Veksellar bilan operatsiyalar eng qadimgi bank operatsiyalaridan biri bo'lib, tijorat banklari faoliyatida muhim o'rin tutadi. Vekselning qarz majburiyatlarining alohida shakli sifatida qayta tiklanishi va Rossiyada uning aylanishi uchun asosan yangi me'yoriy-huquqiy bazaning shakllanishi Rossiya tijorat banklarida veksel operatsiyalarini jonlantirish uchun sharoit yaratdi.

1) veksellarni hisobga olish;

2) veksellar bilan ta'minlangan maxsus ssuda hisobvarag'i bo'yicha talab qilinadigan kreditlarni berish;

3) to'lovlarni qabul qilish va o'z vaqtida to'lash uchun veksellarni inkassoga qabul qilish.

Banklar veksellar bilan ta’minlangan talab ssudalarini berish bilan bir qatorda veksellar bilan ta’minlangan muddatli kreditlar ham berishi mumkin. Hozirgi vaqtda Rossiyada tijorat banklari tomonidan qo'shimcha resurslarni jalb qilish vositasi sifatida foydalaniladigan o'z veksellarini chiqarish juda keng tarqalgan.

Veksellarning alohida huquqiy tabiati ular bilan operatsiyalarning banklar uchun jozibadorligini belgilaydi. Boshqa qimmatli qog'ozlar va ssudalarni ta'minlash uchun boshqa vositalar bilan operatsiyalardan farqli o'laroq, veksel operatsiyalari eng kam xavfli hisoblanadi, chunki veksel talabi so'zsiz va shubhasizdir. Veksel operatsiyalari yetarli darajada likvidli bo‘lib, Markaziy bankning tijorat banklarining veksellarini qayta hisoblab chiqarish va qayta garovga qo‘yish bo‘yicha operatsiyalarini keng rivojlantirish, ularning likvidligini yanada oshirishdir. Mijoz veksellari bilan operatsiyalar, qoida tariqasida, banklarga barqaror daromad keltiradi va mijozlar bilan hamkorlik aloqalarini chuqurlashtirishni ta'minlaydi.

Bankdagi veksel krediti operatsiyalari mijoz vekselni ssuda olishi bilan boshlanadi.

Ushbu kreditni veksellarni diskontlash shaklida va veksellar bilan ta'minlangan maxsus kredit hisobvarag'i shaklida olish mumkin. Shu bilan birga, ular bir martalik va doimiy bo'linadi.

Hozirgi vaqtda Rossiya tijorat banklari o'zlarining qisqa muddatli qarz majburiyatlarini - bank veksellarini chiqarishni faol rivojlantirmoqda. Bank veksellari - banklar va ularning birlashmalari tomonidan xo'jaliklararo munosabatlarda to'lov va hisob-kitob mablag'larining taqchilligini kamaytirish uchun naqd pul ssudalari (veksel ssudalari) berish yo'li bilan vaqtincha bo'sh pul mablag'larini safarbar qilish maqsadida chiqariladi.

Bank vekselining klassik tijorat vekseldan farqi shundaki, ikkinchisi dastlab o'z ichiga oladi, lekin bu erda (tortuvchi va egasi o'rtasidagi munosabatlarda) debitorlik va kreditorlik qarzlari mavjud emas. Bank vekseli vekselga emas, balki obligatsiyaga o'xshaydi, hatto veksel sifatida chiqarilgan depozit sertifikatiga o'xshaydi. Bank veksel birinchi navbatda pul, korporativ vekselda esa u birinchi navbatda mahsulot (tovar) hisoblanadi. Bank veksellari foizli, chegirmali, rubl, chet el valyutasi bo'lishi mumkin.

Bank vekselining afzalliklari uning likvidligi va ishonchliligidir. Bank hisobining afzalligi bir qator hududlarda mahalliy byudjetga soliqlarni to'lash uchun ishlatilishi mumkinligi bilan qoplanadi. Pensiya jamg'armasiga muddati o'tgan to'lovlar uchun to'lov sifatida qabul qilinadi. Bundan tashqari, ba'zida davlat o'z qarzlarini veksellar (Moliya vazirligi tomonidan tasdiqlangan veksellar) bilan to'laydi.

Bank veksellarining kamchiliklari shundan iboratki, ular korxonalar o'rtasida hisob-kitoblarni amalga oshirishda foydalanilganda, ular turli darajadagi byudjetga joriy to'lovlar bo'yicha qarzdorlikni oshiradi (tijorat veksellarida ham bu kamchilik mavjud). Bankning kredit imkoniyatlarini ortiqcha baholashi, qarz majburiyatlarini asossiz chiqarish ehtimoli.

Quyidagi asosiy talablarga javob beradigan qimmatli qog'ozlar sifatida faqat resurslarga bo'lgan huquq sertifikatlari tan olinadi:

Bozor qobiliyati; fuqarolik muomalasiga kirish imkoniyati;

Standartlik va ketma-ketlik;

Hujjatlar;

Davlat tomonidan tartibga solinadi va tan olinadi;

Likvidlik; xavflilik;

Majburiy ishlash.

Savdoga yaroqlilik - qimmatli qog'ozning bozorda sotib olinishi va sotilishi, ko'p hollarda boshqa tovarlarning aylanishini osonlashtiradigan mustaqil to'lov vositasi sifatida harakat qilish qobiliyati. Savdoga yaroqlilik qimmatli qog'ozning faqat maxsus tovar sifatida mavjudligini ko'rsatadi, shuning uchun u o'z tashkiloti, u bilan ishlash qoidalari va boshqalar bilan o'z bozoriga ega bo'lishi kerak. Huquqlari qimmatli qog'ozlarda aks ettirilgan resurslar asosan bozorga tegishli bo'lgan tovarlar bo'lishi kerak.

Fuqarolik muomalasi uchun mavjudligi. Qimmatli qog'ozning nafaqat sotib olish va sotish, balki boshqa fuqarolik munosabatlari, shu jumladan barcha turdagi bitimlar (qarz, sovg'a, saqlash va boshqalar) ob'ekti bo'lish qobiliyati.

Standartlik - qimmatli qog'oz standart tarkibga ega bo'lishi kerak (qimmatli qog'oz taqdim etuvchi huquqlarni standartlashtirish, ishtirokchilarni standartlashtirish, shartlar, savdo joylari, buxgalteriya qoidalari va ushbu huquqlardan foydalanishning boshqa shartlari, qimmatli qog'ozni o'tkazish bilan bog'liq operatsiyalarni standartlashtirish). qo'l-qo'l, har qanday qog'ozning standartlashtirish shakllari va boshqalar). Bu qimmatli qog'ozni sotiladigan tovarga aylantiradigan narsa.

Qimmatli qog'ozlarni seriya, sinflar bo'yicha chiqarish imkoniyati, ularning sifatining elementi, masalan, standartlik.

Hujjatlar. Qimmatli qog'oz har doim qonun talab qiladigan barcha tafsilotlarni o'z ichiga olgan maxsus hujjatdir. Ulardan kamida bittasining yo'qligi qimmatli qog'ozning haqiqiy emasligiga yoki boshqa majburiy hujjatlar toifasiga o'tkazilishiga olib keladi.

Davlat tomonidan tartibga solinadi va tan olinadi. Qimmatli qog'ozlar deb da'vo qilingan hujjatlar davlat tomonidan e'tirof etilishi kerak, bu esa ularning yaxshi tartibga solinishini va ularga nisbatan jamoatchilik ishonchini ta'minlaydi. Noto'g'ri tartibga solinadigan va davlat tomonidan tan olinmagan qimmatli qog'ozlar, moliyachilarning tasavvurlari qanchalik cheksiz bo'lmasin, jamiyatga tobora ko'proq yangi moliyaviy mahsulotlar va xizmatlarni taklif qiladigan qimmatli qog'ozlar maqomiga ega bo'la olmaydi.

Likvidlik - qimmatli qog'ozning egasi uchun sezilarli yo'qotishlarsiz tezda sotilishi va naqd pulga (naqd yoki naqd pulsiz shaklda) aylanishi qobiliyati. Agar bozor o'zining likvidligini, ifodalangan huquqlarining haqiqatini tan olishdan bosh tortsa, qimmatli qog'oz tovardan arzimaydigan qog'ozga aylanadi. Muayyan qimmatli qog'ozning likvidligini quyidagilardan ajratib ko'rsatish kerak: butun fond bozorining likvidligi (bozorning qimmatli qog'ozlarni bozor qiymatining kichik o'zgarishi va sotish xarajatlari past bo'lgan muhim miqdordagi qimmatli qog'ozlarni o'zlashtirish qobiliyati); korxona, bank, investitsiya institutining likvidligi (likvidlik darajasi, jalb qilingan resurslar bo'yicha majburiyatlarni bajarish uchun korxona aktivlarini naqd pulga aylantirishga tayyorligi).

Risk - bu qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar bilan bog'liq va muqarrar ravishda yo'qotish ehtimoli.

Majburiy ishlash. Agar qimmatli qog'oz egasiga qonunga xilof ravishda kelganligi isbotlanmasa, qonun hujjatlarida qimmatli qog'oz bilan ifodalangan majburiyatni bajarishni rad etishga yo'l qo'yilmaydi.

Veksellar bilan operatsiyalar

Bank operatsiyalari

Veksellar bilan bank operatsiyalari amaldagi qonun hujjatlari bilan tartibga solinadi, uning asosi 1937 yilda qabul qilingan. Idoraviy qoidalar, ko'rsatmalar, Rossiya Federatsiyasi Hukumati, Moliya vazirligi, Markaziy bank va Federal komissiyaning buyruqlari va qarorlari. Rossiya qimmatli qog'ozlar bozori uchun mamlakatda veksel aylanmasining ayrim masalalarini tartibga soladi. 1936 yildagi Jeneva veksel konventsiyalari asosida “Vksellar va veksellar toʻgʻrisida”gi qonun qabul qilindi.

Huquqiy akt sifatida vekseldan foydalangan holda bitim tuzish veksel bo'yicha huquqlarni oluvchi faol tomonning ham, veksel tomonidan yaratilgan passiv tomonning ham huquqi yoki qobiliyatini talab qiladi. Qonunchilikda faolga bir xil munosabatda bo'lib, passivga esa shaxs va jamiyat manfaatlarini himoya qilish maqsadida cheklovlar qo'yiladi.

Bank veksellar bilan quyidagi operatsiyalarni amalga oshirishi mumkin:

A) veksellarni hisobga olish va qayta hisobdan chiqarish;
b) veksellar bilan garovga olingan kreditlar berish;
v) veksellarning protesti, inkassosi, indossasiyasi bo'yicha operatsiyalar;
d) veksellarni saqlash operatsiyalari;
e) veksellarni almashtirish, veksellarni sotib olish va sotish bo'yicha buyurtmalarni bajarish;
f) veksellar bo'yicha konsalting;
g) veksellarni tezkor baholash;
h) bank veksellarini sotib olish va boshqalar.

O'z vekselingizni chiqarishda (berishda) quyidagilar paydo bo'lishi mumkin:

A) veksel egasi;
b) veksel;
v) bir vaqtning o'zida vekselning egasi va bir xil vekselning akseptanti;
d) veksel egasi, uni akseptga taqdim etishni taqiqlaydi;
e) tan olinmagan veksel egasi.

Oxirgi paytlarda banklar tomonidan muomalaga chiqarilgan kundan e’tiboran ma’lum muddatga va veksel summasiga yillik foizlar (daromad) hisoblangan veksellarni joylashtirish ham yo‘lga qo‘yilgan.

Veksellarning turlari

Veksel valyuta ayirboshlovchining savdogardan valyutalardan birida qabul qilinganligini va bu almashtiruvchining belgilangan summani savdogarga yoki u belgilagan boshqa shaxsga (eskichga) to'lash majburiyatini tasdiqlovchi hujjat sifatida paydo bo'lgan, lekin boshqa valyuta va boshqa joyda.

Keyinchalik, ushbu hujjat quyidagi xususiyatlarga ega bo'ladi:

1) emissiya paytida uning ekvivalenti faqat pul o'tkazmasidir: uning mavjudligi va haqiqiyligi haqidagi taxminni saqlab qolgan holda, uni boshqa asoslarda chiqarish mumkin bo'ladi;
2) pulni valyutadan valyutaga o'tkazishning ilgari ajralmas sifati yo'qoladi;
3) to'lov va berish joylaridagi farq yashirin bo'lsa;
4) “tarjimon” va “tashuvchi” bir shaxsda birlashtirilib, yangi shaxs - veksel egasini yaratadi;

5) hujjat o'tkazish qobiliyatini oladi.

Veksellar bir nechta bir xil nusxada chiqariladi. Birinchi nusxada asosiy hisob, ikkinchisi ikkinchi veksel sifatida belgilanadi. Vekselning nusxalari va nusxasi o'rtasidagi farq shundaki, har bir nusxadagi imzolar asl bo'lishi kerak.

Foiz hisobi

Veksel egasi tomonidan veksel summasiga foizlar hisoblanishi kerakligi (masalan, yillik 20%) belgilanishi sharti bilan veksel foizli veksel deb ataladi. Bunday band veksel egasi tomonidan to'lov muddati "ko'z oldida" yoki "falon vaqtda" kiritilishi mumkin.

Foiz sharti amal qiladi (ya'ni, vekselda hisoblangan foizlar undirilishi mumkin):

1) band qonun loyihasining o'zida joylashtirilgan;
2) band foiz stavkasini o'z ichiga oladi (uni belgilash usuli % belgisi yoki o'nli kasrli raqam);
3) band likvidlikka (to'lov, aksept yoki indossament uchun taqdim etish muddatining noaniqligi tufayli kelib chiqqan vekselning yoqimsizligi) qarshi turish maqsadida joylashtirilgan.

Foizli veksellar mablag'larni jalb qilish uchun xizmat qiladi. Boshqa yo'llar bilan daromad.

Veksellarni sotish tartibi

Veksellarda eng katta ulushni oddiy foizsiz veksellarni sotish operatsiyalari egallaydi. Bunday veksellar, ayniqsa, qarzga ega bo'lgan ("fayldagi") korxonalar orasida mashhurdir. Bunday vekselni sotib olib, qarzdor korxona byudjetga qarzni to'lash uchun o'z hisobvarag'idan mablag'larni hisobdan chiqarishdan qochadi, chunki bu holda pul vekselni to'lash uchun bank hisob raqamiga yuboriladi.

Vekselni sotish operatsiyasini bajarish texnikasi juda oddiy:

1) korxona vekselni sotish talabi bilan bankka murojaat qiladi;
2) bankning qimmatli qog'ozlar bo'limi mutaxassisi tomonidan emitent, seriya, raqam, qimmatli qog'ozning nominalligi va tomonlarning rekvizitlari ko'rsatilgan namunaviy vekselni tuzadi;
3) vekselni qabul qilish va topshirish dalolatnomasi tuziladi, unda qimmatli qog'oz to'g'risidagi ma'lumotlar ham ko'rsatiladi;
4) bank hisobvarag'iga pul mablag'larini kiritish uchun berilgan;
5) to‘lov amalga oshirilgandan so‘ng veksel shartnoma va qabul qilish dalolatnomasi nusxalari bilan birga xaridorga topshiriladi.

Banklar veksellar bilan quyidagi operatsiyalarni amalga oshiradilar:

1) veksellarni hisobga olish;
2) veksellar bilan ta'minlangan maxsus ssuda hisobvarag'i bo'yicha talab qilinadigan kreditlarni berish;
3) to'lovlarni qabul qilish va o'z vaqtida to'lash uchun veksellarni inkassoga qabul qilish.

Operatsiyalarning dastlabki ikki turi bitta tushuncha - "veksel krediti" bilan birlashtirilgan, ammo amalga oshirish mexanizmida farqlanadi.

Qonun loyihasining protesti va uni amalga oshirish

Agar veksel belgilangan muddatda to'lanmagan bo'lsa, veksel egasiga to'lanmaganligi to'g'risida protest beriladi. Vekselga e’tiroz bildirish notarial idoraning veksel bo‘yicha to‘lashdan bosh tortganligi rasman qayd etiladigan ochiq hujjatdir. Amaldagi qonunchilikka ko‘ra, veksel bo‘yicha to‘lov muddati tugaganidan keyingi kuni (soat 12 dan kechiktirmay) to‘lanmaganligi to‘g‘risida protest bildirish uchun vekselni notarial idoraga taqdim etish nazarda tutilgan. Mijozning veksellarni inkasso qilish bo'yicha ko'rsatmalarini bajarmagan bank ularga zudlik bilan protest bildirish uchun javobgardir.

O'z vaqtida to'lanmagan hisob-kitob notarial idoraga quyidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olgan inventar bilan taqdim etiladi:

1) vekselga protest keltirilishi kerak bo'lgan to'lovchining batafsil nomi va manzili;
2) vekselni to'lash muddati;
3) to'lov miqdori;
4) qonun loyihasining barcha indossantlarining batafsil nomlari va ularning manzillari;
5) protestning sababi;
6) nomidan protest keltirilayotgan bankning nomi.

Veksel protest uchun qabul qilingan kuni notarial idora uni to‘lovchiga to‘lov talabi bilan shu kuni taqdim etadi. Agar to'lovchi belgilangan muddatda veksel bo'yicha to'lovni amalga oshirsa, u holda bu veksel to'lovchiga to'lovni olganligi ko'rsatilgan yozuv bilan qaytariladi. To‘lovchi veksel bo‘yicha to‘lovni amalga oshirish to‘g‘risidagi notarial idoraning talabini rad etgan taqdirda, notarius to‘lanmagan veksel ustidan protest dalolatnoma tuzadi. Shu bilan birga, u ofisda saqlanadigan maxsus reestrga, protest qilingan qonun loyihasi bo'yicha barcha ma'lumotlarni kiritadi va vekselning o'zining old tomoniga protest to'g'risida yozuv qo'yadi ("Norozilik" yozuvi). sana, imzo, muhr).

E'tiroz bildirish tartibi tugallangandan so'ng veksel bank orqali veksel egasiga qaytariladi, u veksel bo'yicha to'lov summasini sud tartibida undirish huquqini oladi.

Veksel bo'yicha sud qarori

Veksel qonunchiligi normalariga ko‘ra, agar veksel ishtirokchilaridan hech biri vekselni qaytarib olishga rozi bo‘lmasa, veksel egasi sudga murojaat qilishga haqli. “Vksellar va veksellar to‘g‘risida”gi qonunga ko‘ra, da’volar bo‘yicha sud buyrug‘i vekselga nisbatan notariusning protesti asosida berilishi mumkin. Sud buyrug'i - sudyaning qarori bo'lib, uning asosida qarzdorning puli yoki mol-mulki undiriladi. Sud buyrug'ini chiqarish uchun veksel egasi o'z talablarini tasdiqlovchi barcha hujjatlar ilova qilingan holda sudga ariza berishi kerak. Uning bo'yicha yig'ish buyurtma berilgan kundan boshlab 10 kun ichida amalga oshiriladi. Biroq, sud buyrug'ini berishni rad etish uchun asoslardan biri qarzdorning ko'rsatilgan talabga rozi bo'lmasligi bo'lishi mumkin. Bunday holda, arizachi xuddi shu da'vo bo'yicha sudga da'vo arizasi bilan murojaat qilish huquqiga ega. Veksel egasi tomonidan taqdim etilgan dalillar uning pul yoki mol-mulkni undirish bo'yicha shubhasiz huquqini ko'rsatishi kerak. Aks holda, sud sud buyrug'ini berishni rad etishga ham haqli.

Veksel egasining da'vo arizasi

Sudga murojaat qilganda veksel qonunchiligi normalariga ko‘ra veksel egasi qo‘yilayotgan da’volar predmetini belgilashi shart.

Veksel egasi quyidagi talablarni qo'yishga haqli:

1) veksel summasini to'lash to'g'risida;
2) agar ular vekselda nazarda tutilgan bo'lsa, veksel summasiga hisoblangan foizlar to'g'risida;
3) qilingan xarajatlarni qoplash to'g'risida;
4) penya to'lash bo'yicha.

Foizlar va penyalar miqdoriga kelsak, ular Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan belgilangan diskont stavkasi (stavkalari) miqdorida to'lanadi. Foizlar va penyalar veksel egasi tomonidan to'lovni haqiqiy qabul qilgan sanada undiriladi.

Hisob-kitoblarni yig'ish

Banklar ko'pincha veksel egalarining veksellar bo'yicha to'lovlarni o'z vaqtida olish bo'yicha ko'rsatmalarini bajaradilar. Banklar veksellarni to'lovchiga o'z vaqtida taqdim etish va ular bo'yicha to'lovlarni olish uchun javobgarlikni o'z zimmalariga oladilar. Agar to'lov qabul qilingan bo'lsa, hisob qarzdorga qaytariladi. Agar to'lov olinmasa, veksel kreditorga qaytariladi, lekin to'lanmaganligi to'g'risidagi protest bilan. Binobarin, norozilik bildirish muddatini o‘tkazib yuborish natijasida kelib chiqadigan oqibatlar uchun bank javobgar bo‘ladi.

Veksellarni diskontlashda bank mijozga vekselda ko'rsatilgan summani kelishilgan foizlarni chiqarib tashlash orqali ma'lum bir tavakkalchilikni o'z zimmasiga oladi, inkassoda esa faqat veksel bo'yicha to'lanishi lozim bo'lgan to'lovni muddati tugashi bilan olish va olingan summani bankka o'tkazish to'g'risidagi buyruqni qabul qiladi. hisob egasi. Bankning roli mijozning ko'rsatmalarini aniq bajarish bilan cheklangan. Ushbu operatsiyalar orqali banklar o'z hisobvaraqlarida muomalaga kiritilishi mumkin bo'lgan erkin ixtiyoriy ravishda olingan muhim mablag'larni jamlashlari mumkin. Bu juda foydali operatsiya, chunki yig'ish uchun ma'lum komissiya olinadi. Mijoz ham ma'lum bir afzalliklarga ega, chunki banklar bir-birlari bilan yaqin munosabatlari tufayli mijozning buyurtmalarini tezda bajarishlari mumkin. Mijoz to'lov uchun veksellarni taqdim etish muddatlarini nazorat qilish zaruratidan ozod bo'ladi, bu esa bank tomonidan olinadigan komissiyalardan beqiyos yuqori bo'lgan ma'lum xarajatlarni talab qiladi. To'lovni qabul qilish jarayoni mijoz uchun yanada ishonchli bo'ladi.

Banklar veksellarni bank muassasalari joylashgan joylarda inkasso uchun qabul qiladilar. bank nomiga kafillik bilan jihozlangan veksel inkassoga o'tkaziladi. Veksellarni inkasso uchun qabul qilib, bank ularni zudlik bilan to'lov joyiga jo'natishi va to'lovchini inkasso uchun hujjatlar olinganligi to'g'risida chaqiruv xati bilan xabardor qilishi shart. Veksellar bo'yicha to'lov olinmagan taqdirda, bank, agar unga boshqacha buyruq berilmagan bo'lsa, ularni komitent nomidan protestga taqdim etishi shart.

Veksellarni inkasso qilish bo'yicha topshiriqni bajarishda bank quyidagi huquqlarga ega:

1) veksel bo'yicha to'lov boshqa joyda olinishi kerak bo'lganda, veksellarni jo'natish va to'lovni qabul qilish xarajatlarini qoplash;
2) buyurtmani bajarganlik uchun mukofot, bank tomonidan olingan summaga foizlar ko'rinishidagi komissiya.

Bank veksellarning pochta aloqasi bo‘limida yo‘qolishi, pochta aloqasi bo‘limining aybi bilan to‘lov joyida o‘z vaqtida olinmaganligi, protest keltirish chog‘ida notarius tomonidan yo‘l qo‘yilgan kamchilik yoki kamchiliklar hamda nazoratsiz holatlar uchun javobgar bo‘lmaydi. mijoz uchun noqulay oqibatlarga olib kelishi mumkin bo'lgan bankning. To'lov va protest olinmagan taqdirda, protest bo'yicha xarajatlar, komissiyalar va boshqa xarajatlar mijoz tomonidan to'lanadi. To'lanmagan hujjatlar mijoz tomonidan bank tomonidan belgilangan muddatda talab qilinmaguncha bankda saqlanadi. Muddat tugagandan so'ng, bank ularni keyingi saqlash uchun javobgarlikdan voz kechadi.

Aval va avalizatsiya

Aval vekseldir. Shunga ko'ra veksel bo'yicha uni rasmiylashtirgan shaxs (avalist) vekselni imzolagan shaxslarning majburiyatlarini bajarish uchun javobgarlikni o'z zimmasiga oladi.

Avalni ro'yxatdan o'tkazish uchun bilish muhim:

1) aval veksel summasining bir qismi uchun berilishi mumkin;
2) aval vekselning old tomoniga faqat bitta avalist yozuvi bilan berilishi mumkin (bank indossasi uchun indossantning bitta yozuvi ham kifoya qiladi, lekin vekselning orqa tomonida);
3) avalist avalni kim uchun berayotganini ko'rsatishi kerak, aks holda aval tortmachi uchun berilganligi e'tirof etiladi;
4) aval allonjda yoki alohida varaqda ham berilishi mumkin, bunda avalning chiqarilgan joyi ko'rsatilishi kerak;

Amalda, obro'li banklarning avali tez-tez uchratish mumkin, bu esa vekselning ishonchliligini oshiradi. Boshqa shaxslarning profillari odatda ikki marta tekshiriladi.

Vekselni avallashtirish - avalni vekselga yopishtirish, avalni qo'shimcha varaqda (allonge) rasmiylashtirish va alohida varaqda tuzilgan avalni berishdir. Allonj - vekselga biriktirilgan qo'shimcha qog'oz varaq bo'lib, agar yozuvlar vekselning o'ziga to'g'ri kelmasa, unda indossamentlar, avalislar rasmiylashtiriladi va hokazo. Avalist - aval beruvchi shaxs; uni ko'pincha kafil, vekselning kafili deb atashadi.

Qabul qilish

Aksept - to'lovchining vekselga imzo qo'yish orqali uni o'z vaqtida to'lash taklifi bilan tuzilgan veksel bo'yicha kelishuvidir. Hech kim to'lovchini vekselni qabul qilishga majburlashga haqli emas, faqat ixtiyoriy bo'lishi mumkin; To'lovchi tomonidan akseptlanmagan veksel ham muomalaga chiqarilishi mumkin (indossament yo'li bilan), agar vekselning akseptsizligi to'g'risida protest keltirilmagan bo'lsa, u to'lovga ham taqdim etilishi mumkin. To'lov amalga oshirilmagan taqdirda, akseptlanmagan vekselga ham e'tiroz bildirilishi mumkin.

Akseptlangan veksel - bu to'lovchining aksepti rasmiylashtiriladigan veksel. Veksel bo'yicha akseptni imzolagan va shu tariqa vekselni to'lash majburiyatini olgan shaxs qabul qiluvchi hisoblanadi. Bankir aksepti - bu bank tomonidan qabul qilingan vekseldir.

Tasdiqlash

Indossament indossament deb ataladi va vekselning teskari tomoniga joylashtiriladi. Agar teskari tomonda bo'sh joy qolmasa, indossament allonjda amalga oshiriladi. Allonj - qarz majburiyatini keyingi indossalash maqsadida vekselga ilova qilinadigan qog'oz.

Allonj asosiy hisob tafsilotlarini takrorlaydi:

A) hujjat raqami;
b) hisob-kitob summasi;
c) to'lov muddati;
d) vekselning chiqarilgan joyi;
e) tortma;
f) to'lov joyi; Shuningdek, o'tkazma yozuvining o'zi ham amalga oshiriladi ("Buyurtma bo'yicha to'lash", "Bizning o'rniga to'lash").

O'tkazuvchining majburiy imzosi. Vekselni o‘tkazuvchi shaxs indossant, veksel o‘tkazilayotgan shaxs esa indossant deb ataladi.

Blank indossament - vekseldagi indossament bo'lib, u indossantning imzosidan yoki indossantning o'z nomini ko'rsatgan imzosidan iborat bo'lishi mumkin. Vekselni indossament orqali keyingi egasiga topshiruvchi shaxs indossant hisoblanadi. Indossament - veksel indossament bo'yicha o'tkazilgan shaxs indossamentda vekselning o'zi ko'rsatilmagan. Blank indossament amalda vekselni taqdim etuvchi qimmatli qog'ozga aylantiradi. Blank indossament ostida vekselga ega bo‘lgan shaxs vekselni uchinchi shaxsga indossalash va uni yangi egasiga o‘tkazish huquqiga ega.

Shaxsiy indossament - bu kimning foydasiga yoki kimning buyrug'i bilan to'lov amalga oshirilishi lozimligini ko'rsatuvchi indossament. Chizilgan yoki qisman chizilgan indossamentlar yozilmagan hisoblanadi va kuchga ega emas.

Qonun loyihasining xususiyatlari

Veksel qonun hujjatlarida belgilangan shaklda tuzilgan va so'zsiz mavhum pul majburiyatini o'z ichiga olgan hujjatdir. Bu qimmatli qog'oz, shuningdek, kredit pulining bir turi. veksel qat'iy rasmiy hujjatdir: qonunda nazarda tutilgan majburiy rekvizitlarning birortasining yo'qligi uni kuchdan mahrum qiladi.

Veksel va veksel o'rtasida farqlanadi. Veksel - bu veksel egasiga ma'lum miqdordagi pulni muddatidan keyin to'lash to'g'risidagi so'zsiz majburiyatdir. Vekselda (traktda) vekselda ko'rsatilgan pul summasini uchinchi shaxsga - veksel egasiga (remitent) to'lash to'g'risida to'lovchi (travestit) nomiga yozma topshiriq berilgan.

Tashqi savdo bitimini amalga oshirishda to‘lov vositasi sifatida foydalaniladigan har qanday turdagi veksel tashqi savdo vekseli deb ataladi. Valyuta veksel - bu Rossiyaning zamonaviy moliyaviy leksikonida veksel miqdori xorijiy valyutada ko'rsatilgan veksellar uchun belgilangan atama.

Veksellarni muomalaga kiritish tartibi

Veksel shartnomasini tuzishdan oldin bank filiali (bo‘limi) bosh bankka (boshqaruvga) elektron shaklda (mijozning yuridik manzili, veksel summasi, foiz stavkasi, to‘lov muddati) ariza taqdim etishi shart. Bosh bank arizani ko'rib chiqadi va bir bank kuni ichida javob beradi. Vekselni sotib olmoqchi bo'lgan mijoz bilan veksel shartnomasi tuziladi. Shartnomada quyidagilar ko'rsatiladi: shartnoma raqami; jo'natuvchining nomi (hisob-kitob egasi), ya'ni. vekselning xaridori; foiz stavkasi (agar veksel foizli bo'lsa); vekselning summasi (nominal qiymati); vekselni to'lash (to'lash) muddati; to'lov joyi. Veksellarni, shartnomalarni to'ldirish, reestrni yuritish va veksellarni hisobga olish bosh bankda amalga oshiriladi.

Veksel muomalasida ikki shaxs ishtirok etadi:

1) berilgan vekselni to'lash majburiyatini olgan oluvchi;
2) veksel bo'yicha to'lovni olish huquqiga ega bo'lgan veksel egasi.

Vekselning birinchi egasi veksel bo'yicha to'lovni olish huquqini vekselning ikkinchi egasiga vekselga indossament yozib berishi mumkin. Bunday ehtiyoj, agar vekselning birinchi egasi boshqa shaxsdan materiallar yoki xizmatlar sotib olsa va unga veksel bilan to'lasa, paydo bo'ladi.

Veksel krediti

Veksel kreditlash quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi: veksellar bilan rasmiylashtirilgan kredit berish to'g'risida shartnoma tuzish, garovni o'tkazish va kreditni qaytarish uchun kafolatlar berish. Shartnomaga muvofiq, kredit mijozning muayyan to'lov oqimlari uchun turli to'lov shartlariga ega veksellar orqali olinishi mumkin. Veksellar muddatini o'zgartirish kredit bo'yicha foiz stavkasini o'zgartirishga olib keladi. Shoshilinch veksellar bilan kredit berishda, ularning muddati kreditning amal qilish muddatiga to'g'ri keladi, yillik foiz stavkasi Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining diskont stavkasining 50 foizigacha bo'lgan miqdorda belgilanadi. Qarzning umumiy muddati vekselning muddatidan oshib ketganda, foiz stavkasi ko'tariladi, ba'zan an'anaviy kredit stavkasidan kamroq qoladi. Agar qonun loyihasining muddati kredit muddatidan oshib ketgan bo'lsa, foiz stavkasi kamayadi. Ushbu operatsiyani amalga oshirish texnologiyasi, odatda, hisob-kitobni to'lash uchun taqdim etilishidan oldin kreditni to'lashni o'z ichiga oladi. Bu nuqta bank likvidligini ta'minlash nuqtai nazaridan juda muhim ko'rinadi. Operatsiyaning yakuniy bosqichi - to'lov uchun hisob-kitobni taqdim etish va hisobni to'lashda mablag'larni o'tkazish.

Bank jismoniy shaxslarga veksellar bilan garovga olingan kreditlar berishi mumkin. Kreditdan foydalanish uchun foiz stavkasi har bir alohida holatda yillik 45 dan 55% gacha belgilanadi. Kredit uch kundan uch oygacha bo'lgan muddatga beriladi. Veksellar bilan ta'minlangan kredit maxsus talab qilinadigan kredit hisobvarag'i bo'yicha berilishi shart emas. Muayyan muddatga oddiy kredit hisobvarag'i bo'yicha an'anaviy ssuda (bir vaqtning o'zida butun summa) berish bilan veksellarni garov sifatida qabul qilish juda mumkin. Vekselning buxgalteriya hisobi oddiy, garov esa “Falon va falon garovga qo‘yilgan valyuta”, “Falon va falon” turdagi maxsus indossament (garov yoki qimmatli qog‘oz) bilan rasmiylashtiriladi. bunday va shunga o'xshash xavfsizlik:" va boshqalar. Belgilanishi kerak bo'lgan asosiy majburiyatsiz garov yaratilishi mumkin emas. Bunday indossamentga ega veksellar tugallangandan so'ng darhol garovga oluvchiga o'tkazilishi kerak, aks holda u o'z huquqlarini yo'qotishi mumkin, chunki qonunga muvofiq chizilgan indossament (shu jumladan garov indossamenti) yozilmagan hisoblanadi.

Vekselni to'lash muddatidan oshgan muddatga garovga qo'yish mumkin emas. Agar vekselni garovga qo‘yish jarayonida veksel egasi undan vekselni qabul qilmoqchi bo‘lgan shaxsni topsa, veksel egasi (garovga qo‘yuvchi) o‘z huzurida vekselga tegishli indossamentni amalga oshirishi mumkin. garov egasining birinchisi garov indossasini o'z foydasiga kesib tashlamasligini va indossamentni munozarali bo'lmagan band bilan ta'minlamasligini nazorat qiladi. Agar garov bilan ta'minlangan kredit majburiyati to'g'ri bajarilgan bo'lsa, bank garovga qo'yilgan vekselni qaytaradi. Garov indossamenti bank yoki sobiq qarzdor (garovga oluvchi) tomonidan chiziladi.

Bank faoliyatining muhim yo'nalishlaridan biri bu veksellar bilan operatsiyalardir.

Veksellar bilan bank operatsiyalari quyidagi asosiy shakllarda amalga oshiriladi:

Veksel bilan garovga olingan ssudalar, aksept, veksel aval va veksel bilan komission operatsiyalari (ularning ba'zilari yuqorida muhokama qilingan);

Tijorat banki tomonidan vekselning diskontlanishi (yoki Markaziy bank tomonidan qayta hisoblanishi), bank veksel egasiga vekselga qo‘yilgan summani amaldagi chegirma (diskont) stavkasi bo‘yicha foizlarni (diskont) chiqarib tashlagan holda to‘laganda.

Qabul qilinganda veksellar bilan kafolatlangan kreditlar veksel egasi tomonidan ma'lum muddatga garovga qo'yilgan bo'lib, keyinchalik kredit to'langanidan keyin qaytarib olinadi. Kredit vekselning umumiy miqdori doirasida emas, balki uning miqdorining atigi 60-90 foizi uchun beriladi. Veksellar bilan garovga olingan ssudalar bir martalik yoki doimiy bo‘lishi mumkin. Oxirgi holatda bank mijozga veksellar bilan kafolatlangan maxsus kredit hisobvarag'ini ochadi. Hisobvaraq ochishda bank qarz oluvchi bilan kreditdan foydalanish shartlarini kelishib oladi:

Garov va qarz o'rtasidagi nisbatning eng yuqori chegarasi;

Qarzni ta'minlash uchun qo'shimcha veksellarni talab qilish huquqi;

Bankning qarzni to'lashda hisobvarag'ini ta'minlovchi veksellarni to'lashda olingan summalardan foydalanish huquqi va boshqalar.

Hisob-kitoblarni hisobga olish

Buxgalteriya operatsiyasi bankning pul qarz majburiyatlarini muddatidan oldin sotib olishidan iborat bo'lib, bu vaqtda kreditorning huquqlari bankka o'tadi.

Buxgalteriya hisobi yoki chegirma veksel - bank vekselni taqdim etuvchidan qabul qilib, veksel summasidan o'z foydasiga foizlarni saqlab qolgan holda taqdim etuvchiga ushbu vekselning summasini to'lash muddatidan oldin beradigan operatsiya. to'lov muddatigacha qolgan vaqtga almashtiring.

Kredit kapitalni o'tkazish o'zaro emas, balki bir tomonlama, muayyan muddatga va to'lash shartlariga ko'ra sodir bo'lganligi sababli, vekselni mazmunan ham, shaklan ham hisobga olish qarz emas. Bu oddiy sotib olish va sotish harakati. Bank mijozi sotilgan tovar (hisob-kitob) uchun pul oladi. Indossament orqali veksel bank mulkiga, pul esa mijozning mulkiga aylanadi.

Vekselni hisobga olish operatsiyalaridagi asosiy shartlar: chegirma stavkasi va chegirma. ostida yillik chegirma stavkasi yiliga to'langan foizli pul summasining to'lanishi kerak bo'lgan summaga nisbatini bildiradi. Diskont stavkalaridan foydalangan holda hisob-kitoblar bank amaliyotida veksellarni va boshqa pul majburiyatlarini hisobga olishda amalga oshiriladi. Bunda vekselni diskontlashda bank tomonidan to‘lanadigan summa quyidagi formula bo‘yicha aniqlanadi:

Qayerda S - hisob-kitob summasi;

R - veksel diskontlanganda to'langan berilgan summa;

d - yillik diskont stavkasi (birlik kasrlarida);

T - to'lovdan oldingi davr, kunlar;

K - yilning taxminiy uzunligi (odatda 360 kun).

Bankning buxgalteriya hisobidan (diskont) olgan daromadi veksel summasi va vekselni diskontlashda veksel egasiga to'langan summa o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi (4.2):

. (4.2)

Ushbu hisob-kitoblarda diskont stavkasi d bank tomonidan berilgan yillik foiz stavkasidan kelib chiqqan holda mustaqil ravishda i quyidagicha aniqlanadi (4.3):

. (4.3)

Shunga ko'ra, (4.3) dan yillik foiz stavkasi diskont stavkasi (4.4) orqali ifodalanishi mumkin:

. (4.4)

Oxirgi ikkita formulaga ega bo'lgan holda, berilgan daromad stavkasiga mos keladigan diskont stavkasini va boshqa tomondan, bank tomonidan qo'llaniladigan diskont stavkasiga mos keladigan foiz stavkasini aniqlash mumkin.

Amalda, egalari nafaqat individual veksellarni, balki veksellar portfelini ham hisobga oladilar. Banklar veksellar portfelini ham sotib olishlari mumkin. Ushbu operatsiya deyiladi forfeyting.

Mukofot operatsiyasining mohiyati

Forfeyting har qanday yirik ob'ektni (uskunalar to'plami, kema, korxona, tovarlarning katta partiyasi) sotishda qo'llaniladi. Xaridor tovarlarni mavjud moliyaviy resurslarga ega bo'lmagan sharoitlarda sotib oladi. Shu bilan birga, sotuvchi ham kelajak uchun pul olishni kechiktira olmaydi va tovarni kreditga sota olmaydi. Qarama-qarshilik quyidagicha hal qilinadi. Xaridor sotuvchi foydasiga tovar qiymatiga teng miqdorda veksellar to‘plamini (portfelini) va xaridorga berilgan kredit bo‘yicha foizlarni chiqaradi. Veksellarning shartlari vaqt bo'yicha teng taqsimlanadi. Odatda (lekin shart emas) veksellar o'rtasida teng vaqt oralig'i mavjud. Sotuvchi veksellar portfelini olgandan so'ng darhol uni bankda o'ziga murojaat qilish huquqisiz hisobga oladi, bitim boshida pul oladi. Shunday qilib, aslida, sotuvchining o'zi xaridorga qarz bermaydi - kredit to'liq bank tomonidan taqdim etiladi. Tranzaksiyani forfeyting qilish orqali bank barcha risklarni o'z zimmasiga oladi.

Demak, jarima bitimida sotuvchi, xaridor va bank manfaatlari bog’langan. Bitimning to'rtinchi agenti ba'zan kafil bo'ladi - veksellar bo'yicha qarzni to'lashni kafolatlaydigan xaridor banki. Bitimda ishtirok etuvchi har bir tomon o'z maqsadlarini ko'zlaydi va shartnoma shartlarini ishlab chiqishda ularga erishish imkoniyatini ta'minlaydi.

Sotuvchining maqsadi- veksellarni hisobga olishda tovarning kelishilgan narxiga teng miqdorni olish. Agar dastlabki hisob-kitoblar bosqichida bankdan olingan summa ushbu narxdan kam ekanligi aniqlansa, sotuvchi shartnoma narxini oshiradi. Zararni qoplashning ikkinchi mumkin bo'lgan usuli - kredit to'lovini oshirish (foiz stavkasini oshirish). Forfeyting sotuvchiga quyidagilarga imkon beradi:

Xaridor uchun zarur bo'lgan kreditni taqdim eting (birovning hisobidan);

Bitim boshida unga kerak bo'lgan pulni oling va shu bilan xaridor to'lashdan bosh tortish xavfini va foiz stavkalarining o'zgarishi bilan bog'liq xavfni bartaraf eting;

Kredit berish va sug'urtalashni tashkil etish xarajatlarini yo'q qilish yoki kamaytirish.

Xaridorning maqsadi- mahsulotlarni eng kam umumiy narxda sotib olish. Xaridorning xarajatlari unga taqdim etilgan veksellarni ketma-ket to'lashdan iborat. Forfeyting xaridorga tovarlarni kreditga sotib olish imkonini beradi.

Bank uchun forfeyt operatsiyasi - chegirma shaklida daromad keltiradigan muntazam vekselni hisobga olish operatsiyasi.

Bank berilgan kreditlar uchun veksellarni garov sifatida qabul qilishi mumkin. Veksellar bilan garovga olingan ssudalar umumiy tartibda beriladi. Veksel garovi bilan ta’minlangan kreditni to‘lash muddati garov sifatida qabul qilingan veksellarni qaytarish uchun taqdim etish muddatidan oshmasligi kerak. Agar kredit muddati vekselni to'lash muddatidan oshib ketgan bo'lsa, garov shartnomasida garovni almashtirish imkoniyati ko'zda tutilishi kerak.

Uchinchi shaxslarning veksellari mijozning kredit shartnomasi bo'yicha majburiyatlarini ta'minlash uchun ularning bozor qiymatini baholagan holda, bankning mijoz va oluvchining kreditga layoqatliligini baholashiga qarab qabul qilinadi.

Garov garovga oluvchi foydasiga garov indossamentini tuzish orqali rasmiylashtiriladi. Ta'minot sifatida taqdim etilgan veksellar garov shartnomasi asosida indossament bo'yicha bank foydasiga «valyuta qimmatli qog'oz sifatida» yoki «valyuta qimmatli qog'oz sifatida» bandini o'z ichiga olgan holda yoki blankli indossament rasmiylashtirilgan holda garovga qo'yiladi.

Veksellarni baholash

Veksel bo'yicha to'lov aval (veksel kafolati) orqali to'liq yoki qisman veksel miqdorida ta'minlanishi mumkin.

Har bir alohida holatda veksel kafolati (aval) berish to'g'risidagi qaror bankning kredit qo'mitasi tomonidan qabul qilinadi.

Vekselni valorizatsiya qilish kafolatning bir turi bo'lib, mijozning unga ilova qilingan veksel bilan xizmat ko'rsatish to'g'risidagi so'rovni o'z ichiga olgan yozma arizasi asosida amalga oshiriladi. valorizatsiya qilingan va mijoz bilan tuzilgan vekselni belgilangan shakldagi valorizatsiya shartnomasi. Komissiya miqdori shartnoma bilan tartibga solinadi. Tuzilgan shartnoma bo'yicha veksellarni qabul qilish va topshirish belgilangan shakldagi veksellarni qabul qilish va topshirish dalolatnomalari bilan rasmiylashtiriladi.

Veksellarni almashtirish Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksiga muvofiq ayirboshlash shartnomasi asosida amalga oshiriladi. Ayirboshlash ob'ekti bo'lgan veksellar bankning o'z veksellari yoki bank portfelida hisobga olingan boshqa veksellar bo'lishi mumkin. Ayirboshlash ob'ekti bo'lgan veksellar, agar bir vaqtning o'zida quyidagi shartlar bajarilsa, ekvivalent deb e'tirof etiladi:

• - veksellarning nominal qiymatlari (veksel summalari) teng;
• – veksellarning to‘lash muddati bir xil;
• – veksellar bank va uning kontragenti tomonidan o‘zaro kelishuv asosida ekvivalent deb tan olinadi.

Agar veksellar belgilangan shartlarga javob bermasa, ayirboshlash ob'ekti bo'lgan veksellarning bozor qiymati olinadi. Bunda veksellarning bozor qiymatini aniqlash uchun diskont stavkalari (chegirmalar) bitim taraflarining o‘zaro kelishuvi asosida belgilanadi. Bank veksellarni tegishli indossamentlar rasmiylashtirilgan holda birja shartnomasi bo‘yicha yoki veksellarni qabul qilish va topshirish aktlarini rasmiylashtirgan holda blankli indossament bo‘yicha o‘tkazadi va qabul qiladi.

Veksellarni saqlash

Bank mijoz bilan tuzilgan saqlash shartnomasiga muvofiq hujjatli qimmatli qog‘ozlarni saqlash bo‘yicha xizmatlar ko‘rsatadi. Qimmatli qog'ozlarni saqlash uchun bankka topshirish belgilangan namunadagi qabul qilish dalolatnomasi bilan rasmiylashtiriladi. Qimmatli qog'ozlar mijozga so'rov bo'yicha shartnoma shartlariga muvofiq chiqariladi. Komissiya miqdori shartnoma bilan tartibga solinadi.

Veksellar ham repo operatsiyasining predmeti bo'lishi mumkin (6.1-rasm).

Guruch. 6.1.

Repo bitimini amalga oshirayotganda bitim taraflaridan biri (sotuvchi) boshqa tomonga qimmatli qog'ozlarni sotadi (birinchi shartnoma bo'yicha) va shu bilan birga ushbu qimmatli qog'ozlarni (veksellarni) ma'lum bir sanada (shartnoma bo'yicha) qaytarib sotib olish majburiyatini oladi. ikkinchi kelishuv). Bunda sotuvchi, agar ikkinchi shaxs kredit olish uchun ariza bergan bo'lsa, qarz beruvchi sifatida yoki agar operatsiyaning maqsadi pul mablag'larini jalb qilish va veksellar ko'rinishida ta'minlangan bo'lsa, qarz oluvchi sifatida harakat qilishi mumkin. Repo operatsiyalari paytida aktivni qayta sotib olish narxi uni dastlabki sotish narxidan banklararo kredit bozorida amalda bo'lgan stavkalarga iloji boricha yaqinroq stavka bo'yicha hisoblangan summa bilan farq qiladi.

Repo operatsiyasi bank tomonidan qimmatli qog'ozlarni sotuvchining boshqa majburiyatlarini ta'minlash uchun ham qo'llaniladi. Avvalo, "standart" kredit shartnomasi bo'yicha majburiyatlarni ta'minlash. Bunday holda, repo operatsiyasi, qoida tariqasida, faqat qarz oluvchining repo operatsiyasidan to'g'ridan-to'g'ri foyda olishini ta'minlash maqsadiga xizmat qiladi; Ushbu operatsiyaning an'anaviy kreditlashdan farqi shundaki, u ikki bosqichga bo'linadi, ularning har biri muayyan aktivni oldi-sotdi bitimi sifatida rasmiylashtiriladi. Bankda repo operatsiyalarini amalga oshirishda oldi-sotdi predmeti bo'lgan diskont veksellari repo operatsiyasining garovi hisoblanadi. Qayta sotib olish bitimining birinchi qismidagi yozuvlar uchun dastlabki xaridor asl sotuvchiga to'lashi kerak bo'lgan pul miqdori sotib olish narxidir. Qayta sotib olish bitimining ikkinchi qismi ostidagi yozuvlar uchun dastlabki sotuvchi dastlabki xaridorga to'lashi kerak bo'lgan pul miqdori qayta sotib olish narxi deb ataladi. Qayta sotib olish bitimining ikkinchi qismi bo'yicha notalarni qayta sotib olish (sotish) kunida dastlabki sotuvchi tomonidan dastlabki xaridorga to'lanishi kerak bo'lgan pul summasi qaytarish summasi hisoblanadi. Qayta sotib olish qiymati va sotib olish narxi o'rtasidagi farq hisoblangan daromad deb ataladi. Repo bitimi bo'yicha majburiyat miqdorini hisoblash uchun rublda ifodalangan taxminiy qiymat daromad hisoblanadi. Repo bitimini tuzishda belgilanadigan va daromadni hisoblash uchun foydalaniladigan yillik foiz sifatida ifodalangan qiymat stavka deb ataladi. Joriy sanadagi repo operatsiyasi bo'yicha jalb qilingan/berilgan mablag'lar miqdorini aks ettiruvchi qiymat repo summasi hisoblanadi.

Repo operatsiyalari bank uchun qimmatli qog'ozlar portfelidan qo'shimcha daromad olishning samarali vositasidir.

Rossiya bozorida repo operatsiyalari asosan qimmatli qog'ozlar portfelini qayta moliyalashtirish maqsadida amalga oshiriladi: sotuvchi moliyalashtirish miqdorini oladi, xaridor esa pulning qaytarilishini ta'minlash uchun qimmatli qog'ozlarga egalik huquqini ma'lum muddatga oladi. Repo operatsiyalari yordamida bank qisqa muddatli likvidlikni boshqarish, oddiy kreditga nisbatan foiz stavkalarini pasaytirish va qimmatli qog'ozlar portfelini saqlab qolish imkoniyatiga ega.

Depozit sertifikatlari yoki jamg'arma sertifikatlari .

Depozit sertifikatlari va omonat sertifikatlari - bu omonatchining (naf oluvchining) yoki uning merosxo'rining belgilangan muddat tugaganidan keyin omonat (depozit) summasini olish huquqini tasdiqlovchi, emitent bankning pul mablag'larini depozitga qo'yganligi to'g'risidagi yozma ma'lumotnomasi. va unga qiziqish. Ular bank tomonidan bankka qo'yilgan omonat summasini va omonatchining (sertifikat egasining) belgilangan muddat tugagandan so'ng depozit summasi va sertifikatda ko'rsatilgan foizlarni olish huquqini tasdiqlovchi qimmatli qog'ozlar sifatida foydalaniladi. sertifikat bergan bank yoki ushbu bankning istalgan filialida. Qo'shimcha mablag'larni jalb qilish uchun faqat bank muassasalariga sertifikatlar berishga ruxsat beriladi. Ushbu amaliyot qimmatli qog'ozlar narxining dinamikasi yomonlashishiga yo'l qo'ymaslik uchun qo'llaniladi, bu aktsiyalarning chiqarilishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin, bu ham moliyaviy resurslarni jalb qilishning nisbatan qimmat usuli hisoblanadi. Bundan tashqari, aktsiyalarning qo'shimcha chiqarilishi nazorat paketi egalarining mavqeini zaiflashtiradi, bu depozit va jamg'arma sertifikatlarining chiqarilishidan sezilarli ta'sir ko'rsatmaydi.

Rossiya qimmatli qog'ozlar bozorini shakllantirish jarayonida depozit sertifikatlariga alohida e'tibor ularning moliyaviy beqarorlik sharoitida qimmatli qog'ozlar va boshqa operatsiyalarga etarlicha tez va ishonchli xizmat ko'rsatishni ta'minlaydigan vosita bo'lib xizmat qilishi bilan bog'liq.

Sertifikatlar bir martalik yoki seriyali bo'lishi mumkin; ro'yxatdan o'tgan yoki egasi. Ular sotilgan tovarlar yoki ko'rsatilgan xizmatlarga nisbatan to'lov yoki to'lov vositasi bo'lib xizmat qila olmaydi.

Depozit sertifikatlarini sotib olish va sotish bo'yicha naqd hisob-kitoblar, ular bo'yicha summalarni to'lash faqat bank o'tkazmasi orqali amalga oshiriladi.

Jamg'arma sertifikati faqat Rossiya Federatsiyasi fuqarosiga yoki rublni rasmiy valyuta sifatida ishlatadigan boshqa davlatga berilishi mumkin.

Depozit sertifikati faqat Rossiya Federatsiyasi hududida yoki rublni rasmiy valyuta sifatida ishlatadigan boshqa davlat hududida ro'yxatdan o'tgan yuridik shaxs bo'lgan tashkilotga berilishi mumkin. Sertifikatlarni talab qilish huquqi faqat Rossiya Federatsiyasi hududida yoki rublni rasmiy valyuta sifatida ishlatadigan boshqa davlat hududida ro'yxatdan o'tgan shaxslarga o'tkazilishi mumkin.

Sertifikat o‘z mohiyatiga ko‘ra omonat va qimmatli qog‘ozning xususiyatlarini o‘zida mujassam etgan maxsus depozit turidir. U boshqa shaxsga hadya qilinishi yoki o'tkazilishi, merosxo'rlaringizga vasiyat qilinishi, qarz berish uchun garov sifatida, sayohatlar paytida mablag'larni saqlash uchun, to'lov vositasi sifatida ishlatilishi mumkin. Bank sertifikatida belgilangan foiz stavkasi mavjud bo'lib, u qimmatli qog'oz chiqarilganda belgilanadi. Foizlar sertifikat taqdim etilgandan so'ng sotib olinishi bilan bir vaqtda to'lanadi. Sertifikat muddatidan oldin to'langan taqdirda, banklar talab qilib olinmagan depozitlar bo'yicha belgilangan foizlarni to'laydilar. Sertifikatlar shoshilinch bo'lishi kerak. Depozit sertifikatlarining muomala muddati (sertifikat berilgan kundan boshlab sertifikat egasi sertifikat bo'yicha omonat yoki badalni talab qilish huquqini olgan kungacha) bir yil bilan cheklangan. Jamg'arma sertifikatlarining muomala muddati uch yil bilan cheklangan.

Agar sertifikat bo'yicha omonat yoki badal olish muddati o'tib ketgan bo'lsa, sertifikat talab qilib oluvchi hujjat hisoblanadi, unga ko'ra bank egasining birinchi talabiga binoan unda ko'rsatilgan summani darhol to'lashi shart. Bank to'lov uchun muddatli sertifikatni muddatidan oldin taqdim etish imkoniyatini ta'minlashi mumkin. Bunda bank bunday sertifikat egasiga sertifikat summasini va sertifikat berishda bank tomonidan belgilangan pasaytirilgan stavka bo‘yicha foizlarni to‘laydi. Omonat yoki jamg‘arma sertifikatining muomalada bo‘lish muddati tugagandan so‘ng egasiga to‘lanishi kerak bo‘lgan, muomalaga chiqarish va muomalada bo‘lish shartlarida dastlab belgilangan stavka bo‘yicha foizlar, uni sotib olingan vaqtidan qat’i nazar, ko‘rsatilgan sertifikatlarni beruvchi bank tomonidan to‘lanadi.

Bank sertifikati blankasida quyidagi majburiy rekvizitlar bo‘lishi kerak:

• – “depozit (yoki jamg‘arma) sertifikati” nomi;
• – sertifikat berish sababini ko‘rsatish (depozit yoki jamg‘arma depoziti);
• – omonat yoki omonat depoziti kiritilgan sana;
• – sertifikat bo‘yicha berilgan omonat yoki jamg‘arma omonati summasi (so‘z va raqamlarda);
• – bankning omonat yoki depozitga qo‘yilgan mablag‘ni qaytarish bo‘yicha so‘zsiz majburiyati;
• – benefitsiar sertifikat bo‘yicha summani talab qilgan sana;
• – depozit yoki badaldan foydalanganlik uchun foiz stavkasi;
• - to'lanishi kerak bo'lgan foizlar miqdori;
• – emitent bank va (shaxsiy guvohnoma uchun) benefitsiarning nomi va manzili;
• – bunday majburiyatlarni imzolashga bank vakolat bergan ikki shaxsning bank muhri bilan tasdiqlangan imzolari.

Sertifikatni beruvchi bank unga majburiy rekvizitlarning mazmuniga va Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga zid bo'lmagan boshqa qo'shimcha shartlar va rekvizitlarni kiritishi mumkin. Shaxsiy depozit sertifikati blankasida indossamentlar uchun joy bo'lishi kerak.

Sertifikat berishda bank sertifikatning barcha rekvizitlarini to'ldiradi. Sertifikat umurtqa pog'onasi benefitsiar yoki uning vakolatli vakili tomonidan imzolanadi, sertifikatdan ajratiladi va bankda saqlanadi. Agar sertifikat blankasi uchun kontrafolga taqdim etilmagan bo'lsa, bank berilgan sertifikatlar reestrini yuritadi, unda bir xil rekvizitlar oddiy sertifikat kontrafolida mavjud bo'lgan rekvizitlar, shu jumladan benefitsiar yoki uning vakolatli shaxsining imzosi bilan kiritiladi. Ro'yxatga olish jurnalida bank uchun zarur bo'lgan boshqa rekvizitlar ham bo'lishi mumkin. Sertifikat blankalari kassalarda yoki yong'inga chidamli seyflarda saqlanadi. Sertifikat stublari balans operatsiyasini aks ettirgandan so'ng alohida papkalarga joylashtiriladi. Ro'yxatga olish kitoblari va sertifikat stendlari bo'lgan papkalar kassalarda yoki yong'inga qarshi shkaflarda saqlanadi.

Taqdim etuvchi guvohnomasi bo'yicha da'vo huquqini boshqa shaxsga o'tkazish ushbu guvohnomani oddiy topshirish yo'li bilan amalga oshiriladi. Ro'yxatdan o'tgan guvohnoma (o'tkazma) bo'yicha da'vo huquqini boshqa shaxsga o'tkazish bunday guvohnomaning orqa tomonida uning huquqlarini boshqa shaxsga o'tkazuvchi (sevod beruvchi) va ushbu huquqlarga ega bo'lgan shaxs (vosita oluvchi) o'rtasidagi ikki tomonlama kelishuv bilan rasmiylashtiriladi. Depozit sertifikatini talab qilish huquqini boshqa shaxsga o'tkazish to'g'risidagi shartnoma ikki shaxs tomonidan imzolanadi. Fuqarolar uchun to'lovni hisob raqamiga o'tkazish yoki naqd pul bilan amalga oshirish mumkin.

Sertifikat berish tartibi. Sertifikatlarni beruvchi bank ularni berish va muomalaga chiqarish shartlarini tasdiqlashi shart. Shartlar sertifikatlarni berish va muomalada bo'lishning to'liq tartibini, sertifikatning tashqi ko'rinishining tavsifini va sertifikat namunasini (tartibini) o'z ichiga olishi kerak. Sertifikatlarni berish to'g'risida qaror qabul qilingan sana va bunday qarorni qabul qilgan bank organining nomi ko'rsatilgan holda berish shartlari uch nusxada o'n kun ichida Rossiya bankining vakil joylashgan joydagi hududiy boshqarmasiga topshirilishi kerak. hisob, ya'ni. ro'yxatga olish organlariga. Ro‘yxatga olish organlari ikki hafta muddatda tijorat banklari tomonidan taqdim etilgan ma’lumotnomalarni berish va muomalada bo‘lish shartlarini ularning amaldagi qonunchilik, bank qoidalari va mazkur me’yoriy hujjatga muvofiqligini tekshiradi.

Roʻyxatga olish organlari sertifikatlar berishdan toʻplangan barcha mablagʻlarni investorlarga qaytarish bilan emissiyani taqiqlashi, emissiyani haqiqiy emas deb topishi, shuningdek quyidagi hollarda sertifikatlarni muddatidan oldin toʻlashni talab qilishi mumkin:

• – sertifikatlar berish shartlari amaldagi qonun hujjatlariga zid bo‘lsa;
• - bank Rossiya Bankining Bosh hududiy boshqarmasiga sertifikatlar berish shartlarini o'z vaqtida taqdim etmagan;
• – bank o‘z reklamasida sertifikatlar chiqarilishi to‘g‘risida ularni berish shartlariga, ishlarning haqiqiy holatiga yoki amaldagi qonun hujjatlariga zid bo‘lgan ma’lumotlarni ko‘rsatsa;
• – bank sertifikatlar berish, muomalaga chiqarish va to‘lash jarayonida amaldagi qonun hujjatlarini buzsa.

Rossiya Bankining Bosh hududiy boshqarmasi sertifikatlarni berish shartlarini alohida jurnalda ro'yxatdan o'tkazadi, bunda ularni bergan bankning nomi, sertifikatlar berish to'g'risida qaror qabul qilingan sana, Bosh hududiy boshqarmaga shartlar taqdim etilgan sana ko'rsatilgan. Rossiya Bankining, shuningdek, emissiya bo'yicha boshqa ma'lumotlarni ko'rsatadi (masalan, sertifikatlar berilishi munosabati bilan bankka qilingan da'volar).

Sertifikatlarni berish va muomalada bo‘lish shartlari yuzasidan shikoyatlar bo‘lmasa, ro‘yxatga olish organlari emitent bankka sertifikatlarni berish va muomalaga chiqarish shartlarini tasdiqlovchi xat va tasdiqlangan shartlarning nusxasini beradi.

Ilova qilingan namunalar bilan sertifikatlarni berish va muomalaga chiqarish uchun tasdiqlangan shartlarning bir nusxasi ro'yxatga olish organi tomonidan Rossiya bankining Qimmatli qog'ozlar bo'limiga yuboriladi. Tijorat banklari sertifikatlarni ularning shartlari belgilangan tartibda tasdiqlanmaguncha berishga haqli emas.

Oxirgi besh yilda kredit tashkilotlari tomonidan jamg‘arma (depozit) sertifikatlarini chiqarish tahlili ulardan foydalanish (berish) hajmi muttasil oshib borayotganini ko‘rsatadi. To'lov muddati 181 kundan 1 yilgacha bo'lgan jamg'arma sertifikatlari qimmatli qog'ozlarning umumiy hajmidagi ulushi asta-sekin kamayib borayotganiga qaramay, eng ko'p talabga ega. Bugungi kunda omonat sertifikatlari mijozlarga (jismoniy shaxslarga) Rossiyaning 25 dan ortiq tijorat banklari tomonidan taklif etiladi. Bularga Rossiyaning Sberbanki, Moskva banki, Prominvestbank, Kredit-Dnepr banki, Petrocommercebank, Moskva neft-kimyo banki, Euromet banki, Yevropa ishonch banki va boshqalar kiradi. Jamg'arma sertifikatlari Rossiya Sberbanki tomonidan depozit summalari bilan chiqariladi: 1000, 10 000, 50 000 va 100 000 rub.

Jamg'arma (depozit) sertifikatlari bir qator kamchiliklarga ega, xususan:

• ular jismoniy shaxslarning omonatlarini sug'urtalash tizimida ishtirok etmaydi. Agar taqdim etuvchi sertifikatlarini beruvchi bank bankrot bo'lsa, o'z jamg'armalarini ushbu bankda omonat sertifikatlarida (tasdiqlovchiga) saqlagan omonatchilar Omonatlarni sug'urtalash agentligi va Rossiya banki sug'urta tovonini to'laydigan shaxslar ro'yxatiga kiritilmaydi;
• Jamg'arma sertifikatlarining barcha turlari bo'yicha olingan foizlar oddiy bank depozitlari bo'yicha foizlar kabi soliqqa tortiladi. Bugungi kunda banklar odatda sertifikatlar bo'yicha daromadlilikni qayta moliyalash stavkasidan pastroq qilib qo'yadilar. Rossiya Sberbankining jamg'arma sertifikati bo'yicha eng yuqori foiz stavkasi, masalan, 2010 yilda atigi 8,4% ni tashkil etdi. Shuni ta'kidlash kerakki, nominal qiymati 1000 rubl bo'lgan Rossiya Sberbankining jamg'arma sertifikati bo'yicha foiz stavkalari. Rossiya Sberbank depoziti bo'yicha foiz stavkalaridan bir oz farq qiladi. Tariflar 10 000, 50 000 va 100 000 rubl nominaldagi sertifikatlar uchun. - sezilarli darajada yuqori. Va sertifikatlar bo'yicha foiz stavkasi belgilanganligi sababli, Rossiya Sberbankining barcha omonatlariga xos bo'lgan har chorakda foizlarni kapitallashtirish yo'q;
• shaxsiy guvohnomani meros sifatida olish, uni hadya qilish yoki boshqa shaxsga o'tkazish boshqa shaxs tomonidan daromad olishni anglatadi. Agar ro'yxatdan o'tgan sertifikat egalarini o'zgartirgan va xaridor tomonidan emas, balki boshqa shaxs tomonidan sotib olingan bo'lsa, shaxsiylashtirilgan jamg'arma sertifikatining dastlabki qiymatining 13% miqdorida soliq to'lanadi;
• daromadlar to'g'risidagi deklaratsiyani to'ldirish va soliq organiga taqdim etish shaxsiy guvohnoma oluvchining zimmasidadir. Jamg'arma sertifikatlari (ta'minotchiga) soliqqa tortilmaydi, shuning uchun ular investorlar orasida ko'proq mashhurdir;
• Agar sertifikat egasiga berilgan bo'lsa, uyda saqlash xavfi ortadi. Yo'qotilgan guvohnoma bo'yicha huquqlarni tiklash faqat ariza asosida yo'qolgan guvohnoma berilgan joydagi sud orqali amalga oshiriladi.

• Shuningdek qarang: bob. 4.
• Hozirgi vaqtda jamg'arma sertifikatlarini chiqarish va muomalaga chiqarish tartibi Rossiya Bankining 1992 yil 10 fevraldagi 14-3-20-sonli "Kredit tashkilotlarining omonat va depozit sertifikatlari to'g'risidagi nizom" maktubi bilan tartibga solinadi.