Apskatīsim 12 galvenos uzņēmuma finanšu analīzes rādītājus. To plašās dažādības dēļ bieži vien ir grūti saprast, kuri no tiem ir pamata un kuri nav. Tāpēc es centos izcelt galvenos rādītājus, kas pilnībā raksturo uzņēmuma finansiālo un saimniecisko darbību.

Uzņēmuma darbībā vienmēr saduras divas tā īpašības: maksātspēja un efektivitāte. Ja uzņēmuma maksātspēja palielinās, efektivitāte samazinās. Starp tiem var novērot apgrieztas attiecības. Gan maksātspēju, gan darbības efektivitāti var raksturot ar koeficientiem. Varat koncentrēties uz šīm divām koeficientu grupām, tomēr labāk tās sadalīt uz pusēm. Tādējādi Maksātspējas grupa ir sadalīta Likviditāte un Finanšu stabilitāte, bet Uzņēmumu efektivitātes grupa - Rentabilitāte un Uzņēmējdarbības aktivitāte.

Mēs sadalām visus finanšu analīzes rādītājus četrās lielās rādītāju grupās.

1. Likviditāte ( īstermiņa maksātspēja),
2. Finanšu stabilitāte ( ilgtermiņa maksātspēja),
3. Rentabilitāte ( finansiālā efektivitāte),
4. Uzņēmējdarbības darbība ( nefinansiālā efektivitāte).

Zemāk esošajā tabulā parādīts sadalījums grupās.

Katrā grupā atlasīsim tikai 3 labākos koeficientus, beigās kopā iegūsim 12 koeficientus. Šie būs svarīgākie un galvenie koeficienti, jo, pēc manas pieredzes, tie ir tie, kas vispilnīgāk raksturo uzņēmuma darbību. Pārējie koeficienti, kas nav iekļauti topā, kā likums, ir to sekas. Ķeramies pie lietas!

3 labākie likviditātes rādītāji

Sāksim ar likviditātes rādītāju zelta trijnieku. Šie trīs rādītāji sniedz pilnīgu izpratni par uzņēmuma likviditāti. Tas ietver trīs koeficientus:

1. Pašreizējā attiecība,
2. Absolūtās likviditātes rādītājs,
3. Ātrā attiecība.

Kas izmanto likviditātes rādītājus?

Vispopulārākais no visiem rādītājiem, to galvenokārt izmanto investori, novērtējot uzņēmuma likviditāti.

Interesanti piegādātājiem. Tas parāda uzņēmuma spēju maksāt saviem darījuma partneriem-piegādātājiem.

Aprēķina aizdevēji, lai novērtētu uzņēmuma ātro maksātspēju, izsniedzot kredītus.

Zemāk esošajā tabulā parādīta formula trīs svarīgāko likviditātes rādītāju un to standartvērtību aprēķināšanai.

3 labākie finanšu stabilitātes rādītāji

Apskatīsim trīs galvenos finanšu stabilitātes faktorus. Galvenā atšķirība starp likviditātes rādītājiem un finanšu stabilitātes rādītājiem ir tā, ka pirmā grupa (likviditāte) atspoguļo īstermiņa maksātspēju, bet otrā (finanšu stabilitāte) – ilgtermiņa maksātspēju. Taču patiesībā gan likviditātes rādītāji, gan finanšu stabilitātes rādītāji atspoguļo uzņēmuma maksātspēju un to, kā tas var atmaksāt savus parādus.

1. autonomijas koeficients,
2. Lielo burtu lietojuma līmenis,
3. Pašu apgrozāmā kapitāla nodrošinājuma koeficients.

Autonomijas koeficients(finansiālā neatkarība) izmanto finanšu analītiķi paši sava uzņēmuma diagnostikai finanšu stabilitātes nodrošināšanai, kā arī šķīrējtiesu vadītāji (saskaņā ar Krievijas Federācijas valdības 2003. gada 25. jūnija dekrētu Nr. 367 “Par apstiprināšanu). šķīrējtiesas vadītāju finanšu analīzes veikšanas noteikumiem”).

Kapitalizācijas likme svarīgi investoriem, kuri to analizē, lai novērtētu ieguldījumus konkrētā uzņēmumā. Investīcijām vēlams būs uzņēmums ar lielu kapitalizācijas koeficientu. Pārāk augstas koeficienta vērtības investoram nenāk par labu, jo samazinās uzņēmuma rentabilitāte un līdz ar to arī investora ienākumi. Turklāt koeficientu aprēķina aizdevēji, jo mazāka vērtība, jo labāk ir sniegt aizdevumu.

ieteikuma(saskaņā ar Krievijas Federācijas valdības 1994. gada 20. maija dekrētu Nr. 498 “Par dažiem pasākumiem, lai īstenotu tiesību aktus par uzņēmuma maksātnespēju (bankrotu)”, kas zaudēja spēku saskaņā ar 15. aprīļa dekrētu 218, 2003) izmanto šķīrējtiesu vadītāji. Šo koeficientu var attiecināt arī uz Likviditātes grupu, bet šeit mēs to attiecināsim uz Finanšu stabilitātes grupu.

Zemāk esošajā tabulā ir parādīta formula trīs svarīgāko finanšu stabilitātes rādītāju un to standartvērtību aprēķināšanai.

3 labākie rentabilitātes rādītāji

Apskatīsim trīs svarīgākos rentabilitātes rādītājus. Šie rādītāji parāda naudas pārvaldības efektivitāti uzņēmumā.

Šajā rādītāju grupā ietilpst trīs koeficienti:

1. Aktīvu atdeve (ROA),
2. Pašu kapitāla atdeve (ROE),
3. Pārdošanas atdeve (ROS).

Kas izmanto finanšu stabilitātes rādītājus?

Aktīvu atdeves koeficients(ROA) izmanto finanšu analītiķi, lai diagnosticētu uzņēmuma darbību rentabilitātes ziņā. Koeficients parāda finansiālo atdevi no uzņēmuma aktīvu izmantošanas.

Pašu kapitāla atdeves rādītājs(ROE) interesē uzņēmumu īpašnieki un investori. Tas parāda, cik efektīvi tika izlietota uzņēmumā ieguldītā nauda.

Pārdošanas atdeves koeficients(ROS) izmanto pārdošanas vadītājs, investori un uzņēmuma īpašnieks. Koeficients parāda uzņēmuma galveno produktu pārdošanas efektivitāti, kā arī ļauj noteikt pārdošanas izmaksu daļu. Jāpiebilst, ka svarīgi ir nevis tas, cik daudz produktu uzņēmums pārdeva, bet gan tas, cik lielu tīro peļņu tas guva no šīs pārdošanas.

Zemāk esošajā tabulā parādīta formula trīs svarīgāko rentabilitātes koeficientu un to standarta vērtību aprēķināšanai.

Top 3 uzņēmējdarbības aktivitātes rādītāji

Pāriesim pie trīs svarīgākajiem uzņēmējdarbības aktivitātes (apgrozījuma) koeficientiem. Atšķirība starp šo koeficientu grupu un rentabilitātes koeficientu grupu ir tāda, ka tie parāda uzņēmuma nefinansiālo efektivitāti.

Šajā rādītāju grupā ietilpst trīs koeficienti:

1. Debitoru parādu apgrozījuma koeficients,
2. Kreditoru parādu apgrozījuma koeficients,
3. Krājumu apgrozījuma koeficients.

Kas izmanto uzņēmējdarbības aktivitātes rādītājus?

Izmanto izpilddirektors, komercdirektors, pārdošanas vadītājs, pārdošanas vadītāji, finanšu direktors un finanšu vadītāji. Koeficients parāda, cik efektīvi ir strukturēta mijiedarbība starp mūsu uzņēmumu un mūsu darījuma partneriem.

To galvenokārt izmanto, lai noteiktu veidus, kā palielināt uzņēmuma likviditāti, un tas interesē uzņēmuma īpašniekus un kreditorus. Tas parāda, cik reizes pārskata periodā (parasti gadā, bet var būt arī mēnesis vai ceturksnis) uzņēmums atmaksāja parādus kreditoriem.

Var izmantot komercdirektors, pārdošanas nodaļas vadītājs un pārdošanas vadītāji. Tas nosaka krājumu pārvaldības efektivitāti uzņēmumā.

Zemāk esošajā tabulā ir parādīta formula trīs svarīgāko uzņēmējdarbības aktivitātes rādītāju un to standartvērtību aprēķināšanai. Aprēķina formulā ir neliels punkts. Datus saucējā parasti ņem kā vidējos, t.i. Rādītāja vērtību pārskata perioda sākumā saskaita ar beigu un dala ar 2. Tāpēc formulās visur saucējs ir 0,5.

Kopsavilkums

Apkoposim 12 populārākos rādītājus uzņēmuma finanšu analīzei. Tradicionāli esam identificējuši 4 uzņēmumu darbības rādītāju grupas: Likviditāte, Finanšu stabilitāte, Rentabilitāte, Biznesa aktivitāte. Katrā grupā esam noteikuši 3 svarīgākos finanšu rādītājus. Iegūtie 12 rādītāji pilnībā atspoguļo visas uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības. Tieši ar viņu aprēķiniem jāsāk finanšu analīze. Katram koeficientam ir paredzēta aprēķina formula, tāpēc jums nebūs nekādu grūtību to aprēķināt jūsu uzņēmumam.

Finanšu pārskatu analīze ir process, kurā mēs novērtējam organizācijas pagātnes un pašreizējo finansiālo stāvokli un darbības rezultātus.

Galvenais informācijas avots par uzņēmuma darbību ir grāmatvedības (finanšu) pārskati. Bilance (veidlapa Nr. 1) un peļņas un zaudējumu aprēķins (veidlapa Nr. 2) satur visvairāk informācijas finanšu gada detalizētākai analīzei, var izmantot datus no visiem bilances pielikumiem.

Finanšu pārskatu analīze ir instruments finanšu un saimnieciskās darbības vadības problēmu identificēšanai, kapitāla ieguldīšanas jomu izvēlei un atsevišķu rādītāju prognozēšanai.

1. veidlapas “Bilance” analīze

No visiem finanšu pārskatu veidiem informatīvākā forma organizācijas finansiālā stāvokļa analīzei un novērtēšanai ir bilance (veidlapa Nr. 1). Bilance naudas izteiksmē raksturo organizācijas finansiālo stāvokli pārskata datumā. Bilances aktīvs ir veidots, lai palielinātu līdzekļu likviditāti, tas ir, tiešā atkarībā no šo aktīvu pārveidošanas ātruma ekonomiskā apgrozījuma procesā naudas formā.

Bilances likviditāte— pakāpe, kādā organizācijas saistības tiek segtas ar tās aktīviem, kas atspoguļo dažāda veida īpašumos un pasīvos ieguldītās naudas atdevi apgrozībā. Likviditātes pakāpe ir atkarīga no šī procesa ilguma.

Bilances likviditātes analīze sastāv no līdzekļu salīdzināšanas pēc aktīviem, sagrupēti pēc to likviditātes pakāpes un sakārtoti dilstošā likviditātes secībā ar saistību saistībām , sagrupēti pēc to dzēšanas datumiem un sakārtoti augošā termiņa secībā.

Atkarībā no likviditātes pakāpes, tas ir, konvertēšanas skaidrā naudā ātruma, Organizācijas līdzekļi ir sadalīti šādās grupās:

• A1. Likvīdākie aktīvi — Tie ietver visus uzņēmuma naudas aktīvu un īstermiņa finanšu ieguldījumu (vērtspapīru) posteņus. Šo grupu aprēķina šādi:

A1 = Nauda + Īstermiņa finanšu ieguldījumi.

• A2. Ātri tirgojami aktīvi — debitoru parādi, par kuriem maksājumi ir sagaidāmi 12 mēnešu laikā pēc pārskata datuma.

A2 = īstermiņa debitoru parādi.

• A3. Lēni kustīgi līdzekļi — bilances aktīvu II sadaļas posteņi, t.sk. krājumi, PVN, debitoru parādi (maksājumi par kuriem paredzami vairāk nekā 12 mēnešus pēc pārskata datuma) un citi apgrozāmie līdzekļi.

A3 = Krājumi + Ilgtermiņa debitoru parādi + PVN + citi apgrozāmie līdzekļi.

• A4. Grūti pārdodami aktīvi - bilances I sadaļas aktīvi - pamatlīdzekļi.

A 4 = ilgtermiņa aktīvi.

Bilances saistības tiek grupētas pēc to samaksas steidzamības pakāpes:

• P1. Vissteidzamākie pienākumi — Uz Tas ietver kreditoru parādus.

P1 = kreditoru parādi.

• P2. Tās ir īstermiņa saistības Tie ir īstermiņa aizņemtie līdzekļi, parāds dalībniekiem ienākumu izmaksai un citas īstermiņa saistības.

P2 = Īstermiņa aizņemtie līdzekļi + parāds dalībniekiem ienākumu samaksai + citas īstermiņa saistības.

• P3. Ilgtermiņa saistības - tie ir bilances posteņi, kas saistīti ar IV un V sadaļu, tas ir, ilgtermiņa aizdevumi un aizņemtie līdzekļi, kā arī nākamo periodu ienākumi, rezerves nākotnes izdevumiem un maksājumiem.

P3 = Ilgtermiņa saistības + Nākamo periodu ienākumi + Rezerves nākotnes izdevumiem un maksājumiem.

• P4. Pastāvīgas saistības vai stabilas - tie ir bilances III sadaļas “Kapitāls un rezerves” panti.

P4 = kapitāls un rezerves (organizācijas pašu kapitāls) .

Lai noteiktu bilances likviditāti, jāsalīdzina norādīto grupu rezultāti attiecībā uz aktīviem un pasīviem.

Bilance ir likvīda, ja ir ievērotas šādas nevienādības: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4.

Lai analizētu likviditāti, tiek sastādīta tabula. 2, kuras ailēs ieraksta datus bilances pārskata perioda sākumā un beigās (1.tabula).

1. tabula.Asia LLC aktīvu un pasīvu dinamika un struktūra, tūkstoši rubļu.

2. tabula. Asia LLC bilances likviditātes analīze, tūkst. rubļu.

Saskaņā ar tabulas rezultātiem. 3, Asia LLC bilances likviditāti varam raksturot kā nepietiekamu, jo nav izpildīti pirmās nevienlīdzības nosacījumi perioda sākumā un beigās, kas norāda uz uzņēmuma nespēju nomaksāt savas steidzamākās saistības. .

3. tabula. Asia LLC bilances likviditātes analīze

Pirmās grupas rezultātu salīdzinājums attiecībā uz aktīviem un pasīviem, tas ir, A1 un P1 (termiņi līdz trim mēnešiem), atspoguļo kārtējo maksājumu un ieņēmumu attiecību. Salīdzinot otrās grupas rezultātus attiecībā uz aktīviem un pasīviem, tas ir, A2 un P2 (termiņi no trīs līdz sešiem mēnešiem), redzama tendence, ka tuvākajā nākotnē pašreizējā likviditāte palielināsies vai samazināsies. Trešās un ceturtās grupas aktīvu un saistību kopsummas salīdzinājums atspoguļo maksājumu un ieņēmumu attiecību salīdzinoši tālā nākotnē. Pēc šīs shēmas veiktā analīze diezgan pilnībā atspoguļo finansiālo situāciju no savlaicīgu norēķinu iespēju viedokļa.

Svarīgākie analītiskie rādītāji, ko var izmantot organizācijas likviditātes vispārējai novērtēšanai, ir šādi:

• absolūtās likviditātes rādītājs (K al);
• ātrā (starpējā) likviditātes rādītājs (Kbl);
• pašreizējās (kopējās) likviditātes rādītājs (K tl);
• neto apgrozāmie līdzekļi.

Organizācijas likviditātes rādītāji ir doti tabulā. 4.

4. tabula Organizācijas likviditātes rādītāji

Absolūtās likviditātes rādītājs ir visstingrākais organizācijas likviditātes kritērijs; parāda, kādu daļu no īstermiņa saistībām nepieciešamības gadījumā var nekavējoties atmaksāt, izmantojot pieejamo naudu un tirgojamos vērtspapīrus.

Absolūtās likviditātes rādītāja normālā vērtība ir robežās no 0,2-0,3. Šī absolūtās likviditātes rādītāja vērtība nozīmē, ka 20-30% no īstermiņa saistībām uzņēmums var atmaksāt uzreiz ar skaidru naudu.

Piemērs

Saskaņā ar veidlapu Nr.1 ​​ir zināms, ka 260. rinda = 1973 tūkstoši rubļu. perioda sākumā 3474 tūkstoši rubļu. perioda beigās. Lappuse 250 = 6810 tūkstoši rubļu. perioda beigās. 690. rinda perioda sākumā sastādīja 14 597 tūkstošus rubļu, perioda beigās - 11 089 tūkstošus rubļu.

Cal (sākumā) = 1973 / 14 597 = 0,135

Cal (beigās) = (3474 + 6810) / 11 089 = 0,927

Absolūtās likviditātes rādītāja dinamika ir pozitīva un sastādīja 0,792 (0,927 - 0,135). Taču absolūtās likviditātes rādītāji atbilst standartam tikai perioda beigās. Tādējādi perioda sākumā par 1 rubļa parādu uzņēmums varēja ātri samaksāt 13,5 kapeikas, perioda beigās - 92,7 kapeikas.

Ātrās (vidējās) likviditātes rādītājs raksturo to īstermiņa saistību daļu, kuru var atmaksāt ne tikai no skaidras naudas, bet arī no sagaidāmajiem ieņēmumiem par nosūtītajām precēm, veiktajiem darbiem vai sniegtajiem pakalpojumiem.

Pašreizējā (kopējā) likviditātes rādītājs parāda, vai organizācijai ir pietiekami daudz līdzekļu, ko var izmantot īstermiņa saistībām noteiktā laika posmā.

Jāņem vērā, ka saskaņā ar SFFR 2001.gada 23.janvāra rīkojumu Nr.16 apstiprināto oficiālo dokumentu - Metodiskie noteikumi uzņēmumu finansiālā stāvokļa novērtēšanai un neapmierinošas bilances struktūras noteikšanai, lai atzītu atlikumu. lapas struktūra ir apmierinoša, pašreizējam likviditātes rādītājam jābūt vienādam ar 2,0 vai lielākam par to. Bet reālos apstākļos uzņēmums var būt stabilā stāvoklī ar pašreizējo likviditātes koeficientu 1,3-1,5.

Neto apgrozāmie līdzekļi (kapitāls) ir nepieciešami, lai uzturētu organizācijas finansiālo stabilitāti, jo apgrozāmo līdzekļu pārsniegums pār īstermiņa saistībām nozīmē, ka organizācija ne tikai spēj nomaksāt savas īstermiņa saistības, bet arī tai ir finanšu resursi, lai nākotnē paplašinātu savu darbību. . Apgrozāmo līdzekļu klātbūtne kalpo kā pozitīvs rādītājs investoriem un kreditoriem investīcijām organizācijā.

Maksātspējas rādītāju dinamika ir dota tabulā. 5.

5. tabula. SIA Asia LLC maksātspējas rādītāju dinamika

Pēc tabulas datu analīzes. 5 parāda, ka absolūtās likviditātes rādītāja vērtība perioda sākumā ir augstāka par ieteicamo vērtību. Tas liecina, ka 42,0% no īstermiņa saistībām tiks dzēsti katru dienu. Līdz perioda beigām šī attiecība samazinās līdz 0,10, kas ir zem ieteicamās vērtības, tas ir, uzņēmums katru dienu atmaksās tikai 10% no īstermiņa saistībām.

Līdz ar to var secināt, ka analizētajā periodā ir notikušas ļoti būtiskas apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību attiecības izmaiņas. Tādējādi pagājušā perioda sākumā ir apgrozāmo līdzekļu pārsniegums pār saistībām. Gandrīz visu rādītāju augstās vērtības liecina, ka pagājušā perioda beigās organizācijai bija pietiekami daudz līdzekļu, lai nodrošinātu savu saistību atmaksu.

Ar Krievijas Federācijas Ekonomikas ministrijas rīkojumu Nr.18 apstiprinātajos “Metodiskajos ieteikumos organizācijas finanšu politikas izstrādei” uzņēmuma stāvoklis ir sadalīts divos līmeņos. Šīm kategorijām ir būtiskas atšķirības. Pirmajā līmenī ir iekļauti rādītāji, kuriem ir noteiktas standarta vērtības: maksātspējas un finanšu stabilitātes rādītāji.

Analizējot šo rādītāju dinamiku, jāpievērš uzmanība izmaiņu tendencei. Ja to vērtība ir zemāka par standarta vai augstāka, tad tas jāuzskata par analizējamās organizācijas īpašību pasliktināšanos.

Uzņēmuma stāvokļa stabilitātes atslēga ir tā finansiālā stabilitāte, tas ir, tāds finanšu stāvoklis, kas garantē pastāvīgu maksātspēju. Šāda saimnieciskā vienība par saviem līdzekļiem sedz aktīvos ieguldītos līdzekļus, nepieļauj nepamatotus debitoru un kreditoru parādus un laikus maksā savas saistības.

Finanšu stabilitāte ir saimnieciskās vienības spēja funkcionēt un attīstīties, saglabāt savu aktīvu un saistību līdzsvaru mainīgā ārējā un iekšējā vidē, garantējot tās pastāvīgu maksātspēju un investīciju pievilcību pieņemamā riska līmenī. Finanšu stabilitāte atspoguļo raksturlielumu stabilitāti, kas iegūta, analizējot uzņēmuma finansiālo stāvokli ilgtermiņa perspektīvā, un ir saistīta ar vispārējo finanšu struktūru un uzņēmuma atkarību no kreditoriem un investoriem.

Finanšu stabilitātes analīzes uzdevums ir novērtēt neatkarības pakāpi no aizņemtiem finansējuma avotiem. Šī analīze ļauj noskaidrot, cik neatkarīga ir organizācija no finansiālā viedokļa, vai šīs neatkarības līmenis palielinās vai samazinās un vai tās aktīvu un saistību stāvoklis atbilst tās finanšu un saimnieciskās darbības mērķiem.

Uzņēmuma ilgtspēju ietekmē dažādi faktori: organizācijas pozīcija tirgū; lētu un pieprasītu produktu ražošana; tās potenciāls biznesa sadarbībā; atkarības pakāpe no ārējiem kreditoriem un investoriem; maksātspējīgu parādnieku pieejamība; biznesa un finanšu operāciju efektivitāte u.c.

Galvenie organizāciju finansiālo stabilitāti (kapitāla struktūru) raksturojošie rādītāji ir (6.tabula):

• kapitalizācijas koeficients (K k);
• finansiālās neatkarības koeficients (K nezav);
• finansēšanas koeficients (K fz);
• finanšu stabilitātes koeficients (K finanšu pārskats).

6. tabula. Finanšu stabilitātes rādītāji

Kapitalizācijas likme (parāda attiecība pret pašu kapitālu) parāda, kuru līdzekļu uzņēmumam ir vairāk - aizņēmumu vai īpašumā. Tas arī parāda, cik daudz aizņemto līdzekļu uzņēmums piesaistīja uz 1 rubli no aktīvos ieguldītajiem pašu līdzekļiem. Jo zemāks rādītājs, jo stabilāks ir organizācijas finansiālais stāvoklis.

Finansiālās neatkarības koeficients(autonomija) parāda pašu līdzekļu īpatsvaru kopējā finansējuma avotu apjomā. Šis koeficients norāda, cik daudz organizācija var samazināt aktīvu apjomu, nekaitējot kreditoru interesēm. Jo augstāks rādītājs, jo stabilāks ir organizācijas finansiālais stāvoklis.

Finansējuma attiecība parāda, kāda daļa no organizācijas darbības tiek finansēta no pašu līdzekļiem un kāda daļa tiek finansēta no aizņemtiem līdzekļiem. Ja finansējuma koeficients ir mazāks par 1 (lielākā daļa uzņēmuma īpašuma veidojas no aizņemtiem līdzekļiem), tas var liecināt par maksātnespējas draudiem un bieži vien apgrūtina aizdevuma saņemšanu.

Finanšu stabilitātes rādītājs parāda, kāda aktīva daļa tiek finansēta no ilgtspējīgiem avotiem, tas ir, to finansējuma avotu daļa, ko organizācija var izmantot savā darbībā ilgstoši. Ja koeficienta vērtība svārstās 80-90% robežās un tai ir pozitīva tendence, tad organizācijas finansiālais stāvoklis ir stabils.

Asia LLC finanšu stabilitātes rādītāji ir doti tabulā. 7.

7. tabula. Asia LLC finanšu stabilitātes rādītāji, tūkstoši rubļu.

Biznesa darbība- tā ir uzņēmuma darbība attiecībā pret progresīvo resursu apjomu vai to patēriņa apjomu ražošanas procesā. Uzņēmējdarbības aktivitāte izpaužas saimnieciskās vienības dinamiskā attīstībā, tās mērķu sasniegšanā, kā arī līdzekļu apgrozījuma ātrumā:

• gada apgrozījuma lielums ir atkarīgs no līdzekļu apgrozījuma ātruma;
• apgrozījuma lielums un līdz ar to arī apgrozījuma temps ir saistīts ar daļēji fiksēto izdevumu relatīvo apjomu: jo straujāks apgrozījums, jo mazāk šo izdevumu ir katram apgrozījumam;
• apgrozījuma paātrināšana vienā vai otrā naudas aprites posmā nozīmē apgrozījuma paātrināšanos citos posmos.

Organizācijas saimnieciskā darbība finansiālā aspektā izpaužas, pirmkārt, tās līdzekļu apgrozījuma ātrumā. Uzņēmējdarbības analīze sastāv no dažādu finanšu apgrozījuma rādītāju līmeņu un dinamikas izpētes.

Apgrozījuma paātrināšanās samazina līdzekļu nepieciešamību vai ļauj iegūt papildu produkcijas izlaidi.

Apgrozījuma paātrināšanās rezultātā tiek atbrīvoti apgrozāmā kapitāla materiālie elementi, mazāk nepieciešamas izejvielu rezerves, krājumi, degviela, nepabeigtās produkcijas rezerves u.c., un līdz ar to tiek veidoti iepriekš šajās rezervēs un rezervēs ieguldītie naudas resursi. arī atbrīvots. Apgriezienu skaita pieaugums tiek panākts, samazinot ražošanas laiku un aprites laiku. Lai samazinātu ražošanas laiku, nepieciešams uzlabot tehnoloģijas, mehanizēt un automatizēt darbu. Aprites laika samazināšana tiek panākta, attīstot specializāciju un sadarbību, paātrinot pārvadājumus, dokumentu apriti un norēķinus.

Galvenie apgrozījuma rādītāji ir doti tabulā. 8.

8. tabula. Uzņēmējdarbības (apgrozījuma) rādītāji

Kopējā kapitāla apgrozījuma rādītājs atspoguļo visa organizācijas kapitāla apgrozījuma ātrumu (apgrozījumu skaitu periodā). Kopējā kapitāla apgrozījuma koeficienta pieaugums nozīmē organizācijas līdzekļu aprites paātrināšanos vai inflācijas pieaugumu, bet samazinājums nozīmē organizācijas līdzekļu aprites palēnināšanos.

Apgrozāmā kapitāla aprites koeficients parāda visu organizācijas apgrozāmo līdzekļu (gan materiālo, gan naudas) apgrozījuma ātrumu.

Kapitāla produktivitāte— pārdošanas ieņēmumu summas attiecība pret pamatlīdzekļu vidējām izmaksām gada laikā (tas ir, cik ieņēmumu no pārdošanas izdevās “izspiest” no pamatlīdzekļiem).

Kapitāla produktivitātes pieaugums liecina par pamatlīdzekļu izmantošanas efektivitātes pieaugumu un ir vērtējams kā pozitīva tendence. To var panākt, palielinot pārdošanas ieņēmumus vai samazinot pamatlīdzekļu atlikušo vērtību. Tajā pašā laikā pamatlīdzekļi to nolietojuma dēļ nemitīgi samazina savu vērtību, bet kapitāla produktivitātes pieaugums, kas iegūts tikai un vienīgi pamatlīdzekļu nolietojuma rezultātā, nav uzskatāms par pozitīvu tendenci. Kapitāla produktivitātes rādītāja īslaicīgu samazināšanos var izraisīt jaunu ražotņu nodošana ekspluatācijā, dārga pamatlīdzekļu atjaunošana, veicot kapitālo remontu vai modernizāciju, kam pēc tam vajadzētu radīt gan ieņēmumu (neto) pieaugumu, gan papildu kapitāla pieaugumu. produktivitātes rādītājs.

Pašu kapitāla atdeves rādītājs parāda pamatkapitāla apgrozījuma tempu (cik rubļu ieņēmumu uz 1 ieguldītā pamatkapitāla rubli).

Šis ir visizplatītākais raksturlielums, ko izmanto uzņēmējdarbības analīzē. Šī rādītāja pieaugums ar salīdzinoši stabilu pamatkapitāla rādītāja vērtību ir pozitīva tendence, kas liecina par uzņēmuma aktivitāti pārdošanas tirgos, un samazinājums norāda vai nu uz problēmām ar realizāciju, vai arī uz pamatkapitāla daļas pieaugumu, kas liecina par uzņēmuma darbību pārdošanas tirgos. netiek pietiekami efektīvi izmantots analizētajā laika posmā.

2. veidlapas “Peļņas un zaudējumu aprēķins” analīze

Peļņas un zaudējumu aprēķins ir svarīgākais informācijas avots, lai analizētu uzņēmuma rentabilitāti, ražošanas rentabilitāti, noteiktu uzņēmuma rīcībā paliekošās tīrās peļņas apjomu un citus rādītājus.

Rentabilitāte- viens no galvenajiem ražošanas efektivitātes izmaksu un kvalitātes rādītājiem uzņēmumā, kas raksturo izmaksu atdeves līmeni un līdzekļu apjomu produktu (darbu, pakalpojumu) ražošanas un pārdošanas procesā.

Galvenos rentabilitātes rādītājus var iedalīt šādās grupās:

1. Produktu rentabilitātes rādītāji. Aprēķina, pamatojoties uz ieņēmumiem no produkcijas pārdošanas (darbu veikšana, pakalpojumu sniegšana) un ražošanas un pārdošanas izmaksām:

• pārdošanas rentabilitāte;
• pamatdarbības rentabilitāte (izmaksu atmaksāšanās).

2. Īpašuma un tā daļu rentabilitātes rādītāji:

• kopējā kapitāla (aktīvu) atdeve;
• pamatlīdzekļu un citu pamatlīdzekļu rentabilitāte.

3. Izmantotā kapitāla atdeves rādītāji. Aprēķināts, pamatojoties uz ieguldīto kapitālu:

• pašu kapitāla atdeve;
• pastāvīgā kapitāla atdeve.

Jāpiebilst, ka valstīs ar attīstītām tirgus attiecībām parasti katru gadu tirdzniecības kamera, nozaru asociācijas vai valdība publicē informāciju par rentabilitātes rādītāju “normālajām” vērtībām. Salīdzinot savus rādītājus ar to pieņemamajām vērtībām, varat izdarīt secinājumu par uzņēmuma finansiālā stāvokļa stāvokli. Krievijā šāda prakse vēl nav pieejama, tāpēc vienīgais salīdzināšanas pamats ir informācija par rādītāju vērtību iepriekšējos gados.

9. tabula. Rentabilitāti raksturojošie rādītāji (rentabilitāte)

Pārdošanas atdeve atspoguļo peļņas daļu katrā pārdošanas ieņēmumu rublī. Ārvalstu praksē šo rādītāju sauc par peļņas normu (komerciālo rezervi).

Viens no sintētiskajiem organizācijas ekonomiskās darbības rādītājiem kopumā ir aktīvu atdeve, ko parasti sauc ekonomiskā rentabilitāte.Šis ir vispārīgākais rādītājs, kas atbild uz jautājumu, cik lielu peļņu saimnieciskā vienība saņem par 1 sava īpašuma rubli. Jo īpaši no tā līmeņa ir atkarīgs dividenžu lielums par akciju sabiedrībām.

Aktīvu atdeves rādītājā analizējamā perioda kārtējo darbību rezultāts (peļņa) tiek salīdzināts ar organizācijai pieejamo pamatkapitālu un apgrozāmo kapitālu (aktīvi). Izmantojot tos pašus aktīvus, organizācija nākamajos darbības periodos gūs peļņu. Peļņu galvenokārt (gandrīz 98%) veido produkcijas (darbu, pakalpojumu) pārdošanas rezultāts. Pārdošanas ieņēmumi ir rādītājs, kas ir tieši saistīts ar aktīvu vērtību: to veido dabiskais apjoms un pārdošanas cenas, bet dabisko ražošanas un pārdošanas apjomu nosaka īpašuma vērtība.

Pašu kapitāla atdeve parāda, cik tīrās peļņas vienības nopelnīja katra organizācijas īpašnieka ieguldītā vienība.

Pastāvīgā kapitāla atdeve parāda organizācijas darbībā ieguldītā kapitāla izmantošanas efektivitāti ilgtermiņā.

Tādējādi organizāciju finanšu pārskatu analīzes sistēma ir balstīta uz integrētu pieeju to finanšu un saimnieciskās darbības rādītāju analīzei, kas atspoguļo uzņēmuma vai organizācijas finanšu resursu pieejamību, sadali un izlietojumu.

Uzņēmējdarbības vienību finansiālā stāvokļa analīzes metodoloģija ietver:

• uzņēmuma vai organizācijas saimnieciskās darbības rentabilitātes analīze;
• organizācijas finansiālās stabilitātes analīze;
• organizācijas saimnieciskās darbības analīze;
• organizācijas likviditātes un tirgus stabilitātes analīze.

Organizācijas finanšu pārskatu analīze tiek veikta, salīdzinot tās rādītājus par dažādiem pārskata periodiem un ieteicamās standartvērtības un salīdzinājumus organizācijām, kas pieder pie tām pašām grupām (pēc nozares, produkta veida, personāla skaita utt.).

Izstrādājot biznesa plānu, ir jāanalizē investīciju projektu īstenojošās organizācijas finansiālā stāvokļa rādītāji.

Ja projektā ir paredzēta jaunas organizācijas izveide, tad sākuma posmā šis posms tiek izlaists un tiek veikts, uzņēmumam sasniedzot projektēšanas kapacitāti vai projekta pabeigšanu.

Uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīze tiek veikta:

• pirms investīciju projekta īstenošanas uzsākšanas esošajā uzņēmumā;
• pēc projekta pabeigšanas.

Pirmajā gadījumā mums ir jānosaka organizācijas finansiālais stāvoklis. Galu galā bieži vien tiek izstrādāts investīciju projekts, lai izvestu organizāciju no krīzes. Ja uzņēmuma finansiālais stāvoklis ir nestabils, tad, īstenojot projektu, jārēķinās, ka uzņēmuma līdzšinējās darbības finansēšanai var būt nepieciešami papildu līdzekļi.

Otrajā gadījumā tiek veikta analīze, lai noteiktu īstenojamā projekta efektivitāti un lietderību, ja galvenais mērķis bija izvest uzņēmumu no krīzes. Vai arī vienkārši jāpārliecinās, vai jaunais uzņēmums ir finansiāli stabils un spējīgs nomaksāt savas saistības.

Finanšu rādītājus aprēķināt nav grūti, bet kā tos analizēt?

Analīzes rādītāji

Lai analizētu uzņēmuma finansiālo stāvokli, mums ir jāaprēķina šādi rādītāji:

• maksātspēja - nosakiet sava uzņēmuma spēju noteiktajā termiņā no ieņēmumiem nomaksāt parādus;
• uzņēmuma saimnieciskā darbība ir uzņēmuma finansiālā stāvokļa īpašums, ko raksturo apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma rādītāji;
• finanšu stabilitāte - uzņēmuma finanšu stāvoklis, kas rada visus tā maksātspējas nosacījumus un priekšnoteikumus;
• likviditāte – vai aktīvus var pārvērst naudā vai pārdot. Jo augstāka ir likviditātes pakāpe, jo ātrāk uzņēmums var atrast līdzekļus savu saistību segšanai.

Lai veiktu analīzi, mums jāzina rādītāju izmaiņu dinamika. Tāpēc rādītāju aprēķins tiek veikts trīs gadus un ilgāk un tiek apkopots tabulā, kurā norādītas arī normatīvās prasības rādītājiem.

Rādītāji tiek aprēķināti, pamatojoties uz bilances un peļņas un zaudējumu aprēķina datiem. Rādītāju aprēķināšanas metodika ir standarta un atspoguļota metodiskajos ieteikumos uzņēmuma finansiālo stāvokli raksturojošo rādītāju aprēķināšanai.

Analīzes piemērs

Kad rādītāji ir aprēķināti un apkopoti, varat sākt tos analizēt. Sniegsim piemēru reālai strādājoša uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzei.

1. tabula. Maksātspējas rādītāji

Aprēķinātais kopējās maksātspējas rādītājs 2007.gadā, salīdzinot ar iepriekšējo gadu, pasliktinājās un ir 1,2 mēneši, bet tas ir mazāk nekā 2005.gadā (1,75).

Visi maksātspējas rādītāji salīdzinājumā ar 2006.gadu ir pasliktinājušies, izņemot iekšējā parāda koeficientu, kas saglabājies vienāds ar 0. Tas nozīmē, ka uzņēmumam nav parādu darbiniekiem un dibinātājiem par ienākumu izmaksu.

Maksātspējas rādītāju stāvokli kopumā var raksturot kā pozitīvu, jo standarta vērtības ir< 3. Однако необходимо принять меры по увеличению выручки предприятия, снижение которой явилось основной причиной ухудшения показателей платежеспособности в 2007 году.

2. tabula. Likviditātes rādītāji

2007. gadā, salīdzinot ar 2006. gada rādītājiem, absolūtās likviditātes rādītājs uzlabojās. Tas noticis apgrozāmo līdzekļu struktūras skaidrās naudas pieauguma dēļ.

Ātrās likviditātes rādītājs arī 2007. gadā palielinājās salīdzinājumā ar 2006. gadu un ir 0,18, kas ir mazāks par standarta 0,5. Un tas jau var paredzēt zināmas grūtības organizācijai, ja tai steidzami jāatmaksā pašreizējās saistības.

Pašreizējais likviditātes rādītājs 2007. gadā salīdzinājumā ar 2006. gadu ir samazinājies un ir 1,9, kas ir tuvu normai. Rādītāja samazinājums bija kreditoru parādu pieauguma sekas.

Lai uzlabotu likviditātes rādītājus, uzņēmumam jāsamazina krājumu īpatsvars apgrozāmo līdzekļu struktūrā un jāpalielina skaidras naudas un īstermiņa finanšu ieguldījumu īpatsvars, kā arī jāsamazina kreditoru parādi.

3. tabula. Finanšu stabilitātes rādītāji

Parāda attiecība pret pašu kapitālu 2007. gadā bija 0,3. Tas nozīmē, ka par 1 rubli pašu līdzekļu ir 0,3 rubļi aizņemto līdzekļu. Tas atbilst ieteiktajām vērtībām. Šī rādītāja pieaugums salīdzinājumā ar 2006. gadu ir saistīts ar kreditoru parādu pieaugumu 2007. gadā.

Autonomijas koeficienta dinamika analizētajā periodā atbilst ieteicamajām vērtībām. Pašu kapitāla pozitīvās vērtības analizētajā periodā norāda uz pašu apgrozāmā kapitāla klātbūtni - galveno finanšu stabilitātes nosacījumu.

Pamatkapitāla manevrēšanas koeficienta dinamikas analīze liecina par pamatkapitāla daļas samazināšanos kārtējo darbību finansēšanā.

Ilgtermiņa aizņēmuma rādītāja nulles vērtības norāda uz uzņēmuma neatkarību no ārējiem investoriem.

Pamatkapitāla īpatsvars apgrozāmajā kapitālā 2007.gadā bija 0,47, kas ir mazāk nekā 2006.gadā (0,71) un atbilst 2005.gada līmenim (0,44). Tas saistīts ar nesadalītās peļņas samazināšanos 2007. gadā. Rādītāji atbilst ieteicamajām vērtībām.

4. tabula. Uzņēmējdarbības aktivitātes rādītāji

Tabulā parādīti uzņēmuma saimnieciskās darbības rādītāji trīs gadu laikā.

Apgrozāmo līdzekļu attiecība sniedz mums informāciju par apgrozāmo līdzekļu aprites perioda ilgumu. Šis rādītājs salīdzinājumā ar 2006. gadu ir pasliktinājies un ir 2,31 mēnesis.

Apgrozāmo līdzekļu apjoma apgrozījuma koeficients parāda apgrozāmo līdzekļu veikto apgrozījumu skaitu. Šis rādītājs salīdzinājumā ar 2006. gadu ir samazinājies par 3 pagriezieniem, taču tas ir par 2 pagriezieniem augstāks nekā 2005. gadā.

Krājumu aprites perioda ilgums ļauj novērtēt krājumu aprites ātrumu. Arī šis rādītājs 2007.gadā, salīdzinot ar 2006.gadu, pasliktinājās un bija 1,69 mēneši, taču tas ir labāk nekā 2005.gadā – 1,97 mēneši.

Debitoru parādu aprites perioda ilguma rādītājs raksturo vidējo maksājumu periodu no klientiem līdz uzņēmumam. 2007.gadā rādītājs, salīdzinot ar 2006.gadu, nedaudz pasliktinājās un bija 0,39 mēneši, bet tas ir četras reizes ātrāk nekā 2005.gadā – 1,69 mēneši.

Apgrozāmo līdzekļu, kas piedalās ražošanas procesā, apgrozījuma ātrums nosaka apgrozāmo līdzekļu attiecību ražošanā. Rādītājs 2007.gadā bija 1,7 mēneši, t.i. tas samazinājās salīdzinājumā ar 2006. gadu un tuvojās 2005. gada līmenim.

Apgrozāmo līdzekļu attiecība aprēķinos 2007.gadā bija 0,61 mēnesis, kas ir par 0,4 mēnešiem sliktāk nekā 2006.gadā, bet gandrīz 3 reizes ātrāk nekā 2005.gadā.

Pamatojoties uz uzņēmuma saimnieciskās darbības rādītāju analīzi 2005.-2007.gadā. varam secināt, ka 2006.gadā bija vērojams analizēto rādītāju vērtību uzlabojums salīdzinājumā ar 2006.gadu, bet 2007.gadā rādītāju vērtības pasliktinājās. Tas ir saistīts ar dažādiem faktoriem, kas ietekmē organizācijas darbību:

• debitoru parādu pieaugums patērētāju maksātspējas samazināšanās dēļ,
• saražoto pakalpojumu pārdošanas apjomu samazināšanās.

Šie un citi faktori ietekmēja apgrozāmo līdzekļu aprites ilguma pieaugumu.

Secinājums

Balstoties uz organizācijas finansiālo stāvokli raksturojošo rādītāju analīzi, varam izdarīt secinājumu par uzņēmuma stabilu stāvokli. Rādītāji atbilst ieteicamajām vērtībām. Bet ir nepieciešams veikt pasākumus, lai palielinātu ieņēmumus un palielinātu peļņu nākotnē.

Pilnīgāku informāciju par uzņēmuma finansiālo stāvokli var iegūt, analizējot organizācijas darbības finanšu rezultātus, kur tiek novērtēti rentabilitātes un ieņēmumu rādītāji, kā arī noteikti organizācijas darbību ietekmējošie faktori.

Finanšu analīze ir darbietilpīgs process un prasa speciālistu līdzdalību, tāpēc nevajadzētu atstāt novārtā viņu pakalpojumus, ja vēlaties iegūt objektīvu informāciju par sava uzņēmuma stāvokli un biznesa projekta īstenošanas rezultātiem.

Finanšu analīze: kas tas ir?

Finanšu analīze- tas ir organizācijas darbības finansiālā stāvokļa un finanšu rezultātu galveno rādītāju izpēte, lai ieinteresētās puses pieņemtu vadības, ieguldījumu un citus lēmumus. Finanšu analīze ir daļa no plašākiem terminiem: uzņēmuma finansiālās un ekonomiskās darbības analīze un ekonomiskā analīze.

Praksē finanšu analīze tiek veikta, izmantojot MS Excel tabulas vai īpašas programmas. Finanšu un saimnieciskās darbības analīzes laikā tiek veikti gan dažādu rādītāju, koeficientu, koeficientu kvantitatīvie aprēķini, gan to kvalitatīvais novērtējums un apraksts, salīdzinājums ar līdzīgiem citu uzņēmumu rādītājiem. Finanšu analīze ietver organizācijas aktīvu un pasīvu, tās maksātspējas, likviditātes, finanšu rezultātu un finanšu stabilitātes analīzi, aktīvu apgrozījuma analīzi (biznesa darbību). Finanšu analīze ļauj identificēt tādus svarīgus aspektus kā iespējamā bankrota iespējamība. Finanšu analīze ir tādu speciālistu kā auditoru un vērtētāju darbības neatņemama sastāvdaļa. Finanšu analīzi aktīvi izmanto bankas, kas lemj par kredītu izsniegšanu organizācijām, grāmatveži gada pārskatu paskaidrojumu sagatavošanā un citi speciālisti.

Finanšu analīzes pamati

Finanšu analīze balstās uz īpašu rādītāju aprēķinu, bieži vien koeficientu veidā, kas raksturo vienu vai otru organizācijas finansiālās un ekonomiskās darbības aspektu. Starp populārākajiem finanšu rādītājiem ir šādi:

1) Autonomijas koeficients (pamatkapitāla attiecība pret kopējo uzņēmuma kapitālu (aktīvi), finansiālās atkarības koeficients (saistību attiecība pret aktīviem).

2) Tekošais reitings (apgrozāmo līdzekļu attiecība pret īstermiņa saistībām).

3) Ātrās likviditātes rādītājs (likvīdo aktīvu, tai skaitā naudas, īstermiņa finanšu ieguldījumu, īstermiņa debitoru parādu, attiecība pret īstermiņa saistībām).

4) pašu kapitāla atdeve (tīrās peļņas attiecība pret uzņēmuma pašu kapitālu)

5) Pārdošanas atdeve (no pārdošanas gūtās peļņas (bruto peļņa) attiecība pret uzņēmuma ieņēmumiem), pamatojoties uz tīro peļņu (tīrās peļņas attiecība pret ieņēmumiem).

Finanšu analīzes metodes

Parasti tiek izmantotas šādas finanšu analīzes metodes: vertikālā analīze (piemēram, horizontālā analīze), prognozēšanas analīze, pamatojoties uz tendencēm, faktoriem un citas analīzes metodes.

Starp juridiski (regulatīvi) apstiprinātajām finanšu analīzes pieejām un metodēm var minēt šādus dokumentus:

• Federālās maksātnespējas (bankrota) pārvaldes rīkojums, datēts ar 1994. gada 12. augustu N 31-r
• Krievijas Federācijas valdības 2003. gada 25. jūnija dekrēts N 367 “Par šķīrējtiesas vadītāja finanšu analīzes veikšanas noteikumu apstiprināšanu”
• Krievijas Centrālās bankas 2009. gada 19. jūnija noteikumi N 337-P "Par juridisko personu - kredītorganizācijas dibinātāju (dalībnieku) - finansiālā stāvokļa novērtēšanas kārtību un kritērijiem"
• Krievijas Federācijas FSFO 2001. gada 23. janvāra rīkojums N 16 “Par “Organizāciju finansiālā stāvokļa analīzes metodisko vadlīniju” apstiprināšanu”
• Krievijas Federācijas Ekonomikas ministrijas 1997. gada 1. oktobra rīkojums N 118 “Par metodisko ieteikumu apstiprināšanu uzņēmumu (organizāciju) reformai”

Ir svarīgi atzīmēt, ka finanšu analīze nav tikai dažādu rādītāju un koeficientu aprēķināšana, to vērtību salīdzināšana statikā un dinamikā. Kvalitatīvas analīzes rezultātam jābūt pamatotam, ar aprēķiniem pamatotam secinājumam par organizācijas finansiālo stāvokli, kas kļūs par pamatu vadības, investoru un citu ieinteresēto pušu lēmumu pieņemšanai (sk. piemēru). Tieši šis princips veidoja pamatu programmas “Tavs finanšu analītiķis” izstrādei, kas ne tikai sagatavo pilnu pārskatu, pamatojoties uz analīzes rezultātiem, bet arī dara to bez lietotāja līdzdalības, neprasot viņam zināšanas par finanšu analīze - tas ievērojami vienkāršo grāmatvežu, revidentu un ekonomistu dzīvi.

Informācijas avoti finanšu analīzei

Ļoti bieži ieinteresētajām pusēm nav piekļuves organizācijas iekšējiem datiem, tāpēc organizācijas publiskās grāmatvedības pārskati kalpo kā galvenais informācijas avots finanšu analīzei. Galvenās pārskata formas - Bilance un Peļņas un zaudējumu aprēķins - ļauj aprēķināt visus galvenos finanšu rādītājus un koeficientus. Lai iegūtu padziļinātu analīzi, varat izmantot organizācijas naudas plūsmas un kapitāla plūsmas pārskatus, kas tiek apkopoti finanšu gada beigās. Vēl detalizētākai uzņēmuma darbības atsevišķu aspektu analīzei, piemēram, līdzsvara punkta aprēķināšanai, ir nepieciešami sākotnējie dati, kas atrodas ārpus atskaites sistēmas (dati no kārtējās grāmatvedības un ražošanas uzskaites).

Piemēram, mūsu tīmekļa vietnē bez maksas tiešsaistē varat iegūt finanšu analīzi, kuras pamatā ir jūsu bilance un peļņas un zaudējumu aprēķins (gan par vienu periodu, gan vairākiem ceturkšņiem vai gadiem).

Altmana Z modelis (Altmana Z rezultāts)

Altmana Z modelis(Altman Z-score, Altman Z-Score) ir amerikāņu ekonomista Edvarda Altmena izstrādāts finanšu modelis (formula), kas paredzēts, lai prognozētu uzņēmuma bankrota iespējamību.

Uzņēmuma analīze

Zem izteiciena " uzņēmuma analīze" parasti ar to saprot finanšu (finanšu-ekonomisko) analīzi jeb plašāku jēdzienu, uzņēmuma saimnieciskās darbības analīzi (AHA). Finanšu analīze, saimnieciskās darbības analīze attiecas uz mikroekonomisko analīzi, t.i., uzņēmumu kā atsevišķu saimnieciskās darbības subjektu analīzi. (pretstatā makroekonomiskajai analīzei, kas ietver ekonomikas izpēti kopumā).

Uzņēmējdarbības aktivitātes analīze (ABA)

Izmantojot biznesa aktivitātes analīze organizācijām, tiek pētītas vispārējās uzņēmuma attīstības tendences, izpētīti darbības rezultātu izmaiņu iemesli, izstrādāti un apstiprināti uzņēmuma attīstības plāni un pieņemti vadības lēmumi, apstiprināto plānu un pieņemto lēmumu īstenošana. tiek uzraudzīts, apzinātas rezerves, lai paaugstinātu ražošanas efektivitāti, novērtēti uzņēmuma darbības rezultāti, izstrādāta ekonomiskā stratēģija tās attīstībai.

Bankrots (bankrota analīze)

Bankrots, vai maksātnespēja- tā ir šķīrējtiesas atzītā parādnieka nespēja pilnībā apmierināt kreditoru prasījumus par naudas saistībām un (vai) izpildīt pienākumu veikt obligātos maksājumus. Ar uzņēmumu (juridisko personu) bankrotu saistītā definīcija, pamatjēdzieni un procedūras ir ietvertas 2002. gada 26. oktobra federālajā likumā N 127-FZ “Par maksātnespēju (bankrotu)”.

Vertikālā ziņošanas analīze

Vertikālā ziņošanas analīze- finanšu pārskatu analīzes tehnika, kurā tiek pētīta izvēlētā rādītāja saistība ar citiem līdzīgiem rādītājiem tajā pašā pārskata periodā.

Horizontālā ziņošanas analīze

Horizontālā ziņošanas analīze ir salīdzinoša finanšu datu analīze vairākos periodos. Šo metodi sauc arī par tendenču analīzi.

1. Īpašuma struktūra un veidošanās avoti. Izteikts finansējuma avotu struktūras novērtējums.
2. Organizācijas neto aktīvu vērtības novērtējums.
3. Finanšu stabilitātes analīze, pamatojoties uz pašu apgrozāmā kapitāla pārpalikuma (deficīta) apjomu. Finanšu stabilitātes rādītāju aprēķins.
4. Aktīvu attiecības pēc likviditātes pakāpes un saistību pēc termiņa analīze.
5. Likviditātes un maksātspējas analīze.
6. Organizācijas darbības efektivitātes analīze.
7. Aizņēmēja kredītspējas analīze.
8. Bankrota prognoze, izmantojot Altmana, Taffler un Lees modeli.

Instrukcijas. Aizpildiet bilances tabulu. Rezultātā iegūtā analīze tiek saglabāta MS Word failā (skatiet analīzes piemēru