөрвөх чадварыг хангах үүднээс маш чухал санагдаж байна. Үйл ажиллагааны эцсийн шат бол төлбөрийн нэхэмжлэлийг танилцуулах, төлбөрийг төлөхөд мөнгө шилжүүлэх явдал юм.

Банк нь мөнгөн дэвсгэртээр баталгаажсан иргэдэд зээл олгох боломжтой. Зээл ашиглах хүүг тодорхой тохиолдол бүрт жилийн 45-55% хооронд тогтоодог. Зээлийг гурван хоногоос гурван сар хүртэлх хугацаатай олгодог. Векселээр баталгаажсан зээлийг заавал тусгай эрэлтийн зээлийн дансаар тусгайлан олгох албагүй. Энгийн зээлийн дансанд тодорхой хугацааны туршид уламжлалт зээл (нэг удаад бүхэлд нь) олгох замаар векселийг барьцаа болгон авах бүрэн боломжтой. Векселийн нягтлан бодох бүртгэлийг энгийн хэлбэрээр, харин барьцааг "Тийм, ийм зүйлээр барьцаалсан мөнгөн тэмдэгт", "Тийм, ийм" гэсэн төрлийн тусгай зөвшөөрөл (барьцаа, үнэт цаас)-аар бүрдүүлдэг. аюулгүй байдал ийм, тийм:" гэх мэт. Тодорхойлсон үндсэн үүрэг байхгүй бол барьцааг бий болгох боломжгүй. Ийм баталгаатай вексель нь дууссаны дараа нэн даруй барьцаалуулагчид шилжих ёстой бөгөөд өөрөөр хэлбэл эрхээ алдаж болзошгүй тул хуульд заасны дагуу зураасан индоссамент (барьцааны индоссамент орно) бичигдээгүй гэж тооцогддог.

Векселийн эцсийн хугацаанаас хэтэрсэн хугацаанд вексель барьцаалж болохгүй. Хэрэв векселийг барьцаанд тавих явцад эзэмшигч нь түүнээс вексель хүлээн авах хүсэлтэй этгээдийг олсон бол вексель эзэмшигч (барьцаалагч) түүнийг байлцуулан вексель дээр зохих баталгаажуулалтыг хийж болно. Эхнийх нь барьцааны баталгааг өөрт ашигтайгаар таслан зогсоож, тохиролцох боломжгүй зүйл заалтаар баталгаажуулаагүй эсэхийг хянах барьцаа эзэмшигчийн. Барьцаалагдсан зээлийн үүргээ зохих ёсоор биелүүлсэн тохиолдолд банк барьцаалсан үнэт цаасыг буцааж өгнө. Барьцааны баталгааг банк эсвэл хуучин зээлдэгч (барьцаалагч) зурсан.

Банкны үйл ажиллагааны чухал чиглэлүүдийн нэг бол вексельтэй холбоотой үйл ажиллагаа юм.

Вексель бүхий банкны үйл ажиллагааг дараахь үндсэн хэлбэрээр гүйцэтгэдэг.

Вексель, акцепт, авал, вексельтэй комиссын гүйлгээгээр баталгаажсан зээл (тэдгээрийн заримыг дээр дурдсан);

Арилжааны банкнаас үнэт цаасыг хөнгөлөх (эсвэл Төв банкнаас дахин хямдруулах), банк вексель эзэмшигчид тухайн үеийн хөнгөлөлтийн (хөнгөлөлт) хүүг (хөнгөлөлт) хасч, үнэт цаас эзэмшигчид төлөх үед.

Хүлээн авсны дараа векселээр баталгаажсан зээлвексель эзэмшигч нь тодорхой хугацааны туршид зээлийг төлсний дараа эргүүлэн авахаар барьцаалсан. Зээлийг төлбөрийн нийт дүнгийн хүрээнд биш, зөвхөн үнийн дүнгийн 60-90 хувьд олгодог. Векселээр баталгаажсан зээл олгох нь нэг удаагийн болон байнгын байж болно. Сүүлчийн тохиолдолд банк нь векселээр баталгаажсан харилцагчийн тусгай зээлийн дансыг нээдэг. Данс нээлгэхдээ банк зээлийг ашиглах нөхцөлийг зээлдэгчтэй тохиролцдог.

Барьцаа болон өрийн харьцааны дээд хязгаар;

Зээлийг баталгаажуулахын тулд нэмэлт вексель шаардах эрх;

Данс болон бусад зүйлийг баталгаажуулсан үнэт цаасны төлбөрийг төлөхөд хүлээн авсан мөнгийг өр барагдуулахдаа банкны ашиглах эрх.

Төлбөрийн тооцоо

Нягтлан бодох бүртгэлийн үйл ажиллагаа нь банкнаас мөнгөн өрийн төлбөрийг төлөх хугацаанаас өмнө худалдан авахаас бүрддэг бөгөөд энэ үед зээлдүүлэгчийн эрх банкинд шилждэг.

Нягтлан бодох бүртгэлэсвэл хөнгөлөлтВексель гэдэг нь тухайн банк үнэт цаасны төлбөрийг төлөх хугацаа болоогүй байхад үнэт цаасны мөнгөн дүнг хадгалагчаас хүлээн авч, үнэт цаасны үнийн дүнгийн хүүг өөрт ашигтайгаар суутгаж өгөх үйл ажиллагаа юм. төлбөрийн хугацаа дуусах хүртэл үлдсэн хугацаа.

Зээл нь хөрөнгө шилжүүлэх нь харилцан бус, нэг талын, тодорхой хугацаанд, эргэн төлөгдөх нөхцөлөөр явагддаг тул агуулга, хэлбэрийн хувьд үнэт цаасны нягтлан бодох бүртгэл нь зээл биш юм. Энэ бол худалдан авах, худалдах энгийн үйлдэл юм. Банкны үйлчлүүлэгч худалдсан барааны мөнгө хүлээн авдаг (төлбөр). Индоссаментаар дамжуулан үнэт цаас нь банкны өмч болж, мөнгө нь үйлчлүүлэгчийн өмч болно.

Нягтлан бодох бүртгэлийн гүйлгээний үндсэн нэр томъёо нь: хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ, хөнгөлөлт. Доод жилийн хөнгөлөлтийн хувь хэмжээЖилд төлсөн хүүгийн мөнгөн дүнг эргүүлэн төлөх дүнтэй харьцуулсан харьцааг хэлнэ. Хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг ашиглан тооцооллыг банкны практикт вексель болон бусад мөнгөн өр төлбөрийг бүртгэхдээ хийдэг. Энэ тохиолдолд төлбөрийг хөнгөлөхдөө банкнаас төлсөн дүнг дараахь томъёогоор тодорхойлно.

Хаана С - төлбөрийн хэмжээ;

R - төлбөрийг хөнгөлөх үед төлсөн өгөгдсөн дүн;

г - жилийн хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ (нэгжийн фракцаар);

Т - төлбөрийн өмнөх хугацаа, хоног;

К - жилийн тооцоолсон урт (ихэвчлэн 360 хоног).

Банкны нягтлан бодох бүртгэлийн орлого (хөнгөлөлт) нь векселийг хөнгөлөхдөө вексель эзэмшигчид төлсөн төлбөрийн хэмжээ болон төлбөрийн дүнгийн зөрүүгээр тодорхойлогддог (4.2).

. (4.2)

Эдгээр тооцоонд хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг d-ийг тухайн жилийн хүүгийн i-д үндэслэн банк хараат бусаар дараах байдлаар тодорхойлно (4.3).

. (4.3)

Үүний дагуу (4.3)-аас жилийн хүүг хөнгөлөлтийн хувь (4.4)-ээр илэрхийлж болно:

. (4.4)

Сүүлийн хоёр томьёотой бол өгөгдсөн өгөөжийн хувь хэмжээнд тохирсон хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ, нөгөө талаас банкны хэрэглэж буй хөнгөлөлтийн хувьтай тохирох хүүг тодорхойлох боломжтой.

Бодит байдал дээр эзэмшигчид зөвхөн хувь хүний ​​үнэт цаасыг төдийгүй үнэт цаасны багцыг харгалзан үздэг. Банкууд үнэт цаасны багц худалдаж авах боломжтой. Энэ үйлдлийг гэж нэрлэдэг форфейтинг.

Тохиромжтой үйл ажиллагааны мөн чанар

Форфейтинг нь аливаа том объект (тоног төхөөрөмж, хөлөг онгоц, аж ахуйн нэгж, их хэмжээний бараа бүтээгдэхүүн) зарахдаа ашиглагддаг. Худалдан авагч нь санхүүгийн эх үүсвэргүй нөхцөлд бараа худалдаж авдаг. Үүний зэрэгцээ худалдагч ирээдүйд мөнгө хүлээн авах хугацааг хойшлуулж, бараагаа зээлээр зарах боломжгүй. Зөрчилдөөнийг дараах байдлаар шийдвэрлэв. Худалдан авагч нь худалдагчийн талд барааны өртөгтэй тэнцэх хэмжээний үнэт цаасны багц (багц) гаргаж, худалдан авагчид олгосон зээлийн хүүг нэмж өгдөг. Үнэт цаасны нөхцөл нь цаг хугацааны хувьд жигд хуваарилагдсан. Ер нь (гэхдээ заавал биш) вексель хооронд ижил хугацааны интервал байдаг. Худалдагч нь үнэт цаасны багцыг хүлээн авсны дараа гүйлгээний эхэн үед мөнгө хүлээн авснаар өөрт хандах эрхгүйгээр банкинд тооцдог. Тиймээс үнэн хэрэгтээ худалдагч өөрөө худалдан авагчид зээл өгдөггүй - зээлийг бүхэлд нь банк олгодог. Гүйлгээг форфейтинг хийснээр банк бүх эрсдэлийг өөр дээрээ хүлээдэг.

Тиймээс, барьцаа гүйлгээнд худалдагч, худалдан авагч, банкны ашиг сонирхол холбогдсон байдаг. Гүйлгээний дөрөв дэх төлөөлөгч нь заримдаа батлан ​​даагч болдог - худалдан авагчийн банк нь үнэт цаасны өрийг төлөх баталгаа болдог. Хэлэлцээрт оролцогч тал бүр өөр өөрийн зорилгоо биелүүлж, гэрээний нөхцлийг боловсруулахдаа түүнд хүрэх боломжийг олгодог.

Худалдагчийн зорилго- үнэт цаасыг бүртгэхдээ барааны тохиролцсон үнэтэй тэнцэх хэмжээний мөнгийг авах. Урьдчилсан тооцооллын шатанд банкнаас авсан дүн нь энэ үнээс бага байгаа нь тогтоогдвол худалдагч гэрээний үнийг нэмэгдүүлнэ. Хохирлыг нөхөх хоёр дахь боломжит арга бол зээлийн шимтгэлийг нэмэгдүүлэх (хүүгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх) юм. Форфайтинг нь худалдагчид дараахь боломжийг олгодог.

Худалдан авагчид шаардлагатай зээлийг олгох (өөр хэн нэгний зардлаар);

Гүйлгээний эхэнд шаардлагатай мөнгөө хүлээн авч, улмаар худалдан авагч төлөхөөс татгалзах эрсдэл, зээлийн хүүгийн хэлбэлзэлтэй холбоотой эрсдлийг арилгах;

Зээл олгох, даатгалыг зохион байгуулах зардлыг арилгах буюу багасгах.

Худалдан авагчийн зорилго- хамгийн бага нийт зардлаар бүтээгдэхүүн худалдан авах. Худалдан авагчийн зардал нь түүнд танилцуулсан үнэт цаасыг дараалан төлөхөөс бүрдэнэ. Форфайтинг нь худалдан авагчид зээлээр бараа худалдан авах боломжийг олгодог.

Банкны хувьдфорфайт ажиллагаа нь хөнгөлөлт хэлбэрээр орлого бүрдүүлдэг үнэт цаасны нягтлан бодох бүртгэлийн байнгын ажиллагаа юм.

Банк олгосон зээлийн барьцаанд вексель хүлээн авч болно. Вексель барьцаалсан зээлийг ерөнхий журмын дагуу олгоно. Вексель барьцаалсан зээлийн эргэн төлөгдөх хугацаа нь барьцаа болгон хүлээн авсан векселийг эргүүлэн төлөх хугацаанаас хэтрэхгүй байх ёстой. Зээлийн хугацаа нь вексель төлөх хугацаанаас хэтэрсэн тохиолдолд барьцааны гэрээнд барьцаа хөрөнгийг солих боломжийг тусгасан байх ёстой.

Гуравдагч этгээдийн арилжааны вексель нь зээлийн гэрээгээр хүлээсэн үүргээ биелүүлэхийн тулд банкнаас үйлчлүүлэгч болон шургуулагчийн зээлийн чадварын үнэлгээнээс хамааран зах зээлийн үнэ цэнийг нь үнэлдэг.

Барьцаалагчийн талд барьцааны баталгаа гаргаснаар барьцааг албан ёсоор баталгаажуулдаг. Үнэт цаасны үнэт цаасыг барьцааны гэрээний үндсэн дээр "мөнгөн тэмдэгтийг үнэт цаас" буюу "мөнгөн тэмдэгтийг үнэт цаас" гэсэн заалт агуулсан банкны ашиг сонирхолд нийцүүлэн барьцаалах, эсхүл хоосон баталгааг гүйцэтгэх замаар барьцаална.

Үнэт цаасны үнэлгээ

Векселийн төлбөрийг авал (векселийн баталгаа) -аар бүрэн буюу хэсэгчлэн баталгаажуулж болно.

Тодорхой тохиолдол бүрт валютын вексел (аваль) гаргах шийдвэрийг банкны зээлийн хороо гаргадаг.

Векселийн үнэлгээ нь баталгааны нэг төрөл бөгөөд үйлчлүүлэгчийн бичгээр гаргасан өргөдлийн үндсэн дээр хийгддэг бөгөөд түүнд хавсаргасан вексель бүхий үйлчилгээ үзүүлэх хүсэлтийг үйлчлүүлэгчийн хүсэлтээр гүйцэтгэдэг. үнэлгээ, мөн үйлчлүүлэгчтэй байгуулсан тогтоосон хэлбэрийн векселийг үнэлэх гэрээ. Комиссын хэмжээг гэрээгээр зохицуулдаг. Гүйцэтгэсэн гэрээний дагуу үнэт цаасыг хүлээн авах, шилжүүлэхийг тогтоосон хэлбэрээр вексель хүлээн авах, шилжүүлэх актаар албан ёсоор баталгаажуулдаг.

Үнэт цаас солилцох солилцооны гэрээний үндсэн дээр ОХУ-ын Иргэний хуулийн дагуу хийгддэг. Валютын үнэт цаас нь банкны өөрийн үнэт цаас эсвэл банкны багцад бүртгэгдсэн бусад үнэт цаас байж болно. Дараахь нөхцлийг нэгэн зэрэг хангасан тохиолдолд арилжааны объект болох вексель нь ижил төстэй гэж хүлээн зөвшөөрөгдөнө.

• - үнэт цаасны нэрлэсэн үнэ (вексель) тэнцүү байх;
• - үнэт цаасны төлбөрийн хугацаа ижил байна;
• – вексель нь банк болон түүний эсрэг тал харилцан тохиролцсоны дагуу түүнтэй адилтгах үнэт цаасыг хүлээн зөвшөөрсөн.

Хэрэв вексель нь заасан нөхцөлийг хангаагүй бол арилжааны объект болох үнэт цаасны зах зээлийн үнийг авна. Энэ тохиолдолд векселийн зах зээлийн үнийг тодорхойлох хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг (хөнгөлөлтийг) гэрээнд оролцогч талууд харилцан тохиролцсоны үндсэн дээр тогтооно. Банк нь арилжааны гэрээгээр зохих индоссаментыг гүйцэтгэн, эсхүл үнэт цаасыг хүлээн авах, шилжүүлэх актыг гүйцэтгэсэн хоосон индоссаментаар шилжүүлж, хүлээн авдаг.

Үнэт цаасыг хадгалах

Банк нь харилцагчтай байгуулсан хадгалах гэрээний дагуу баримтат үнэт цаасыг хадгалах үйлчилгээ үзүүлдэг. Үнэт цаасыг банкинд хадгалахаар шилжүүлэхийг тогтоосон маягтын хүлээн авах гэрчилгээгээр баталгаажуулдаг. Үнэт цаасыг харилцагчийн хүсэлтээр гэрээний нөхцлийн дагуу олгоно. Комиссын хэмжээг гэрээгээр зохицуулдаг.

Валютын үнэт цаас нь мөн репо гүйлгээний зүйл байж болно (Зураг 6.1).

Цагаан будаа. 6.1.

Репо гүйлгээ хийхдээ хэлцлийн талуудын аль нэг нь (худалдагч) нөгөө талдаа (анхны гэрээний дагуу) үнэт цаасыг худалдах бөгөөд нэгэн зэрэг эдгээр үнэт цаасыг (үнэт цаасыг) тодорхой өдөр эргүүлэн худалдаж авах үүрэг хүлээнэ. хоёр дахь гэрээ). Энэ тохиолдолд худалдагч нь хоёрдогч этгээд зээл авах хүсэлт гаргасан бол зээлдүүлэгчийн үүрэг, эсвэл үйл ажиллагааны зорилго нь хөрөнгө босгох, үнэт цаасны хэлбэрээр баталгаажсан тохиолдолд зээлдэгчийн үүрэг гүйцэтгэж болно. Репо гүйлгээний явцад хөрөнгийн буцаан худалдан авах үнэ нь түүний анхны борлуулалтын үнээс банк хоорондын зээлийн зах зээл дээр мөрдөгдөж буй хүүтэй аль болох ойролцоо ханшаар тооцсон дүнгээр ялгаатай байна.

Репо гүйлгээ нь үнэт цаас худалдагчийн бусад үүрэг хариуцлагыг хангахын тулд банкнаас мөн ашигладаг. Юуны өмнө “Стандарт” зээлийн гэрээгээр хүлээсэн үүргээ баталгаажуулах. Энэ тохиолдолд репо гүйлгээ нь дүрмээр бол зөвхөн зээлдэгчийн үүргийг шууд хариуцах зорилгоор хийгддэг; Энэхүү үйл ажиллагаа нь ердийн зээлээс ялгаатай нь хоёр үе шатанд хуваагдаж, тус бүр нь тодорхой хөрөнгийн худалдан авах, худалдах гүйлгээ хэлбэрээр албан ёсоор бичигдсэн байдаг. Банкинд репо гүйлгээ хийхдээ худалдах, худалдан авах зүйл болох хөнгөлөлтийн үнэт цаас нь репо гүйлгээний барьцаа болдог. Анхны худалдан авагчийн буцаан худалдан авах гүйлгээний эхний хэсэгт заасан үнэт цаасны төлөө анхны худалдагчид төлөх ёстой мөнгөний хэмжээ нь худалдан авалтын үнэ юм. Буцаан худалдан авах гүйлгээний хоёр дахь хэсэгт заасан үнэт цаасны төлөө анхны худалдагчаас анхны худалдан авагчид төлөх ёстой мөнгөний хэмжээг дахин худалдан авах үнэ гэнэ. Дахин худалдан авах гүйлгээний хоёр дахь хэсэгт заасан үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авах (худалдах) өдөр анхны худалдагчаас анхны худалдан авагчид төлөх төлбөрийн хэмжээ нь эргэн төлөлтийн дүн юм. Буцаан худалдан авах зардал ба худалдан авалтын үнийн зөрүүг хуримтлагдсан орлого гэж нэрлэдэг. Репо гүйлгээний үүргийн дүнг тооцоход ашигладаг рублиэр илэрхийлсэн тооцоолсон үнэ цэнэ нь орлого юм. Репо хэлцэл хийхдээ тогтоогдсон, орлого тооцоход ашигладаг жилийн хувиар илэрхийлсэн үнэ цэнийг хүү гэнэ. Тухайн өдрийн репо гүйлгээгээр босгосон/өгөгдсөн хөрөнгийн хэмжээг тусгасан үнэ цэнэ нь репогийн дүн юм.

Репо гүйлгээ нь банк үнэт цаасны багцаас нэмэлт орлого олох үр дүнтэй хэрэгсэл юм.

Оросын зах зээл дээр репо гүйлгээ нь үнэт цаасны багцыг дахин санхүүжүүлэх зорилгоор голчлон хийгддэг: худалдагч нь санхүүжилтийн хэмжээг хүлээн авдаг бөгөөд худалдан авагч нь мөнгөний өгөөжийг баталгаажуулахын тулд үнэт цаасыг тодорхой хугацаанд эзэмшдэг. Репо гүйлгээний тусламжтайгаар банк богино хугацааны хөрвөх чадварыг удирдаж, ердийн зээлтэй харьцуулахад хүүгээ бууруулж, үнэт цаасны багцаа хадгалах боломжтой болдог.

Хадгаламжийн гэрчилгээ эсвэл хадгаламжийн гэрчилгээ .

Хадгаламжийн гэрчилгээ, хадгаламжийн гэрчилгээ нь хадгаламж эзэмшигч (ашиг хүртэгч) эсвэл түүний өв залгамжлагчийн тогтоосон хугацаа дууссаны дараа хадгаламжийн (хадгаламж) хэмжээг хүлээн авах эрхийг баталгаажуулсан мөнгөн хадгаламжийн тухай гаргагч банкны бичгээр гаргасан гэрчилгээ юм. мөн түүний сонирхол. Эдгээрийг банкинд хийсэн хадгаламжийн хэмжээ, хадгаламж эзэмшигчийн (гэрчилгээ эзэмшигч) тогтоосон хугацаа дууссаны дараа хадгаламжийн хэмжээ, гэрчилгээнд заасан хүүг авах эрхийг баталгаажуулсан үнэт цаас болгон ашигладаг. гэрчилгээ олгосон банк эсвэл энэ банкны аль ч салбарт. Нэмэлт хөрөнгө татахын тулд зөвхөн банкны байгууллагуудад гэрчилгээ олгохыг зөвшөөрдөг. Өмнөх үнэт цаасны үнийн динамик муудахаас зайлсхийхийн тулд энэхүү туршлагыг ашигладаг бөгөөд энэ нь хувьцаа гаргаснаас үүдэлтэй байж болох бөгөөд энэ нь санхүүгийн эх үүсвэрийг төвлөрүүлэх харьцангуй үнэтэй арга юм. Түүнчлэн, хувьцааны нэмэлт гаралт нь хяналтын багцын эзэмшигчдийн байр суурийг сулруулж, хадгаламж, хадгаламжийн гэрчилгээ олгоход төдийлөн нөлөөлдөггүй.

ОХУ-ын үнэт цаасны зах зээлийг бүрдүүлэх явцад хадгаламжийн гэрчилгээнд онцгой анхаарал хандуулах нь санхүүгийн тогтворгүй байдлын нөхцөлд хувьцааны болон бусад гүйлгээний үйлчилгээнд нэлээд хурдан, найдвартай үйлчилгээ үзүүлэх хэрэгсэл болж байгаатай холбоотой юм.

Гэрчилгээ нь нэг удаагийн эсвэл цуваа байж болно; бүртгэлтэй буюу эзэмшигч. Эдгээр нь борлуулсан бараа, үйлчилгээтэй холбоотой төлбөр, төлбөрийн хэрэгсэл болж чадахгүй.

Хадгаламжийн гэрчилгээг худалдан авах, худалдах бэлэн мөнгөний төлбөр, тэдгээрийн төлбөрийн дүнг зөвхөн банкны шилжүүлгээр хийдэг.

Хадгаламжийн гэрчилгээЗөвхөн ОХУ-ын иргэн эсвэл рублийг албан ёсны мөнгөн тэмдэгт болгон ашигладаг өөр улсын иргэнд олгож болно.

Хадгаламжийн гэрчилгээзөвхөн ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт бүртгэлтэй хуулийн этгээд буюу рублийг албан ёсны мөнгөн тэмдэгт болгон ашигладаг өөр улсын нутаг дэвсгэрт бүртгэлтэй байгууллагад олгож болно. Гэрчилгээг шаардах эрхийг зөвхөн ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт эсвэл рублийг албан ёсны мөнгөн тэмдэгт болгон ашигладаг өөр муж улсад бүртгэлтэй хүмүүст шилжүүлж болно.

Сертификат нь үндсэндээ хадгаламж, үнэт цаасны шинж чанарыг хослуулсан тусгай төрлийн хадгаламж юм. Үүнийг өөр хүнд хандивлах, шилжүүлэх, өв залгамжлагчиддаа гэрээслэх, зээл олгох, аялалын үеэр мөнгө хадгалах, төлбөрийн хэрэгсэл болгон ашиглах боломжтой. Банкны гэрчилгээ нь үнэт цаас гарах үед тогтоогдсон тогтмол хүүтэй байдаг. Хүүг танилцуулсны дараа гэрчилгээг эргүүлэн авахтай нэгэн зэрэг төлдөг. Сертификатыг хугацаанаас нь өмнө төлсөн тохиолдолд банкууд хугацаагүй хадгаламжид тогтоосон хүү төлдөг. Гэрчилгээг яаралтай авах ёстой. Хадгаламжийн гэрчилгээний эргэлтийн хугацаа (сертификат олгосон өдрөөс хойш гэрчилгээ эзэмшигч нь гэрчилгээний дагуу хадгаламж, шимтгэл шаардах эрхийг хүлээн авах хүртэл) нэг жилээр хязгаарлагддаг. Хадгаламжийн гэрчилгээний эргэлтийн хугацаа гурван жилээр хязгаарлагддаг.

Хэрэв гэрчилгээний дагуу хадгаламж, шимтгэл хүлээн авах эцсийн хугацаа хэтэрсэн бол гэрчилгээг шаардах бичиг баримт гэж үзэх бөгөөд үүний дагуу банк эзэмшигчийн анхны шаардлагын дагуу түүнд заасан дүнг нэн даруй төлөх үүрэгтэй. Банк нь төлбөрийн хугацааны гэрчилгээг эрт танилцуулах боломжийг олгож болно. Энэ тохиолдолд банк ийм гэрчилгээ эзэмшигчид гэрчилгээний хэмжээ, гэрчилгээ олгохдоо банкнаас тогтоосон хөнгөлөлттэй хүүг төлдөг. Хадгаламж, хадгаламжийн гэрчилгээний эргэлтийн хугацаа дууссаны дараа эзэмшигчид төлөх, гүйлгээний нөхцөлд анх тогтоосон хүүгийн хүүг түүнийг худалдан авсан хугацаанаас үл хамааран тухайн гэрчилгээ олгосон банк төлнө.

Банкны гэрчилгээний маягт нь дараахь заавал байх ёстой дэлгэрэнгүй мэдээллийг агуулсан байх ёстой.

• – “хадгаламжийн (эсвэл хадгаламжийн) гэрчилгээ” нэр;
• – гэрчилгээ олгох болсон үндэслэлийн заалт (хадгаламж, хадгаламжийн мөнгө хийх);
• – хадгаламж, хадгаламжийн мөнгө хийсэн огноо;
• – гэрчилгээгээр олгосон хадгаламж, хадгаламжийн хэмжээ (үгээр, тоогоор);
• - хадгаламж, хадгаламжид оруулсан мөнгөө буцааж өгөх банкны болзолгүй үүрэг;
• – гэрчилгээнд заасан дүнг хүлээн авагчаас нэхэмжилсэн огноо;
• – хадгаламж, хадгаламж ашигласны хүү;
• - төлөх хүүгийн хэмжээ;
• – гаргагч банк болон (хувийн гэрчилгээний хувьд) ашиг хүртэгчийн нэр, хаяг;
• – банкнаас ийм үүрэг хүлээх эрх олгосон хоёр хүний ​​гарын үсэг, банкны тамга.

Гэрчилгээ олгосон банк нь заавал байх ёстой мэдээллийн агуулга, ОХУ-ын хууль тогтоомжид харшлахгүй бусад нэмэлт нөхцөл, дэлгэрэнгүй мэдээллийг оруулж болно. Хувийн хадгаламжийн гэрчилгээний маягт нь баталгаажуулалтын зайтай байх ёстой.

Сертификат олгохдоо банк нь гэрчилгээний эсрэг хуудасны бүх мэдээллийг бөглөнө. Гэрчилгээний нурууг хүлээн авагч эсвэл түүний итгэмжлэгдсэн төлөөлөгч гарын үсэг зурж, гэрчилгээнээс салгаж, банкинд хадгална. Хэрэв гэрчилгээний маягтанд эсрэг хуудас өгөөгүй бол банк олгосон гэрчилгээний бүртгэлийг хөтөлдөг бөгөөд үүнд ердийн гэрчилгээний лангуун дээрх дэлгэрэнгүй мэдээлэл, түүний дотор ашиг хүртэгч эсвэл түүний эрх бүхий этгээдийн гарын үсгийг оруулсан болно. Бүртгэлийн журнал нь банкинд шаардлагатай бусад мэдээллийг агуулж болно. Гэрчилгээний маягтыг бэлэн мөнгөний хайрцаг эсвэл галд тэсвэртэй сейфэнд хадгалдаг. Гэрчилгээний бүдүүвчийг балансын гүйлгээг тусгасны дараа тусдаа хавтсанд хийнэ. Бүртгэлийн дэвтэр, гэрчилгээний хавтас бүхий хавтас нь бэлэн мөнгөний агуулах эсвэл галд тэсвэртэй шүүгээнд хадгалагддаг.

Эзэмшигчийн гэрчилгээний дагуу нэхэмжлэх эрхийг шилжүүлэх нь энэхүү гэрчилгээг энгийн хэлбэрээр хүргэх замаар хийгддэг. Бүртгэгдсэн гэрчилгээ (даалгавар) -ын дагуу нэхэмжлэх эрхийг шилжүүлэх нь түүний эрхийг шилжүүлсэн этгээд (даалгавар) болон эдгээр эрхийг олж авсан этгээд (даалгавар авагч) хоёрын хооронд байгуулсан хоёр талын гэрээгээр ийм гэрчилгээний ар талд албан ёсоор бичигдсэн байдаг. Хадгаламжийн гэрчилгээ шаардах эрхийг шилжүүлэх тухай гэрээнд хоёр хүн гарын үсэг зурна. Иргэдийн хувьд мөнгөн дүнг данс руу шилжүүлж, бэлнээр хийх боломжтой.

Гэрчилгээ олгох журам.Сертификат олгосон банк нь түүнийг олгох, эргэлтэд оруулах нөхцөлийг батлах ёстой. Нөхцөлүүд нь гэрчилгээ олгох, эргэлтэд оруулах бүрэн журам, гэрчилгээний гадаад төрх байдлын тодорхойлолт, гэрчилгээний дээжийг (зохицуулалт) агуулсан байх ёстой. Гэрчилгээ олгох тухай шийдвэр гаргасан огноо, ийм шийдвэр гаргасан банкны байгууллагын нэр бүхий гаргах нөхцөлийг гурав дахин хуулбарлан арав хоногийн дотор корреспондентийн байршил дахь ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн хэлтэст ирүүлнэ. данс, өөрөөр хэлбэл. бүртгэлийн байгууллагад. Бүртгэлийн байгууллагууд хоёр долоо хоногийн дотор арилжааны банкуудаас ирүүлсэн гэрчилгээ олгох, эргэлтэд оруулах нөхцөл нь одоогийн хууль тогтоомж, банкны дүрэм, энэхүү зохицуулалтын актад нийцэж байгаа эсэхийг хянана.

Бүртгэлийн байгууллага дараахь тохиолдолд гэрчилгээ олгохыг хориглож, гэрчилгээ олгохоос цуглуулсан бүх хөрөнгийг хөрөнгө оруулагчдад буцааж өгөх замаар асуудлыг хүчингүй болгож, гэрчилгээний төлбөрийг эрт төлөхийг шаардаж болно.

• - гэрчилгээ олгох нөхцөл нь одоогийн хууль тогтоомжтой зөрчилдөж байгаа;
• - банк нь ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн ерөнхий захиргаанд гэрчилгээ олгох нөхцөлийг цаг тухайд нь өгөөгүй;
• - банк нь гэрчилгээ олгох тухай сурталчилгаандаа түүнийг олгох нөхцөл, бодит байдал, одоогийн хууль тогтоомжтой зөрчилдөж буй мэдээллийг зааж өгөх;
• – банк нь гэрчилгээ олгох, эргэлтэд оруулах, төлөх үйл явцад одоогийн хууль тогтоомжийг зөрчсөн.

ОХУ-ын Банкны нутаг дэвсгэрийн ерөнхий газар нь гэрчилгээ олгох нөхцөлийг тусад нь сэтгүүлд бүртгэж, тэдгээрийг олгосон банкны нэр, гэрчилгээ олгох шийдвэр гаргасан огноо, нөхцөлийг нутаг дэвсгэрийн ерөнхий газарт ирүүлсэн огноо зэргийг тусгасан болно. ОХУ-ын Банкны тухай, мөн тухайн асуудлын талаархи бусад мэдээллийг зааж өгсөн болно (жишээлбэл, гэрчилгээ олгохтой холбогдуулан банкинд гаргасан нэхэмжлэл).

Гэрчилгээ олгох, гүйлгээ хийх нөхцөлийн талаар гомдол гараагүй тохиолдолд бүртгэлийн байгууллага гэрчилгээ олгох, гүйлгээнд явуулах нөхцөлийг зөвшөөрсөн бичиг, батлагдсан нөхцлийн хуулбарыг гаргагч банкинд олгоно.

Хавсаргасан дээж бүхий гэрчилгээ олгох, эргэлтэд оруулах батлагдсан нөхцлийн нэг хувийг бүртгэлийн байгууллага ОХУ-ын Банкны Үнэт цаасны хэлтэст илгээдэг. Арилжааны банкууд тогтоосон журмаар хугацаа нь батлагдах хүртэл гэрчилгээ олгох эрхгүй.

Сүүлийн таван жилийн хугацаанд зээлийн байгууллагуудаас хадгаламжийн (хадгаламжийн) гэрчилгээ олгосон дүн шинжилгээ нь тэдгээрийн ашиглалтын хэмжээ байнга нэмэгдэж байгааг харуулж байна. 181 хоногоос 1 жилийн хугацаатай хадгаламжийн гэрчилгээ хамгийн их эрэлт хэрэгцээтэй байгаа ч үнэт цаасны нийт хэмжээн дэх эзлэх хувь аажмаар буурч байна. Өнөөдөр ОХУ-ын 25 гаруй арилжааны банкууд хадгаламжийн гэрчилгээг үйлчлүүлэгчдэд (хувь хүмүүст) санал болгож байна. Үүнд ОХУ-ын Сбербанк, Москвагийн Банк, Проминвестбанк, Кредит-Днепр банк, Петрокоммерсбанк, Москвагийн нефтийн химийн банк, Евромет банк, Европын итгэлцлийн банк гэх мэт. Хадгаламжийн гэрчилгээг ОХУ-ын Сбербанк хадгаламжийн хэмжээгээр олгодог: 1000, 10,000, 50,000 ба 100,000 рубль.

Хадгаламжийн гэрчилгээ нь хэд хэдэн сул талуудтай, ялангуяа:

• Тэд хувь хүмүүсийн хадгаламжийн даатгалын тогтолцоонд оролцдоггүй. Хэрэв эзэмшигчийн гэрчилгээ олгосон банк дампуурвал энэ банкинд хадгаламжаа хадгаламжийн гэрчилгээнд хадгалсан хадгаламж эзэмшигчид Хадгаламжийн даатгалын агентлаг, ОХУ-ын Банк даатгалын нөхөн төлбөр төлөх хүмүүсийн жагсаалтад орохгүй;
• Бүх төрлийн хадгаламжийн гэрчилгээнээс олсон хүүд банкны тогтмол хадгаламжийн хүүтэй адил татвар ногдуулдаг. Өнөөдөр банкууд ерөнхийдөө гэрчилгээний өгөөжийг дахин санхүүжилтийн хүүгээс доогуур тогтоодог. Жишээлбэл, Оросын Сбербанкны хадгаламжийн гэрчилгээний хамгийн өндөр хүү нь 2010 онд ердөө 8.4% байсан. ОХУ-ын Сбербанкны 1000 рублийн нэрлэсэн үнэ бүхий хадгаламжийн гэрчилгээний хүүгийн хэмжээг тэмдэглэх нь зүйтэй. ОХУ-ын Сбербанкны хадгаламжийн хүүгийн хэмжээнээс бага зэрэг ялгаатай. Үнэ нь 10,000, 50,000, 100,000 рубльтэй гэрчилгээний үнэ юм. - мэдэгдэхүйц өндөр. Сертификатуудын хүүгийн хэмжээ тогтмол байдаг тул ОХУ-ын Сбербанкны бүх хадгаламжид хамаарах хүүгийн улирал бүр капиталжуулалт байдаггүй;
• Хувийн гэрчилгээг өв болгон авах, хандивлах, өөр хүнд шилжүүлэх нь өөр хүн орлого хүлээн авахыг хэлнэ. Бүртгүүлсэн гэрчилгээ нь эзэмшигчийг сольж, худалдан авагч бус харин өөр этгээдээр эргүүлэн авсан тохиолдолд хувийн хадгаламжийн гэрчилгээний анхны үнийн дүнгийн 13%-ийн татвар төлнө;
• орлогын мэдүүлгийг бөглөж, татварын албанд өгөх нь хувийн гэрчилгээ хүлээн авагчийн үүрэг юм. Хадгаламжийн гэрчилгээ (эмэгдэгч) нь татвар ногдуулдаггүй тул хөрөнгө оруулагчдын дунд илүү алдартай байдаг;
• Гэрчилгээг эзэмшигчид олгосон тохиолдолд гэртээ хадгалах эрсдэл нэмэгддэг. Алдагдсан гэрчилгээний эрхийг сэргээх нь өргөдлийн үндсэн дээр алдагдсан гэрчилгээ олгосон газрын шүүхээр л явагдана.

• Мөн бүлгийг үзнэ үү. 4.
• Одоогийн байдлаар хадгаламжийн гэрчилгээ олгох, эргэлтэд оруулах журмыг ОХУ-ын Банкны 1992 оны 2-р сарын 10-ны өдрийн 14-3-20 тоот "Зээлийн байгууллагын хадгаламж, хадгаламжийн гэрчилгээний журам" -аар зохицуулдаг.